跨境金融再創新！廣東、深圳首發離岸人民币地方政府債券

來源 ：中國證券報、橫琴金融

首單！深圳在香港發行50億元離岸人民币地方政府債券，國際投資人認購踴躍

剛剛，人民币國際化進程上又一座裏程碑樹立。

據深圳發布消息，10月12日，深圳市在港發行離岸人民币地方政府債券發布會順利舉行。

深圳市此次在香港簿記建檔發行50億元地方政府債券，是内地地方政府首次發行離岸人民币政府債。債券發行期限爲2、3、5年期，募集資金用于普通公辦高中建設、城市軌道交通和水治理等項目。

與會嘉賓緻辭表示，此次發行對助力粵港澳大灣區建設、推動人民币國際化進程、落實“碳達峰、碳中和”戰略具有重要意義。

深圳“試水”在港發行離岸人民币債券

據悉，此次發布會在深圳市、香港特别行政區雙會場連線舉辦，此外，财政部副部長許宏才、中國人民銀行副行長潘功勝、國務院港澳辦副主任黃柳權通過視頻連線方式出席。

深圳市委書記王偉中、深圳市長覃偉中、财政部國庫司司長王小龍等在深交所出席連線發布會。香港特别行政區行政長官林鄭月娥、财政司司長陳茂波、香港交易所主席史美倫等在港交所通過連線視頻見證。

據了解，深圳市政府本次在香港發行規模50億元的離岸人民币地方政府債券，分爲2、3、5年期三個品種，發行規模分别爲11億元、15億元和24億元，最終定價利率分别爲2.6%、2.7%和2.9%。其中3、5年期爲綠色債券，具體将用于深圳市軌道交通建設、水污染治理等項目。

會上，深港雙方嘉賓分别在深交所、港交所爲債券成功簿記定價敲鍾、鳴鑼。

國際投資人認購踴躍

深圳市财政局黨組書記、局長代金濤在接受媒體采訪時表示，從發行情況來看，深圳通過本次債券發行向世界展示了40多年來改革開放成果，從路演到簿記定價市場反應熱烈，深圳經濟社會發展實力得到了國際投資人充分認可。

從發行結果來看，國際投資人認購踴躍，來自歐洲和中東地區的投資者占比達6%，其中還包括了部分國際知名投資機構，如資管、基金、保險等機構訂單達到17.1億元，占比34.2%，彰顯了國際資本市場對于中國和深圳經濟、信用的認可和信心。

代金濤表示，深圳赴港發行離岸人民币債券，是落實黨中央、國務院建設中國特色社會主義先行示範區綜合改革試點任務的重要舉措。作爲首個内地地方政府在香港發行離岸人民币債券，而且是綠色債券，香港特區政府在稅務政策、資金流動性等方面予以了大力支持。

“本次離岸債發行對加快粵港澳大灣區一體化進程、落實國家‘碳達峰、碳中和’重大戰略、助推人民币國際化進程、支持香港建設全球離岸人民币業務樞紐具有重要意義。” 代金濤說。

“互聯互通”加速

種種迹象表明，粵港澳互聯互通正在提速。

9月10日，《粵港澳大灣區“跨境理财通”業務試點實施細則》發布，自發布之日起30日後生效。“跨境理财通”落地意味着，港澳投資者和大灣區内地投資者可通過當地銀行跨境購買對方銀行銷售的合資格投資産品。

彼時，潘功勝表示，“跨境理财通”試點爲大灣區内地及港澳居民個人跨境投資開辟了新的通道，将進一步便利大灣區居民享受優質金融服務，推進粵港澳三地居民生活深度融合；将進一步推動内地與港澳金融市場的互聯互通，提升我國金融市場雙向開放水平；将進一步爲港澳金融業發展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設和發展。

9月，中央印發的《全面深化前海深港現代服務業合作區改革開放方案》也指明了多個深港深化金融合作的發展方向。

《方案》明确，擴大金融業對外開放。提升國家金融業對外開放試驗示範窗口和跨境人民币業務創新試驗區功能，支持将國家擴大金融業對外開放的政策措施在前海合作區落地實施，在與香港金融市場互聯互通、人民币跨境使用、外彙管理便利化等領域先行先試。深化粵港澳綠色金融合作，探索建立統一的綠色金融标準，爲内地企業利用港澳市場進行綠色項目融資提供服務。探索跨境貿易金融和國際支付清算新機制。

可以預見，随着“雙區”建設進程不斷推進，粵港澳金融合作将不斷深化，更多創新舉措及創新金融産品或正在路上。

廣東省政府在澳門成功發行離岸人民币地方政府債券

10月12日，廣東省人民政府在澳門成功發行離岸人民币地方政府債券，規模爲22億元人民币，期限爲3年，發行利率定價在2.68%，吸引了包括内地、中國香港、中國台灣、巴西、澳大利亞和日本的機構投資者參與，最終獲得超過3倍的超額認購。這是廣東省在境外發行的首支人民币地方政府債券，同時也是澳門本地發行的首支内地地方政府債券，實現了粵澳兩地跨境金融合作的創新突破。

這是繼2019年财政部在澳門發行國債後，推動澳門債券市場發展的又一重大成果。在粵港澳大灣區融合發展的背景下，在即将迎來澳門回歸祖國22年之際，廣東省此次以地方政府名義在境外發債，是深入貫徹落實中央決策部署，紮實推進粵港澳大灣區建設的重要舉措，也爲全面深化粵澳合作，促進澳門經濟适度多元發展注入新動力。

近年來，在澳門特區政府積極推動下，本地債券市場業務已有序開展，債券發行品種不斷豐富，并正在構建與國際接軌的中央登記托管系統（CSD）。本次債券發行起到了良好的示範作用，将帶動内地更多優質發行人在澳門市場發債融資，并将大幅提升澳門債券市場的國際認知度和影響力。同時，将有助于提升澳門債券市場的廣度和深度，有助于活躍澳門離岸人民币市場，助力人民币國際化進程。

金融是實體經濟的血脈。充分利用橫琴粵澳深度合作區（以下簡稱合作區）帶來的重大機遇，支持和配合澳門發展現代金融，将對促進澳門經濟适度多元發展起到重要的支撐作用。在今年9月5日發布的《橫琴粵澳深度合作區建設總體方案》中，一方面将發展現代金融産業列爲合作區四大重點産業方向之一，另一方面将創新跨境金融管理明确爲橫琴構建與澳門一體化高水平開放的新體系的重要内容之一。

橫琴開發建設以來，在過去一系列的改革創新舉措下，橫琴金融業實現跨越式發展。2009年-2020年，橫琴金融業增加值從0.3億元增加到140億元，金融類企業注冊資本超過1萬億元，财富管理機構資産管理規模超過3萬億元。

金融發展局将按照合作區的戰略定位，加強與澳門的金融協作及互動，積極研究支持澳門債券市場發展的具體措施，包括推動合作區企業到澳門發債融資，助力及參與澳門債券巿場建設等。通過與澳門在債券市場、财富管理、融資租賃等現代金融業的融合發展，切實将合作區打造成爲促進澳門經濟适度多元發展的新平台。