爲切實有效貫徹落實我市區域性股權市場制度和業務創新試點，根據第170次市人民政府常務會議審議通過的《天津市區域性股權市場制度和業務創新試點工作方案》，中國證監會《關于同意天津市開展區域性股權市場制度和業務創新試點的復函》（證監函〔2022〕50號）和中國證監會辦公廳、工業和信息化部辦公廳《關于高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板的指導意見》（證監辦函〔2022〕840號），制定本行動計劃。

（一）總體思路

堅持區域性股權市場服務中小微企業的功能定位，通過在我市區域性股權市場構建幷實施企業分層服務、機構參與市場、綜合金融服務和創新基礎支持、政策配套支持爲支撑的“3+2”體系，形成發現、服務和扶持優質企業的良性機制，將我市區域性股權市場打造成爲優質中小微企業、私募股權投後企業和擬上市輔導企業的聚集地，夯實多層次資本市場基礎層級“塔基”。在支持區域性股權市場挖掘聚集企業、規範培育企業、助推企業上市、綜合金融服務四個層次上發力，爲天津中小微企業提供優質、高效、持續服務，推動更多企業登陸高層次資本市場，助推我市順利實現“十四五”時期上市工作目標，助力天津經濟實現高質量發展。

（二）總體目標

通過創新試點，力爭用三年時間，形成功能完備、靈活高效、安全規範、符合京津冀協同發展重大國家戰略和天津高質量發展需要、具有地方特色的新型區域性股權市場，有效服務我市經濟發展，積極爲全國區域性股權市場制度和業務創新探索“天津模式”、提供“天津經驗”。

（三）具體目標

1.彙聚優質企業，夯實多層次資本市場“塔基”。區域性股權市場挂牌展示企業數量明顯提升，在三年時間內新增基礎規範層企業2000家、融資轉讓層企業200家、上市培育層企業60家，力爭實現助推企業上市20家以上；服務載體對12條重點産業鏈涉及龍頭企業和重點園區（孵化器）實現全覆蓋，重點園區（孵化器）運營中心不少于30個，區級運營中心不少于10個，建立充實資本市場聯絡員隊伍。

2.創新開展資本市場服務。滬深北交易所天津基地活動不斷豐富，每家基地每年走訪企業不少于50家；提升“企業服務大篷車”“天驕聯盟”等系列特色服務品牌，推出“天津資本市場學院”新服務品牌；升級“優服100”工作機制，對重點産業鏈龍頭企業形成“一對一”服務。

3.以融資爲核心爲中小微企業提供多元化綜合金融服務。集聚優質服務機構、證券經營機構、政府引導基金、創業投資基金、知名私募股權投資機構不少于100家；對已有服務平臺功能整合升級，區塊鏈業務鏈場景和應用不斷豐富，形成差异化、分層次的融資産品體系和服務體系；融資服務取得明顯成效，試點期間促成各類融資不少于300億元。

（一）打造區域性股權市場優質企業聚合平臺

1.分地域下沉挖掘優質企業。各區人民政府與區域性股權市場合作逐步建設區級運營中心和市級、國家級工業園區（孵化器）運營中心，鼓勵以政府購買服務等方式支持運營中心建設，建立資本市場聯絡員隊伍，挖掘符合分層標準的企業進入區域性股權市場進行規範培育。將企業在區域性股權市場挂牌展示數量指標納入各區績效考評體系，發揮各區合力推動壯大上市後備企業梯隊。（責任單位：各區人民政府、市金融局、市發展改革委、區域性股權市場運營機構）

2.分領域加强重點行業企業挖掘。政府相關主管部門、行業組織與區域性股權市場合作建設特色專板，實施“海河之星”培育計劃。聚焦我市科技創新企業、專精特新企業、“1+3+4”重點産業體系企業、12條重點産業鏈企業、私募基金投後企業，推動重點領域優質企業進入區域性股權市場挂牌展示，對企業進入區域性股權市場重點領域特色專板挂牌展示配套專項支持政策。加大對納稅信用等級A級企業和金融機構重點授信支持企業進行上市後備資源挖掘。（責任單位：市科技局、市工業和信息化局、市發展改革委、市金融局、市財政局、市稅務局、各區人民政府、區域性股權市場運營機構）

