Q:目前商業養老保險發展已取得哪些成效？下一步的發展方向和措施是什麽？

A:近年來，保險行業通過多種方式積極參與服務多層次養老保險體系建設，增加養老資金積累，服務養老資金保值增值。2020年，商業養老年金保險保費收入712億元，積累超過5800億元的保險責任準備金，較年初增長22%。截至2020年年末，保險機構在企業年金市場共計爲7.4萬家企業提供受托管理服務，覆蓋1521萬人，累計受托管理資産1.15萬億元，占企業年金法人受托業務的70%左右；投資管理資産餘額1.2萬億元，占企業年金基金實際投資運作金額的55%左右；管理企業賬戶2.1萬個，個人賬戶超過380萬個。部分保險機構還擔任基本養老保險基金投資管理人。個人稅收遞延型商業養老保險試點進展平穩。截至2020年年末，共有23家保險公司參與試點，19家公司出單，累計實現保費收入4.3億元，參保人數4.9萬人。具有養老屬性的商業保險已積累責任準備金約3.3萬億元。

下一步，應開展适老、涉老商業保險，促進養老服務業持續發展。一是鼓勵保險公司發展各類老年人保險産品，增加老年人可選擇的商業保險品種。探索編制老年人常見重疾病種發生率表。出台長期醫療險相關政策，從制度上解決老年人和患病人群難以購買商業醫療保險問題。在風險可控前提下進一步放開相關産品年齡限制，滿足老年人風險保障需求。意外險、醫療險産品首次投保和可續保年齡逐步提高，部分産品投保年齡放寬至80周歲，最高可達99歲，其他保險産品投保年齡也在不斷提高。

二是支持保險機構投資建設養老機構、養老社區等項目，爲入住老人提供全面保障服務，增加社會養老服務供給，促進醫療、養老和保險産業融合發展。截至2020年年底，共有10家機構投資49個養老社區項目，建築面積近1500萬平方米，計劃投資950億元，設計床位8.9萬個。

三是在全國範圍内開展老年人住房反向抵押養老保險業務。截至2020年年底，反向抵押養老保險共有127戶家庭187位老人參保，保險公司已累計發放養老金1489萬元。

Q:健康險發展空間有多大？如何促進健康險市場更高質量發展？

A:2020年，健康險業務8172.71億元，增加1106.74億元，增長15.66%，人身險業務占比24.52%，在滿足人民群衆多層次、多樣化和個性化的健康保障需求方面發揮了積極作用。一方面，疫情增強了居民的健康保障意識，提高了健康保險需求。另一方面，健康保險供給不斷優化。重疾險産品提高了保障水平和細分程度；商業醫療險呈現長期發展勢頭；城市定制商業醫療險實現了政府、商業保險機構和第三方平台的深層次合作，全年至少在80個城市落地，合計已經惠及超過4000萬人。

近年來，我國商業健康險市場保持着30%以上的複合增長率，爲參保群衆積累了超過1萬億元的長期健康保障風險準備金。盡管商業健康險賠付增長很快，但目前在醫療衛生總費用中的占比較低，與2025年積累6萬億元健康保障風險準備金的目标還有較大差距，商業健康險作爲醫療支付方，未來發展還有較大的空間。

目前，我國商業健康保險在服務人民群衆日益增長的健康保障需求方面還存在短闆和弱項，最突出的是供給能力不足，産品和服務同質化嚴重，精細化不夠，面向未成年人及老年人的健康保險産品發展滞後，“想買的産品買不到、買不起”的問題仍沒有完全解決。

下一步，應繼續引導商業健康保險融入國家發展大局，從以下幾個方面推動商業健康保險發展。

一是立足于提供長期保障，加快發展長期商業健康保險産品，與基本醫保形成結構互補。

二是立足于擴大覆蓋面，堅持爲全體人民群衆服務的思想，着力提高商業健康保險覆蓋面，運用“大數法則”分散風險。

三是立足于保障實際醫療支出。将目錄外的合理醫療費用納入商業健康保險保障範圍，通過保險機制，降低人民群衆實際醫療負擔。要發揮醫保卡作用，讓老百姓除了有基本醫療外，可通過醫保卡購買一些商業健康保險，把個人醫療保障範圍擴大一些，保險保額高一些。

