首家SPAC正式登陸港股！港交所行政總裁這麼說……

2022-03-19 00:00:00

3月18日，港股迎來第一家特殊目的收購公司（SPAC）上市——AQUILA ACQ-Z。公司亦是是第一家向港交所遞表的SPAC，從遞交申請書到成功掛牌上市，用時僅兩個月。摩根士丹利及招銀國際為AQUILA ACQ-Z聯席保薦人。

當日早間，港交所行政總裁歐冠升表示，引入SPAC上市機制是香港交易所的一項重要市場發展工作。新機制為發行人開闢了上市的新途徑，也令香港市場的上市產品更多元化，同時有助港交所扶植一些富有潛力的企業新星茁壯成長、邁向成功。

“市場對這全新的SPAC上市途徑展現出濃厚興趣和龐大需求，我們樂見首家SPAC今天成功上市，希望未來幾個月會陸續見到更多SPAC發起人將他們的公司在香港上市。”歐冠升說。據悉，截至3月17日，港交所已收到10家SPAC的上市申請。

據悉，AQUILA ACQ-Z本次發行證券的認購及交易僅限專業投資者參與。其每手買賣單位為10.5萬股，初始價值為每手105萬港元。

募資10.01億港元99位投資者參與認購

據公告，AQUILA ACQ-Z此次上市發售約1.001億股A類股份及5003.25萬份上市權證，A類股份將占緊隨發售完成後已發行股份總數的80%。按每股A類股份10.00港元的發行價計算，公司將自發售獲得的所得款項總額為10.01億港元。

AQUILA ACQ-Z公告

公告顯示，AQUILA ACQ-Z發售證券獲適度超額認購。發售的投資者總數為99，其中40名機構專業投資者分別持有A類股份及上市權證的75.03%。

據悉，AQUILA ACQ-Z於今年1月17日向港交所遞交上市申請，發起人為招銀國際資產管理有限公司（以下簡稱招銀國際資管）及蔣榕烽、淩堯、樂迪及吳騫（統稱為“個人發起人”）。所有個人發起人現均為招銀國際雇員，通過其全資公司AAC Mgmt Holding Ltd間接持有AQUILA ACQ-Z已發行的B類股份。

招銀國際資產管理是由招銀國際全資擁有的資產管理公司。招銀國際自2014年成立以來已投資超過150家公司，涵蓋各新經濟領域，包括2018年在登陸港股的美團點評以及2020年在納斯達克全球市場上市的燃石醫學等等。

AQUILA ACQ-Z計畫重點關注亞洲，特別是中國，有科技賦能的新經濟領域（例如綠色能源、生命科學及先進科技與製造）公司。

根據上市規則，AQUILA ACQ-Z需在上市日期後24個月內公佈特殊目的收購公司並購交易，並需在上市日期後36個月內完成特殊目的收購公司並購交易。

同時，在並購交易完成之前，港股SPAC認購及交易僅限專業投資者參與。因此有港股分析人士認為，SPAC在港股上市後、完成並購前可能流動性會相對較低。“參考美股SPAC的股價走勢也可看到，一般都是傳出有收購目標時，股價才會開始有表現。”

SPAC紮堆遞表

3月15日，A SPAC (HK) ACQUISITION CORP.（以下簡稱 A SPAC (HK) ACQUISITION ）遞交港股上市申請，也是第十家遞表的SPAC。

A SPAC (HK) ACQUISITION 的發起人為A SPAC Holdings、裕承科金、De Oro、匯通永利。其中裕承科金由鄭志剛間接持有75%權益。鄭志剛現任新世界發展的執行副主席兼首席執行官。他參與管理的公司包括新世界發展、新世界百貨中國、周大福以及新創建集團等。

A SPAC (HK) ACQUISITION擬重點關注大消費行業，尤其是利用科技促進其在亞洲的增長和發展的企業。

在A SPAC (HK) ACQUISITION 之前，還有多家明星PE機構及資本大咖發起、參與的SPAC向港交所遞交上市申請。包括由鼎暉投資總裁焦震掌舵的Pisces；李寧及萊恩資本參與發起的Trinity；泰欣資本基金和龍石資本發起的Tiger Jade；春華資本團隊、農銀國際資管參與發起的Interra等等。