3.建立區域性股權市場分層服務機制。在區域性股權市場搭建包括基礎規範層、融資轉讓層、上市挂牌培育層在內的分層服務體系，制定分層配套制度，明確分層標準、服務對象、服務內容。在區域性股權市場依據非必要不披露原則制定差异化信息披露體系，落地企業分層管理體系以及與各層次企業相適應的綜合金融服務體系和資本市場普惠服務體系。（責任單位：市金融局、天津證監局、區域性股權市場運營機構）

4.夯實區域性股權市場基礎建設。落實區域性股權市場區塊鏈試點建設要求，構建“監管鏈-業務鏈”雙層鏈架構，加强區塊鏈技術科技賦能，推進區域性股權市場數字化發展。依托區域性股權市場建設我市中小企業經營成長和上市梯度培育數據庫，升級“優服100”工作機制，通過市委網信辦共享平臺逐步實現大數據管理中心、工業和信息化、科技、市場監管及稅務等政府公共部門依法依規向區域性股權市場開放企業公用數據，深入挖掘數據價值，同步實現向各級政府和相關部門開放企業數據畫像和梯度培育動態跟踪情况。對區域性股權市場落實區塊鏈試點、建立上市後備企業梯度培育數據庫在政策、資金、人才等方面給予支持。（責任單位：市委網信辦、市大數據管理中心、市工業和信息化局、市科技局、市市場監管委、市稅務局、市金融局、市財政局、天津證監局、濱海新區人民政府、區域性股權市場運營機構）

（二）打造區域性股權市場企業規範培育平臺

1.提升區域性股權市場孵化培育功能。升級“津心融”運營服務，拓寬與各區人民政府和金融機構合作，在各區設立“津心融”服務站下沉普惠金融服務。支持區域性股權市場持續優化“路演特訓營”“企業服務大篷車”和“天驕聯盟”服務，爲企業提供經常性培訓、路演、對接等活動。啓動“天津資本市場學院”新服務品牌建設，加强資本市場人才培訓。推動本地高校、科研院所與區域性股權市場圍繞産學研轉化開展直接對接和深度合作，爲大學生創業、人才創業項目發展提供早期資本市場服務。（責任單位：市金融局、天津證監局、天津銀保監局、市工業和信息化局、市科技局、市教委、市人力社保局、各區人民政府、區域性股權市場運營機構）

2.整合涉企惠企政策資源。支持區域性股權市場探索合作設立支持“1+3+4”重點産業發展的細分引導基金，面向我市中小企業實施各類培育計劃。支持區域性股權市場集成各區及有關部門的各類惠企政策，搭建惠企政策申報雲平臺，爲中小微企業提供政策精准匹配與推送、委托申報與申領一站式服務。（責任單位：市金融局、天津證監局、市發展改革委、市工信局、市科技局、市商務局、各區人民政府、區域性股權市場運營機構）

3.規範發展登記托管服務。支持區域性股權市場探索股權登記托管業務市場化、産品化，持續豐富登記托管衍生服務。積極推進非上市股份公司、有限合夥企業財産份額進場集中托管，推動地方金融組織股權到區域性股權市場進行集中托管。建立幷不斷完善與市場監管部門工作對接機制，落地有限合夥企業份額質押登記與市場監管政策對接和業務對接。依法合規爲企業創新提供期權、認股權的登記、托管和轉讓服務，支持具備條件的企業開展員工持股和實施股權激勵。建立區域性股權市場與中國結算的賬戶對接機制。（責任單位：市金融局、市國資委、市市場監管委、天津證監局、區域性股權市場運營機構）

