近日，上海清算所支持中国银行成功发行600亿元二级资本债券，募集资金将用于补充中国银行二级资本，优化资本结构，促进业务稳健发展。

作为全球化和综合化程度最高的中资商业银行，中国银行在加速创新方面成果显著，成功发行了全球首笔“玉兰债”、全球首笔可持续发展再挂钩债券、全球首笔金融机构公募转型债券、全球首笔金融机构生物多样性绿色债券等。以往中国银行还发行了全球首笔商业机构蓝色债券暨亚洲首笔蓝色债券、首笔中资无固定期限资本债券（即永续债），中资银行首笔绿色资产担保债券等。

编者现在帮助各位读者整理了一下中国银行在跨境业务方面的首单，帮助读者更多了解中国银行的跨境金融业务 

2022年8月，中国银行云南省分行成功投放中国（云南）自由贸易试验区首笔中老铁路运费融资。

中行昆明自贸区支行经过一个多月的努力，对企业中老铁路运单、境外贸易购销合同等单证进行创新性审核，确保融资背景的真实性，成功投放中国（云南）自由贸易试验区首笔中老铁路运费融资，为云南省某物流企业提供融资2000万元，为企业支付运费的融资需求提供专业化贸易金融服务支持，助力沿线国家互联互通及经济发展。

2022年6月，可持续金融国际平台（IPSF）正式发布《可持续金融共同分类目录》（更新版）（以下简称《共同分类目录》）。6月9日，中国银行法兰克福分行基于《共同分类目录》，首发5亿美元绿色债券，募集资金用于中国、德国、荷兰等多个国家的绿色项目，受到市场投资者积极关注和踊跃认购。

共同分类目录》由欧委会金融服务和资本市场理事会（DG FISMA）与中国人民银行共同牵头完成，包含了被欧盟《可持续金融分类方案》和中国《绿色债券支持项目目录》共同认可的72项减缓气候变化的活动。《共同分类目录》进一步提升了区域间可持续金融标准的可比性和兼容性，在提高可持续金融分类法和全球绿色活动定义的可比性和互用性方面发挥关键作用。基于《共同分类目录》发行的绿色债券，相应也具有更广泛的国际投资人认可度和市场影响力。

2022年5月24日，中国银行作为牵头主承销商和簿记管理人，协助亚洲基础设施投资银行在中国银行间市场成功发行15亿元可持续发展熊猫债，期限3年，票面利率2.4%。

本期债券在亚投行《可持续发展债券框架》下发行，是国际开发机构首次在境内发行可持续发展债券，募集资金用于支持可持续发展基础设施建设，具有显著的环境效益和社会效益，为境内外投资人提供了高质量人民币资产，助力推动了中国资本市场的国际化进程。

亚洲基础设施投资银行是2018年熊猫债新规发布以来，首个在华发行熊猫债的AAA国际信用评级发行人，2020年曾发行首单30亿元“债券通”国际开发机构熊猫债。

2022年5月，中行西藏分行成功办理西藏自治区首笔对尼泊尔人民币跨境直接投资款项汇出业务。此笔业务的成功办理，标志着中行西藏分行已成功打通尼泊尔的跨境人民币清算渠道，实现了西藏自治区对尼泊尔跨境人民币结算业务的新突破。

2022年3月18日，中国银行在境外成功完成全球首笔日元新基准TONA浮息债券定价，规模100亿日元。

本次债券发行是日元市场“破冰式”交易，也是继发行美元SOFR及英镑SONIA新基准浮息债后，中国银行在新基准利率市场的又一次成功探索。

TONA是日元“东京隔夜平均利率（Tokyo Overnight Average）”的简称，是日本官方指定的LIBOR替代基准利率之一。目前，日本央行尚未官方发布TONA指数，本笔债券采用按日复合平均的计息方式。

2021年12月14日，中国银行作为独家主承销商和簿记管理人，协助匈牙利在中国银行间市场成功发行10亿元人民币绿色主权熊猫债，期限3年，票面利率3.28%，认购倍数达到1.78倍，境外投资人订单占比达到40%，较上次非绿债发行时为发行人节约成本约30bps。

