FMA –來年

金融服務理事會早餐會– 2020年2月4日

筆記可能與所發表的演講略有不同。

早上好。

少數人指出，當我在[去年] FSC會議上發言時，我通常的陽光明媚的性格使我不知所措，而且我對這個行業-至少是其中的人壽保險部門-絕對是脾氣暴躁。

是的，讓我感到沮喪的決定是故意的。

一旦政府提交了立法草案以重新調整銀行和保險公司将要接受的監管程度，我就向理查德·[克裏賓]提到，也許是時候改變基調了。

我們同意，我将找到一個機會在聖誕節前或暑假後不久重新進行設置。我想到了與一些行業領導者舉行的簡短會議，以規劃前進的方向-也許是喝杯咖啡。 

好了，我們當中有200人，還有媒體和我，還有20分鍾的主題演講。當他們說我長大的時候，“那會學到我的”。

無論如何，我希望大家都對暑假帶來的樂觀和活力充滿熱情……除非您住在惠靈頓，否則當然沒有暑假了。

我今天打算做的是列出FMA的優先事項，并确定來年的重點領域。此外，還要特别明确地和有針對性地指出我在接下來的幾個月（甚至可能是幾年）内首選的路線，特别是對于銀行和人壽保險公司。最後，但首先，我想強調的是，新的财務咨詢制度和許可框架是我們的重中之重。

2020年的重點

我們未來一年的戰略重點反映了我們對監管權限的關注以及整個金融服務的監管前景。它們反映了财務咨詢制度在AFA和QFE之外的擴展，并且反映了對零售銀行和保險業的大型消費巨獸的關注。

它們還反映了我們任務授權中并非針對保險公司，銀行或财務顧問的關鍵部分，即資本市場和投資者決策。

最後，還有一個至關重要的話題，即如何共同努力，在不确定的水域中航行，設計面向消費者的金融服務格局，以呼應FMC法案制定的以投資者爲中心的資本市場制度。

戰略風險展望/企業計劃

去年7月，我們在《戰略風險展望》和《年度公司計劃》中确定了來年的戰略重點。  

我們對之前的叠代進行了調整，但從根本上說，它們與我們在2015年和2017年闡述的内容一緻。

您可以看到，我們不僅專注于規範金融服務提供商的角色，而且還鼓勵投資者和消費者在我們的金融服務市場上進行知情參與。

反過來：

治理，文化，系統和控制 與提供方（賣方）共存。

投資者和消費者的決策 反映了我們與買方（即金融服務接收方（如果您願意）的人員）合作的作用。如果我們不都注意的話，那些可能被遺忘或被視爲理所當然的人。

對資本市場的信任 反映了我們在規範證券市場以及與之相關的一切方面的作用。我指的是交易所，市場行爲，财務報告，審計，公司治理。市場監管機構正在爲此工作。

當然，可信的威懾反映了我們在調查潛在的違法行爲和尋求追究責任者方面的工作。這是有效監管的關鍵組成部分，稍後我将進一步說明。 

最後，彙款變更（已通過法律和目前提議的變更）。

我不需要告訴你，但是在我們的世界上什麽都沒有停滞不前。我也會在後面介紹。

當前重點領域

這就是我們爲您制定的戰略重點。

我認爲有一些重要的工作領域，無論是規模龐大還是正在發展，都值得一提。

其中一些僅與你們中的某些人相關，但這僅反映了我們正在擴展的空間以及在它們之間分配資源的挑戰。

财務咨詢許可   

新的财務咨詢制度将從6月底開始生效。

我們已經向顧問發放了過渡許可證。我懷疑這仍然感覺像是早期的日子，但我鼓勵顧問立即申請，而不要等到最後一刻。

我們正在與MBIE，代碼工作組和公司辦公室緊密合作，以幫助顧問過渡。我們最初的重點是幫助和支持顧問。

立法改革的目的是通過确保對自稱是财務顧問或财務顧問提供者的人員具有共同的最低能力和行爲标準，從而增加獲得高質量建議的機會。

這對我們來說是當務之急–設計完整的許可制度，研究如何監視和監督非常多樣化的行業。我們知道，在這個社區中已經受監管的部分中，有一些具有強大治理能力和流程的人将在許可和之後的過程中航行。我們也知道，有許多需要就其商業模式以及是否獲得許可或獲得他人許可做出艱難而重要的決定。其中一些将需要在其提供和記錄建議的方式上做出重大改變，并習慣于受到監管。

