距離第二批試點機構獲批過去5個月，首家機構的首只養老理財產品來了。根據安排，中郵理財旗下一款養老理財產品將在8月3日至8月18日發行，這也是今年3月擴圍進入的第二批試點機構發行的首只養老理財產品。

財聯社從第二批其他試點機構內部人士處獲悉，多家機構的養老理財產品也將很快發行。

從以往資料來看，首批機構養老理財產品獲得市場“搶籌”，募集金額遠超預期，首批產品中更有多隻產品多次上調計畫募集規模。業內專家分析，養老理財具有穩健、長期和普惠等特定，是銀行理財市場中的一片藍海，發展前景廣闊。目前養老型金融產品日益豐富，對於投資者而言，可從自身需求角度出發，根據產品屬性，對養老財富進行組合搭配。

中郵理財首只養老理財產品發行，1分錢起購

財聯社瞭解到，中郵理財旗下第一期養老理財產品“郵銀財富添頤·鴻錦封閉式系列2022年第1期養老理財產品”將於8月3日在北京、上海、廣州、深圳、武漢、重慶、成都、長春、瀋陽、青島10個試點地區發售，客戶需持有發行範圍地區身份證進行購買，產品初始計畫募集規模上限為30億元。

郵儲銀行北京地區一位元理財經理向財聯社記者提供的介紹資料顯示，該產品屬於固定收益類PR2中低風險產品，期限為5年，業績比較基準與以往養老理財產品類似，為年化5.8%-8%。與此前大部分養老理財產品起購金額為1元有所不同，中郵理財此次發行的養老理財產品普惠性更明顯，僅1分錢起購，0.01元遞增。

投資策略方面，該產品使用固定比例組合保險（CPPI）策略，通過計算組合的安全墊積累來確定權益資產的倉位元，並作為權益配置占比的上限。該策略根據市場的波動來調整、修正權益資產與固定收益資產在投資組合中的比重，股市上漲時提高股票倉位，力爭獲取超額收益，而在股票下跌時也會很好的止損。其中，不超過20%投資權益類及金融衍生品資產。

郵儲銀行北京地區另一位元理財經理向財聯社記者介紹稱，該養老理財產品購買費率為0%，單個客戶在多家機構購買的養老理財產品合計上限為300萬元。另外，該產品有兩種提前贖回情況，即因罹患重大疾病、購房等原因急需用錢並提供證明材料的可申請提前贖回。

第二批其他機構養老理財發行在即

養老型產品怎麼選？

從2021年12月6日首批4只產品問世，養老理財產品不斷上新。根據中國理財網資料，截至發稿，養老理財產品共計33只，除中郵理財的一隻預售養老理財產品，還有兩隻在售產品，分別為建信理財以及工銀理財在7月27日和7月25日發售的產品。此外，試點機構也不斷擴圍，由“四地四機構”擴大到“十地10+1”機構。

財聯社從第二批獲批機構處瞭解到，除中郵理財外，其他多家試點機構養老理財產品也將在近期發行。“快了” “近期將會有消息”，一位元國有大行理財子以及一位股份制銀行內部人士對財聯社記者透露。

事實上，有著穩健、長期和普惠特點的養老理財產品問世以來遭到火爆認購。銀保監會副主席梁濤近期在2022青島·中國財富論壇上亦表示，去年以來，銀保監會正式啟動養老理財產品試點，目前已有23.1萬投資者累計認購養老理財超過600億元，總體開局良好、進展順利。根據中國理財網，截至目前有29只養老理財產品披露淨值資料，產品淨值均高於1（含）。

展望後期，普益標準研究員崔盛悅表示，養老理財是銀行理財市場中的一片藍海，發展前景廣闊，隨著養老產業資金需求的不斷旺盛以及居民養老需求的不斷增加，以穩健、長期和普惠為特點的養老型理財產品有望成為穩健投資的熱點產品，無論是發行規模還是發行頻率均可能進一步提升。

“養老理財產品具有匹配客戶養老需求的天然優勢，未來潛在發展空間巨大。”光大證券金融業首席分析師王一峰亦表示，但養老理財發展過程也會有“成長的煩惱”，如如何利用期限優勢提供更穩健而具吸引力的收益，對長端資產配置能力提出更高要求；如何有效控制回撤，做好養老客群投教；如何持續提升客戶購買意願、做大 AUM。

如今，養老金融產品日益豐富。近期監管發佈通知，特定養老儲蓄試點將在今年11月啟動，對於投資者而言，養老理財、特定養老儲蓄、養老保險、養老目標基金等養老型產品應如何選擇？

在融360數字科技研究院分析師劉銀平看來，養老理財產品的優勢在於比儲蓄產品、普通理財產品收益更高，且淨值波動整體不大，風險相對可控；養老儲蓄產品的優勢在於安全性最高，保本保息，利率略高於銀行的長期存款利率；養老保險的優勢在於起步較早，已經有了較為豐富的投資經驗和成熟的客群，產品穩定性也相對較高；養老目標基金的優勢在於投資回報率可能更高，不過投資者也要承擔更高的風險。

“投資者要購買何種養老產品要從自身需求角度出發，綜合考察產品的風險、流動性、收益率等因素。” 劉銀平補充道。