四是立足于合理利益激勵機制，通過區别定價和費率浮動等方式，鼓勵年輕人和健康人群爲健康保障投保，實現從“保疾病”到“促健康”轉變。

五是立足于積極參與管控不當醫療行爲，鼓勵保險業積極發揮專業優勢參與醫療衛生綜合治理和支付方式改革，通過智能控費等方式提升風險管理能力。

Q:保險資金将從哪些方面深化改革，更好地服務實體經濟？

A:截至2020年末，保險業資産總規模爲23.30萬億元，資金運用餘額爲21.68萬億元，同比分别增長13.29%、17.02%。從配置情況看，保險資金投資流動性資産0.85萬億元，占資金運用餘額（下稱占比）的3.90%；固定收益類資産14.88萬億元，占比68.63%；權益類資産5.05萬億元，占比23.30%。總體看，保險資金運用保持了穩健審慎的發展态勢，較好平衡了安全性、收益性和流動性，爲服務保險保障和促進實體經濟高質量發展發揮了重要作用。總體看，保險資金運用保持了穩健審慎發展态勢，較好平衡了安全性、收益性和流動性，爲服務保險保障和促進實體經濟高質量發展發揮重要作用。

下一步，應加強政策引導，支持保險資金發揮期限長、來源穩定等優勢，服務實體經濟高質量發展。一是推進保險資金運用市場化改革。推進修訂委托投資、金融産品投資等制度，調降保險資金可投資債券評級要求，拓寬保險資金可投資範圍。二是強化保險資金支持實體經濟力度。通過股權、債權、保險資産管理産品等方式，服務先進制造業和戰略性新興産業發展。三是加大對民營和小微企業服務力度。建立保險資産管理産品注冊服務綠色通道，提升服務實體企業效率。完善保險資金支農支小融資試點新模式，探索保險資金深度參與服務普惠金融新路徑。四是修訂相關監管制度，規範保險資金委托投資和金融産品投資行爲。五是研究保險資金參與證券轉融通業務，提升保險資金運用效率，增厚投資收益。

Q:當前我國保險資産質量如何？下一步，防範保險資金運用風險，應從哪幾個方面着手？

A:當前，保險業資産質量較好，風險總體可控。一是資産配置結構穩健。截至2020年年末，保險業各類資産中流動性資産和固定收益類資産占比超過70%，銀行存款和債券占比約50%，與全球主要國家保險資産配置基本一緻。二是資産質量總體較高。在保險資金配置中，超七成銀行存款集中在國有大型商業銀行和全國性股份制銀行，超六成債券投資爲國債和金融債，股票配置以大盤藍籌股爲主。三是投資收益相對穩定。2020年保險資金投資收益率爲5.41%，累計實現收益1.1萬億元。

保險資金運用面臨的風險依然複雜嚴峻，特别是利率風險、信用風險和再投資風險等防範壓力較大。下一步，應圍繞以下幾點做好工作：一是強化保險資産負債管理。在負債端，督促公司根據投資收益預測進行産品開發和業務調整，鼓勵公司開發具有高内含價值産品。在資産端，督促公司加強資産負債協同，強化保險資金投資的長期業績考核導向。二是加強信用風險監測管理。定期監測固定收益類資産違約情況，引導保險機構加強信用風險管理能力持續建設、加強信用評級跟蹤和風險管控。三是加強風控體系建設。制定保險資金投資股權、不動産、金融産品領域内部控制标準，防範另類投資風險，完善資金運用“1+N”内控體系。

Q:2020年監管部門對擴大險資投資範圍和比例均出台了相關文件，能否評價一下實施後的效果？您認爲還能在哪些方面激勵保險公司更好地理性投資證券市場，促進我國資本市場建設？

A:2020年7月，銀保監會發布《關于優化保險公司權益類資産配置監管有關事項的通知》之後，全行業增加權益類資産投資4900億元，權益類資産投資比例上升了0.88%。随着保險資金運用餘額的增加，權益投資規模還将持續提升。同時，在新的權益投資差異化監管比例政策下，過去存在的一些盲目投資、沖動投資、激進投資現象得到明顯抑制，保險公司的權益投資業務更加理性、穩健。

保險公司參與資本市場受多方面因素影響，爲推動公司參與A股投資，需各方共同努力。一方面，創造更有彈性、更加适合機構投資者的市場環境，提高上市公司治理水平，推動上市公司做優做強，支持優質公司上市，健全上市公司退出機制，簡化退市程序，形成良好的市場氛圍，吸引更多保險資金以多種方式參與資本市場投資。另一方面，持續強化保險公司的投資管理能力和風險管理能力，推進保險公司内控和資産負債管理制度建設。強化資金運用内部控制和信息披露監管，落實公司主體責任。