猕猴桃

去年，我們發出信号，表示我們将更加仔細地研究提供商如何向會員提供服務，以及這是否達到了承諾的程度。

作爲其中的一部分，我們正在尋求更好地了解不同的投資方式（例如主動和被動），并集中精力關注KiwiSaver會員是否能獲得所需要的費用。

稍後我将談論綠色标志或“綠色洗滌”。

關于投資者的參與，我們在年度報表方面的工作仍在繼續–如何将其用作某些KiwiSaver成員參與其儲蓄和退休計劃的切入點。 

在推動美元的費用發表聲明之後，我們一直支持在此基礎上做出預測的舉動。我們擔心當然會使用什麽假設，以及如何在某些方案的可比性與可比性之間取得平衡。

但是我們從研究中知道，這種信息形式對投資者有用，并會促使他們采取行動–無論是增加捐款，改變他們所投資的基金類型還是改變提供者。

顯然，KiwiSaver默認機制審查的結果将很重要，而且退休專員最近的報告肯定促使政府做出了一些政策決定。

可持續金融/ ESG

除KiwiSaver之外，我們還希望了解品牌爲綠色或ESG的投資。像其他地方一樣，我們看到投資者對這類投資的需求也越來越大。我們還看到關注于金融部門如何協助将全球經濟轉變爲更可持續的基礎。

我們在這裏所做的部分工作是确保人們了解他們所投資的内容，并确保他們得到錫上标明的内容。僅僅将産品稱爲綠色或負責任的産品，或在沒有任何證據或任何形式的合同承諾的情況下将其貼上可持續金融标簽的行爲可能會導緻銷售錯誤。

我們銘記MBIE / MfE有關氣候相關披露的咨詢，無論在哪個地方，我們都将努力确保上市發行人考慮其業務模式的風險（和機遇）以及氣候變化帶來的收益。

CoFR（金融監管機構理事會）已将其目标之一定爲，所涉金融監管機構和政策制定者團體應爲向低碳經濟過渡做出貢獻。因此，可持續金融是我們的主要産品領域，而CoFR正在進行特定的多機構工作流程。