这是主权国家首次在中国境内发行绿色债券。本次发行遵循境内绿色债券标准，同时满足国际资本市场协会（ICMA）的《绿色债券原则》要求，募集资金将纳入匈牙利的绿色资金池，用于匈牙利绿色债券框架下的合格绿色支出，旨在为其政府中央预算内的支出提供资金或再融资，促进低碳发展、气候适应，发展环境可持续经济。

2021年10月27日，中国银行成功完成3亿美元可持续发展再挂钩债券发行定价。此次发行为全球首笔，是中国银行丰富ESG金融产品体系、推动实体经济可持续发展的重要创新实践。

可持续发展再挂钩债券指募集资金用于支持可持续发展挂钩贷款的债券，票面利率与底层贷款的ESG绩效目标完成程度间接挂钩，随贷款利率浮动而相应调整。

可持续发展挂钩贷款是指贷款利率根据约定的ESG绩效目标完成程度而调整的贷款。绩效目标指标可涉及二氧化碳减排、单位耗能、ESG评级等多领域，可设单指标，也可设组合指标。绩效目标完成程度越高，贷款利率可下浮幅度也越高，反之亦然，一般需要第三方独立机构认证。与绿色贷款不同，可持续发展挂钩贷款资金用途不受特定项目限定。

中国银行设计并发行该产品，旨在促进ESG金融领域资金融通，为债券投资者提供风险可控的可持续发展挂钩贷款参与机会，激励经济实体关注和不断提升碳减排等ESG表现。本次发行前，中国银行参考国际资本市场协会相关原则及《2021年可持续发展挂钩贷款原则》，制定发布《可持续发展再挂钩债券管理声明》。发行过程吸引了多个中外金融机构共同参与，在国际市场开展产品推介，与投资者进行广泛沟通。

本次发行为3年期美元固息品种，由中国银行伦敦分行发行，募集资金支持旅游、基金、贸易、制造及仓储业等行业的可持续发展挂钩贷款项目。

2021年10月，中国银行作为牵头主承销商兼独家绿色结构顾问，协助深圳市人民政府在香港发行首笔中国地方政府离岸人民币债券，这也是国内首笔成功在境外发行的地方政府债。

本次债券发行规模50亿元，其中，2年期11亿元、3年期15亿元、5年期24亿元，最终价格分别为2.6%、2.7%和2.9%。

本次发行的3年期及5年期债券为绿色债券，融资将用于水治理、清洁交通、海绵城市建设等相关项目，有助于推动大湾区绿色金融业务发展。

2021年9月29日，中国银行成功发行完成全球金融机构首笔生物多样性主题绿色债券，规模18亿等值人民币。

本次发行包括人民币和澳门元两个品种，期限均为2年期，金额分别为10亿人民币和10亿澳门元，募集资金对应于国内地区生态建设示范、山区生态修复、生态水网、国家储备林、低质低效林改造等多个具有生物多样性保护效益的项目。

生物多样性主题绿色债券是募集资金支持生物多样性保护项目的绿色债券。根据联合国《生物多样性公约》《中国生物多样性保护战略与行动计划》（2011-2030年）有关定义以及国际资本市场协会《绿色债券原则》对生物多样性项目的环境指标披露指引，符合生物多样性要求的项目主要包括以保护生物多样性为目的的陆地、河流或海洋的生态保护，生物栖息地保护，自然保护区建设，造林和再造林，可持续林业、农业和渔业发展等。

中国银行还同步完成了3年期3亿美元绿色债券发行。这一债券是澳大利亚当地中资机构发行的首笔绿色债券，募集资金支持澳大利亚风能发电、太阳能发电及绿色建筑等绿色项目。

2021年9月6日，中国人民银行与印尼央行正式启动“中国-印尼双边本币结算机制（Local Currency Settlement，LCS）”。当天，中国银行完成首笔印尼卢比、人民币结算业务，为浙江巨东股份有限公司办理了印尼卢比购汇支付，为中塑（浙江）助剂有限公司办理了跨境人民币结算，均为向印尼出口商支付货物采购款项。

