首批9單基礎設施公募REITs項目獲證監會注冊

來源 ：AdvancedForum

2021年5月17日，首批5單基礎設施公募REITs項目經上交所審核通過并向中國證監會申請注冊後，正式獲得中國證監會準予注冊的批複，标志上交所基礎設施公募REITs試點進程又跨越了一個重要的裏程碑。

本次獲批的5單項目分别爲華安張江光大園封閉式基礎設施證券投資基金、浙商證券滬杭甬杭徽高速封閉式基礎設施證券投資基金、富國首創水務封閉式基礎設施證券投資基金、東吳蘇州工業園區産業園封閉式基礎設施證券投資基金和中金普洛斯倉儲物流封閉式基礎設施證券投資基金。首批項目涵蓋收費公路、産業園、倉儲物流和污水處理四大主流基礎設施類型，覆蓋京津冀、長江經濟帶、粵港澳大灣區、長江三角洲等重點區域，優先支持基礎設施補短闆行業及高科技、特色産業園區等，聚焦優質資産，創新規範并舉，具有良好的示範效應。

當前環境下，開展基礎設施公募REITs試點具有重要意義，可有效盤活基礎設施存量資産，拓展基礎設施權益融資渠道，優化社會資源配置，引導中長期資金參與資本市場，并爲投資者提供更多樣化的投資工具和産品。同時，基礎設施公募REITs試點落地，将進一步推動創新我國基礎設施領域投融資機制，深化金融供給側結構性改革，有助于增強資本市場服務實體經濟的質效。

自2020年4月中國證監會與國家發展改革委正式啓動基礎設施公募REITs試點以來，上交所在REITs産品研究、規則制定與市場組織、交易機制安排與創新、技術系統開發與測試、項目儲備與挖掘、投資者培育與拓展等各方面，進行了充分準備。2021年4月21日正式接收基礎設施公募REITs項目申報材料以來，在中國證監會的統一部署下，上交所參照公開發行證券的相關流程和要求，結合在ABS項目審核方面多年積累的豐富經驗，切實把好入口關，全力做好項目審核，推動實現了首批5單項目順利注冊獲批。

目前上交所首批5隻基礎設施公募REITs項目的發行上市各項準備工作已基本就緒。下一步，上交所将在中國證監會的指導下，加快試點落地步伐，全力以赴抓落實，戮力同心謀發展，全面做好首批項目的發行上市、安全運行等工作，保障首批項目順利落地。上交所也将立足市場組織者的功能定位，進一步做好投資者發展與培育，形成市場合力和項目積聚，充分發揮基礎設施公募REITs新工具的特點與優勢，打造良好示範效應，更好發揮資本市場落實國家戰略、服務實體經濟功能。

根據深交所：深交所首批基礎設施公募REITs獲證監會注冊

5月17日，中國證監會正式準予深交所4單基礎設施公募REITs注冊，标志着市場首批基礎設施公募REITs産品試點工作又邁出重要一步，并将進入基金公開發售階段。

深市首批4單公募REITs涵蓋主流基礎設施類型

深交所首批4單基礎設施公募REITs項目分别爲中航首鋼生物質封閉式基礎設施證券投資基金、博時招商蛇口産業園封閉式基礎設施證券投資基金、平安廣州交投廣河高速公路封閉式基礎設施證券投資基金和紅土創新鹽田港倉儲物流封閉式基礎設施證券投資基金，預計募集規模合計近140億元。

首批基礎設施項目均位于京津冀和粵港澳兩大一體化發展重點區域，項目類型包括垃圾處理及生物質發電、産業園區、收費公路和倉儲物流等主流基礎設施領域，原始權益人回收資金投向強增量補短闆領域，是資本市場積極服務國家戰略和實體經濟發展的重要舉措。

強化監管服務與技術保障，平穩有序推進公募REITs試點

自公募REITs試點工作啓動以來，深交所按照中國證監會統一部署，在國家發展改革委等有關部委指導和支持下，穩步推進各項工作。一是夯實制度基礎。發布業務辦法、審核關注事項指引、發售業務指引等“1+2”規則體系，制定發售上市業務辦理指南等，規範業務全流程重要節點和關鍵環節。二是強化技術保障。完成上市、交易等技術改造，上線公募REITs審核業務系統、信息公開網站和網下發售系統，開展多輪系統測試，實現審核全流程電子化、業務信息公開透明。三是做好市場服務。組織實務讨論會，舉辦大灣區基礎設施公募REITs發展論壇，發布“公募REITs一點通”等系列投教産品，持續做好規則宣傳解讀。四是加大項目儲備力度。加強與各級各地主管部門、市場買賣雙方和中介服務機構對接，在物流倉儲、交通、産業園區、污水垃圾處理、數據中心、能源發電等領域儲備一批優質項目。五是加強審核質量把關。堅持“開明、透明、廉明、嚴明”的工作理念，堅持以信息披露爲核心，完善審核質量控制機制，提升項目審核質效，重點關注參與機構、項目質量和交易結構合規性，資産評估、現金流預測和基金運作管理安排合理性，以及信息披露和風險揭示全面性等，于5月14日審核通過首批4單基礎設施公募REITs項目。

接下來，深交所将根據相關流程要求，匹配基礎設施公募REITs産品特征，細化詢價發行程序，基金管理人通過REITs專屬網下發行電子平台向網下投資者詢價，确定基礎設施基金份額的認購價格，戰略投資者、網下投資者和公衆投資者以詢價确定的價格參與認購，确保基金發售環節平穩有序。

凝聚改革發展共識，合力推動公募REITs市場行穩緻遠

基礎設施公募REITs試點是資本市場貫徹落實黨中央、國務院關于防風險、去杠杆、穩投資、補短闆決策部署的有效政策工具，具有流動性較好、收益相對穩健、安全性較強等特點，對于盤活社會存量資産、降低宏觀杠杆率、提升基礎設施産業發展質效、豐富資本市場投融資品種等具有重要意義。

深交所将認真踐行“建制度、不幹預、零容忍”方針，貫徹“開明、透明、廉明、嚴明”工作理念，按照中國證監會部署要求，堅持市場化、法治化方向，與市場各方形成合力，紮實推進首批公募REITs試點項目詢價、發售、上市及存續期監管相關工作，做好對基金管理人的支持和服務，全力保障産品盡快平穩上市，發揮好良好示範效應和市場樞紐作用，确保公募REITs試點工作穩起步、開好局，推動基礎設施投融資規範健康發展，努力将公募REITs打造成爲我國資本市場主流金融産品，更好服務國家戰略和經濟社會發展全局。