AML – FATF審查

今年，金融行動特别工作組将測試新西蘭反洗錢和打擊資助恐怖主義行爲合規制度的有效性。

FATF是AML / CFT的全球标準制定者，其審查結果由希望在新西蘭開展業務的人員仔細審查。

那些準備在這裏開展業務之前先見高标準的人，以及正在尋找AML / CFT鏈中最薄弱環節的人，都對我們的準備情況有所考慮。我們不希望新西蘭成爲那種薄弱的環節。

規管行爲

因此，我想退後一步，對“規範行爲”的含義說幾句話。

FMA是行爲監管者。我們的主要法規（FMC法案）的标題中包含行爲。

但是，我認爲這個詞對不同的人可能意味着不同的事情，我們對“行爲”的态度需要一些解釋。

我們在2014年《 FMC法案》成立之初就提出了期望。我們在2017年初進行了咨詢并發布了行爲指南。

如前所述，在直接監管（即FMA許可）行業之外，我感到整個行業幾乎沒有讨論和反應。

澳大利亞皇家委員會和新西蘭的《行爲與文化評論》對“良好行爲”的含義以及如何滿足客戶的需求和利益進行了廣泛的關注。

關于行爲，我能提出的最關鍵點是： 

不良的行爲和對客戶的不良對待通常是草率的-缺乏流程，缺乏培訓，系統不健全等。在故意許可的不當行爲中，至少在經過許可和規範的金融服務中，這種情況相對很少。

顯然，不管它在哪裏，或者我們懷疑它在哪裏，我們都會去追求它，其他監管機構也會去追求它。

但是不良的流程，産品設計，投訴處理，激勵機制–所有這些都是罪魁禍首。 

魯ck或懶惰地忽視客戶和投資者的需求和利益是不可接受的。這就是爲什麽我們談論治理，文化和控制。

這就是爲什麽我們向政府建議，新的行爲立法允許我們尋找這些問題并迫使提供者進行改進-包括在我們無法看到或證明對投資者或客戶造成傷害的情況下。

資源和彙款變更

我将在這裏評論需要調整我們的能力和資源以覆蓋現有彙款的需求。

您會看到有關我們近期資金需求的咨詢文件-特别要記住需要許可和監控擴展的金融咨詢部門，以及公衆對市場監管機構能夠提供的服務的期望越來越高……以什麽速度。

而且，在有關《金融機構行爲守則》（CoFI）法案和保險合同法審查中預期的重大擴張之前，尚無任何讨論。

FMA的運營能力和資金

我們上一次的資金審核是在2015/16年度進行的。

因此，我們現在應該進行新的審查。那時我們沒有資金來完成已經在财務建議上所做的工作，也沒有在眼前的主要工作。

上次審查沒有預見（因此也沒有提供資金）進行零售銀行和人壽保險行爲與文化審查的主要工作。工作仍在進行中。

我們已利用現有的資金和儲備金來支付這些工作以及大額訴訟案件的激增。

我們已經向政府提出了許多潛在的融資方案，并試圖解釋每種方案下可以做什麽。MBIE和FMA上周發布了一份咨詢文件，其中對此進行了說明。作爲這項工作的一部分，MBIE委托了一份獨立的評估報告，說明我們是否用自己得到的錢做得很好–來自行業的75％，來自Crown的25％。

普華永道發布了獨立報告，該報告可與咨詢文件一起獲得。我要總結一下，這表明FMA的預算和資源超出了其權重，但在某些關鍵領域資源不足。

一個強大而充滿活力的金融部門需要一個有效的監管者，這就是我們想要成爲的。我鼓勵您審查這些選項并發表自己的意見。

如果金融機構行爲立法按計劃進行，将來可能會就相關的資金/資源進行另一次磋商。

與其他監管機構合作

彙款變更戰略重點的主要特征之一是需要與其他金融監管機構和更廣泛的政府生态系統緊密合作。

金融服務監管框架正在全面改革。儲備銀行法審查，IPSA審查，财務建議變更，銀行和保險提案，CCCFA變更，保險合同法，金融市場基礎設施法案……我敢打賭，我錯過了一些。

其中一些更改可能與其他移動部件重疊或可能變形。因此，監管機構和決策者密切合作将是關鍵。

無論是直接還是通過CoFR，我們與RBNZ的關系從未如此緊密。就我們的合作而言，銀行和保險公司聯合審查的工作改變了遊戲規則。它爲聯合工作和信息共享創建了一個新模型。 

随着商務委員會加入CoFR，我們已經開始了類似的巨變。CoFR現在擁有三個主要的金融服務監管機構以及财政部和MBIE的決策機構。

不同的成員有不同的優先級和職權範圍，但去年年底由CoFR成員發布的工作計劃與我們所有人相關，并且肯定與FMA的重點領域保持一緻。工作流是：

• 氣候變化 
• 金融普惠和消費者參與 
• 行爲與治理 
• 金融科技 
• 住宅财産保險 
• 信用社
• 審查監管體系章程

協調和調整各種拟議的變更，并爲金融服務監管建立一個統一的立法框架，将是一個重大挑戰。我們已要求利亞姆·梅森（Liam Mason）代表CoFR牽頭協調工作。考慮到利亞姆（Liam）在金融服務領域的資曆和經驗，我認爲這恰當地證明了問題發現和協調的重要性。

可信的威懾

談談我們的調查和執法工作。這當然是我們工具包的關鍵部分。 

我們都被告知胡蘿蔔比棍棒更有效。但是，如果沒有必要時可以揮霍的大棒，我恐怕無法說曆史，包括最近的曆史和近距離的曆史，都表明人們的注意力可能在徘徊，金融部門應該爲之服務的人們可能會感到它在以其他方式運作周圍。

與生活中的大多數方面一樣，要在胡蘿蔔和棍子之間找到合适的平衡是容易做起來難。我與3個十幾歲的孩子的互動每天都向我證明。

鼓勵提供者做正确的事，并懲罰不做的事，這是不斷進行重新評估和判斷的問題。 

在我們不斷擴展的機制的不同部分，平衡将有所不同，具體取決于：

-該部門監管框架的成熟度
-損害我們的人民和我們的市場的風險
-有關部門的态度或表現。

但是，毫無疑問，去年年底Faafoi部長宣布我們的訴訟資金大幅增加，反映出我們對調查潛在的不當行爲和實施适當制裁的堅定承諾。我們不會被淘汰。

我認爲我們的往績反映了這種胃口。 

僅在過去的12個月中，我們就CBL的破産提起了訴訟，最終通過确保高架橋資本和共同金融公司的主要人物入獄，并對其他人定罪，最終完成了最後一個金融公司案。

我們已對史蒂文·羅伯遜（Steven Robertson）和普羅萬＆南方先生（Messrs Provan＆South）提起刑事訴訟，并對其判處有期徒刑，并對另一人提出了指控，他們是在監管領域的邊緣活動的人，也是在我們社會中脆弱的地區捕食的人。