2021年8月23日，依托中国外汇交易中心CFETS平台，中国银行与两家交易对手达成境内首笔挂钩美元新基准利率SOFR的浮动利率拆借交易。

本次交易以隔夜利率SOFR作为浮动利率标的、结合境内外币流动性的供需特征及价格规律自主定价完成，它选用了Lookback（回望）及Compound（复利平均）的形式来确定后置利率，是后置利率运用的有益实践，也是在国际基准利率改革大背景下推进境内产品改革的重要举措。

2021年8月3日，中国银行成功完成境外9.2亿美元等值双币种新基准浮息债券定价，其中英镑SONIA债券是全球首笔公募非主权类高级SONIA债券。这是中行继2019年实现亚洲首发后再次成功发行新基准浮息债券。

本次新基准浮息债券发行包括5亿美元SOFR（“担保隔夜融资利率”，Secured Overnight Financing Rate）及3亿英镑SONIA（“英镑隔夜平均指数”，Sterling Overnight Index Average）债券。

SOFR和SONIA是美国和英国官方指定的LIBOR（“伦敦同业拆借利率”，London Interbank Offered Rate）替代基准利率。顺应新基准利率计算方式的主流发展方向，本次债券利率采用指数计息方式，较每日均值连乘方法更便捷高效。

2021年5月17日，外汇管理局跨境金融区块链服务平台保单融资应用场景成功上线运行。系统运行首日，在外汇管理局指导下，中国银行紧密配合中国信保，政、银、保协同发力，在福建、江苏、浙江、广东、青岛等多地实现业务首发，为畅通国内国际双循环、提升供应链现代化水平、助力实体经济发展贡献金融力量。

跨境金融区块链服务平台保单融资应用场景项目建设于2020年8月启动，本次上线的保单融资应用场景，通过区块链技术帮助290余家法人银行与中国信保建立数据互联和业务对接，支持银行线上发起综合险保单融资业务，查询相关保单、协议、限额、理赔等信息，有助于解决保单融资业务操作成本高、数字化水平低、数据壁垒明显等问题。与传统线下模式相比，大幅提高交易真实性核验的效率和质量，有效提升出口企业申报融资的便利程度和服务体验。

2021年1月7日，中国银行成功完成境外50亿人民币等值转型债券定价。作为全球首笔金融机构公募转型债券交易，此次债券的成功发行，标志中行积极践行绿色金融战略又迈出重要一步，将助力低碳零碳转型，为中国“碳达峰碳中和”目标贡献金融力量。

转型债券是可持续发展类债券，也是广义绿色金融的组成部分，募集资金将支持传统行业向低碳或零碳转型。中国银行此次债券发行交易包括5亿3年期美元和18亿2年期人民币，募集资金用于支持天然气热电联产项目、天然气发电及水泥厂余热回收项目。

此次债券发行市场认购踊跃，发行价格和订单规模双双刷新纪录。其中，美元发行利率0.93%，发行息差72基点，人民币发行利率2.80%，均为中资商业银行相应债券历史最低水平。此次发行的人民币品种最终订单实现超5倍认购，是近两年来中资金融机构人民币发行最高认购倍数。同时，发行得到境内外高质量和可持续发展类投资人大力支持，主权及超主权类机构在美元品种的投资占比达31%。

此次债券是中国银行公布《转型债券管理声明》后，在该框架下的首次发行交易。2021年初，中国银行公布《转型债券管理声明》，借鉴国际最新气候转型金融经验和建议，积极通过发行转型债券，帮助企业客户实现碳减排目标。

中国银行作为国际资本市场活跃的可持续发展类债券发行人，拥有较为完整的可持续发展类债券管理和产品体系。2016年7月以来，中行陆续发行绿色债券、绿色资产担保债券、可持续发展债券、社会责任债券、蓝色债券等，多项交易创下中资机构首发记录。