（三）打造區域性股權市場企業上市挂牌服務平臺

1.在區域性股權市場設立“上市挂牌預備板”。支持上市挂牌後備資源企業、行業龍頭企業、高新技術企業及高層次人才企業、科技領軍（培育）企業、國家專精特新“小巨人”企業、市級“專精特新”中小企業，以及上市輔導期企業、具有上市潜力且明確上市、挂牌意向的擬上市、擬挂牌企業，在“上市挂牌預備板”挂牌展示。創新上市培育輔導機制，引導企業上市前兩至三年在區域性股權市場挂牌規範，形成“培育—挂牌—輔導—申報”的良性發展格局，將上市前規範培育納入資本市場輔導體系。在證監會輔導監管政策框架內，由區域性股權市場參照擬上市企業輔導標準，根據擬上市企業意願對其開展法規知識、證券市場知識培訓、高管考前輔導等工作。（責任單位：市金融局、天津證監局、市科技局、市工業和信息化局、各區人民政府、區域性股權市場運營機構）

2.完善區域性股權市場“專精特新板”功能。結合《關于高質量建設區域性股權市場“專精特新”專板的指導意見》的新內容、新要求，制定完善我市區域性股權市場“專精特新板”具體建設方案，進一步建立優化孵化層、規範層、培育層分層管理體系，幷爲各層企業提供與其特點和需求相適應的基礎服務和綜合金融服務。强化部門協同，協調推進專板建設，有效服務優質中小企業。（責任單位：市金融局、市工業和信息化局、天津證監局、區域性股權市場運營機構）

3.深化滬深北交易所天津基地屬地服務。依托滬深北交易所天津基地，積極導入交易所專家資源，爭取交易所專項資金支持，探索爲擬上市（挂牌）企業提供材料報審前梳理輔導服務，同時對天津區域（擬）上市、（擬）新三板挂牌企業的路演、培訓、市場培育提供屬地化管理和服務，持續豐富活動形式，形成系統性工作機制與工作計劃，推動企業分類對接多層次資本市場上市挂牌。（責任單位：市金融局、天津證監局、市科技局、市工業和信息化局、區域性股權市場運營機構）

4.擴充區域性股權市場參與主體。完善機構參與市場體系，重點鼓勵商業銀行、信托公司、證券公司、私募股權基金等機構與區域性股權市場開展多種形式業務合作。（責任單位：市金融局、天津證監局、天津銀保監局、區域性股權市場運營機構）

（四）打造區域性股權市場綜合金融服務平臺

1.豐富綜合融資渠道。拓展多元化直接融資渠道。協助區域性股權市場探索擴大可轉債産品應用場景，在區域性股權市場創新開展“私募可轉債+擔保”融資服務。探索區域性股權市場爲企業資産證券化業務提供項目服務。支持引導挂牌優質企業使用區域性股權市場私募股權和可轉債發行工具，降低企業直接融資成本。豐富多樣化間接融資服務。支持商業銀行與區域性股權市場合作開發專屬融資産品。探索推廣形成“區域性股權市場+銀行+擔保公司”的股權質押融資合作模式。發揮區域性股權市場在知識産權融資等政策支持領域的協同作用，放大政策引導效應。推動政府性融資擔保機構、融資租賃公司、商業保理公司等機構依托區域性股權市場開展普惠金融服務，積極探索投貸聯動、投擔聯動和投租聯動。（責任單位：市金融局、天津證監局、天津銀保監局、人民銀行天津分行、市國資委、各區人民政府、區域性股權市場運營機構）

2.做優私募基金綜合服務。建立私募股權投資基金、創業投資基金等與區域性股權市場的全面合作機制，鼓勵成立投資我市區域性股權市場服務企業的私募股權基金，研究推出支持股權投資持續高質量發展的系列政策措施。鼓勵政府引導基金、天津市基金業協會加强與區域性股權市場合作，形成示範帶動效應。優選百家基金投資機構建立地方産業與資本對接服務體系，爲全市中小企業融資提供支持。支持區域性股權市場依法合規取得私募基金管理人資格，開展私募基金管理業務。（責任單位：市金融局、天津證監局、市科技局、市財政局、濱海新區人民政府、天津基金業協會、海河産業基金、濱海産業基金、區域性股權市場運營機構）