我們有一些先進的反洗錢調查，與大洋洲天然有限公司的操縱性交易有關的訴訟程序，以及另一項正在進行的大規模市場操縱調查。 

我們對内幕交易一經定罪，但未能說服兩個陪審團在同一案件中對另一人定罪。在兩起案件中，我們确實接受了内幕交易和付款的承認，以代替個人的罰款。

對于尋求在FSPR上注冊的公司，我們仍然保持着100％的成功記錄，在某些情況下，盡管沒有任何證明，但在某些情況下，與新西蘭的關系或某種程度上的監管對某些公司有公認的商業利益。

最後，曆經數年之久，法院的判決一直到最高法院，但我們獲得了法院的批準，可以将我們從澳新銀行獲得的有關與羅斯資産管理公司交易的信息傳遞給投資者。這些投資者現在已向銀行提起訴訟。

我們一直很忙，我們希望變得更忙。

與行業合作

我今天要強調的是FMA工作的一個重要方面是我們與金融服務提供者和用戶密切合作的首選途徑。 

我們這樣做是爲了确保我們的期望能夠反映用戶需求的現實，并且我們對提供商的要求是可以實現和公平的。

我認爲可以公平地說，在過去的12-18個月中，我們對整個行業的某些部分感到驚訝，失望和沮喪。我曾經對此感到直率。

但是我也知道，在行業内，有一群緻力于爲客戶獲得正确結果的人。

政府已對有關咨詢制度的擔憂作出回應，該制度使任何自稱是财務顧問或在其中運作的人感到困惑，因爲有人将自己稱爲财務顧問的人納入監管範圍之内。 

在澳大利亞皇家委員會的背景下，政府回應了我們對零售銀行和人壽保險領域中自滿情緒和對客戶缺乏關注的擔憂，并提出了CoFI法案以将這些行業納入行爲體系。

順便說一下，這與我能想到的所有其他發達司法管轄區是一緻的。

我們決心與金融咨詢部門緊密合作，以協助個人和公司做出有關許可的相關決定。 

由約翰·波蒂卡（John Botica）領導并有大量FMA工作人員參與的顧問團隊非常重要的參與，表明了我們對此的承諾。

我要指出的是，在财務咨詢和其他領域，我們都看到了許多與我們互動的好例子，我希望我們對此做出的積極回應是顯而易見的。

對于銀行和保險業，考慮到從現在到CoFI法案實施日期之間的時間可能較長，我們希望與行業和消費者群體進行詳細的對話，以确保我們制定适合目的的新行爲制度。 

我之前談到了我們的執法工作–就是堅持。但是，我想借此機會強調，如果我們都同意圍繞零售金融服務交付方式的基本期望以及每個人的目标成果，那麽對該領域的監管就不必感到革命性或過分規範。

我們想提供胡蘿蔔。  

它需要一個精明有效的監管機構來實現政府的目标，并且需要一個行業來考慮業務實踐的重大變化，以便更好地爲客戶服務。

如果大家都懷着相同的最終目标來到桌子上，那條道路會更清晰，更直接。

一個在所有情況和所有情況下都将最終用戶考慮在内的行業将鼓勵對該行業的信任和信心，并将鼓勵更多的人使用和購買更多的服務和産品。 

我們并非總是會就如何最好地爲客戶提供服務達成一緻，但是隻要我們能看到意圖，我們将盡一切努力使這項合作成爲現實。 

爲了實現零售金融服務行業的可持續變革，必須選擇而不是強加這種變革。

我接受兩者之間的界限有時會感到狹窄。但是，我與銀行，保險公司，基金經理和财務顧問的對話充滿信心，可以找到共同的目标。

我和FMA團隊希望與大家緊密并積極地合作。

謝謝。