2020年12月8日，上海清算所与欧洲清算银行（以下简称欧清银行）合作宣布推出“玉兰债”业务，旨在通过境内外金融基础设施互联互通，直接服务中资发行人面向国际市场发债。在两大金融基础设施的鼎力支持下，中国银行经过充分准备，于2021年1月28日成功发行首单“玉兰债”，发行利率0.86%。

为扩大“玉兰债”市场影响力，考虑承销商同时可作为债券投资者，首单“玉兰债”以开放姿态广泛邀请承销商入团，最终承销商近40家，香港市场多数承销机构和投资机构通过本次发行基本了解熟悉了“玉兰债”模式，为后续其他“玉兰债”发行铺平道路。

2020年9月14日，作为境外资本市场活跃的可持续发展类债券发行人，中国银行在绿色债券基础上践行金融创新，境外成功定价发行双币种蓝色债券。

这是中资及全球商业机构首支蓝色债券。蓝色债券指募集资金用于可持续型海洋经济（又称“蓝色经济”）项目的债券，是一种绿色债券。与海洋相关的可再生能源、污染防治、生物资源和土地资源的环境可持续管理、可持续水资源与废水管理、陆地与水域生态多样性保护、气候变化适应等，属于可持续型海洋经济项目范畴。

本次债券包括3年期5亿美元和2年期30亿人民币两个品种，分别由中国银行巴黎分行和澳门分行发行，募集资金用于支持中国银行已投放及未来将投放的海洋相关污水处理项目及海上风电项目等，项目主要位于中国、英国及法国。

2019年1月25日，中国银行在全国银行间债券市场成功完成400亿元无固定期限资本债券发行定价，预计提高一级资本充足率约0.3个百分点。债券的外部评级为AAA，票面利率为4.5%，在中央结算公司托管。本次债券是我国银行业首单无固定期限资本债券，是符合巴塞尔Ⅲ标准和国内资本监管规定的其他一级资本工具。

本次债券发行获得市场高度关注，全场认购倍数超过2倍，投资者数量众多、类型丰富。共有约140家机构参与认购，涵盖政策性银行、大中小型商业银行、保险公司、证券公司、基金、财务公司、信托等银行间市场主流机构。与此同时，还成功吸引数家境外机构投资者参与投资。

2019年1月1日，海南自由贸易账户（FT账户）体系正式上线。

中国银行实现了海南FT账户体系下多个品种业务首发，产品除了覆盖传统的存贷款、汇兑、结算、贸易融资、外汇资金保值外，还利用政策红利，首发叙做了非居民的离岸结算和贸易融资，办理了海南自贸区首笔非居民业务授信，为海南FT账户产品创新进行有益的尝试。在试运行中，海南中行为客户开户快捷高效，业务处理顺畅有序，系统运行情况良好，与人民银行系统对接顺利。

海南自由贸易账户体系是按照“一线便利，二线管理”的原则规范账户收支管理，以人民币为本位币、账户规则统一、兼顾本外币风险差别管理的本外币可兑换账户体系，是海南自由贸易试验区的重要金融基础设施。

2016年11月11日上午，由中国银行发行的首支中国绿色资产担保债券（China Green Covered Bond）在伦敦证券交易所上市。

中国已经成为全球最大的绿色债券市场，本次发行增加了中国境内绿色债券资产池作为信用支持的结构设计，境外投资者通过购买本次债券实现了风险回报与中国境内绿色债券市场的关联。中国银行创新性地构建产品架构，既促进了中国绿色金融市场发展，也为国际资本市场提供了进一步接触中国绿色债券市场的媒介。

该债券在伦敦证券交易所上市后，伦敦国际金融中心的地位有利于国际投资人更多地了解中国绿色金融，实现资本市场的连通。此外，本次中国银行通过绿色债券资产池作为担保结构，符合国际绿色债券准则，抵押资产也是中国人民银行认可的中国绿色债券，使本次发行获得了“深绿”级别。这为整个中国的银行业在国际资本市场融资树立了新的模板，打开了降低融资成本的空间。