3.鼓勵證券公司創新業務合作模式。支持證券公司在依法合規、風險可控的前提下參與區域性股權市場，支持證券經營機構私募資産管理子公司依法成立專門投資于區域性股權市場服務企業的基金産品。支持證券公司爲區域性股權市場提供各類普惠資本市場服務，爲區域性股權市場提供開戶代理、挂牌推薦、證券承銷、財務顧問等基礎性服務。逐步將證券公司參與區域性股權市場情况納入分類評價。（責任單位：天津證監局、市金融局、渤海證券、區域性股權市場運營機構）

（一）加强組織領導和信息共享

1.成立工作專班。在市企業上市工作領導小組工作機制下成立區域性股權市場制度和業務創新試點工作專班，由市金融局和天津證監局共同牽頭，市發展改革委、市工業和信息化局、市科技局、市財政局、市稅務局、市市場監管委、人民銀行天津分行、天津銀保監局、市委網信辦等部門和區域性股權市場運營機構、海河産業基金、濱海産業基金、渤海證券等機構參與，通過工作專班加强統籌協調，扎實推進試點落地。各區人民政府成立資本市場聯絡員工作專班，由區金融管理部門牽頭，相關職能部門和重點工業園區（孵化器）參與，加强挖掘梳理企業，定期向區域性股權市場制度和業務創新試點工作專班報告工作開展情况。

2.建立季度信息共享機制。相關部門每季度向工作專班更新重點企業名單，其中市科技局負責“雛鷹—瞪羚—領軍”企業、市工業和信息化局負責“專精特新種子—專精特新—專精特新小巨人”和12條重點産業鏈企業，各區人民政府每季度將資本市場聯絡員跟踪服務企業匯總至工作專班，區域性股權市場每季度報送挂牌展示企業名單，市金融局按季度更新全市相關政策、支持情况，幷按季度向工作專班各成員單位反饋。工作專班每季度召開例會，對上述企業名單進行信息共享，聽取相關單位工作進展，指導推動試點各項工作。

（二）開展質效考核和風險監測

1.制定區域性股權市場運營機構推進制度和業務創新試點質效考評辦法。根據分階段試點重點工作制定年度質效考評指標體系，積極運用質效考評結果，將其作爲制定區域性股權市場激勵措施的重要依據。（責任單位：市金融局）

2.做好創新試點統籌協調和監管安排。完善風險預警監測和處置預案，確保風險可測可控，穩妥有序推進創新試點。督導區域性股權市場運營機構切實履行市場組織和自律管理職責，完善市場生態體系，提高服務質量和水平，增强市場吸引力和企業獲得感。（責任單位：市金融局、天津證監局、區域性股權市場運營機構）

（三）完善配套政策和支持措施

1.加强地方政府政策支持。鼓勵我市政府性融資擔保機構進一步加大對符合條件的區域性股權市場挂牌企業支持力度。積極落實我市支持在區域性股權市場挂牌相關政策。對在區域性股權市場挂牌、財務管理規範幷將相關財務數據進行定向信息披露的優質企業，鼓勵屬地政府給予相應獎補政策支持。鼓勵通過購買服務方式委托區域性股權市場開展培訓宣傳、顧問諮詢、第三方核查等資本市場服務和綜合金融服務。在試點推進過程中適時研究制定支持創新試點的其他政策和措施。（責任單位：市金融局、市財政局、市工業和信息化局、市科技局、各區人民政府）

2.推動證監會配套支持政策落地。積極支持區域性股權市場同滬深北交易所和全國股轉系統建立合作銜接機制，探索企業申報綠色通道，爲企業上市提供市場化服務，逐步完善上市培育輔導機制和規範培育的市場化服務機制。探索全國性證券交易場所向我市區域性股權市場購買企業規範培育服務的路徑和方式。（責任單位：天津證監局、市金融局）