俄央行：外匯市場和向友好國家貨幣結算的過渡
外匯市場和向友好國家貨幣結算的過渡，這個領域也是我們的優先事項。這是占銀行上半年虧損相當大比例的外匯風險的體現。由於制裁，即使在平靜時期，現貨市場的流動性也有所下降，變得更加依賴於貿易平衡。匯率的波動可能與出口商出售外匯收入的波動有關：這方面的一個例子是盧布在現在的稅收期間更加明顯的走強。大宗進口交易、償還外債、資產購售等可能對市場產生影響，侵蝕其流動性頭寸，宜循序漸進。最後，正如我們在9月下旬所看到的那樣，當市場預期對個別市場參與者實施制裁時，市場流動性可能會下降。此外，流動性受到更複雜的合規和付款延遲的影響。所有這些失衡有時都伴隨著俄羅斯和國際市場的外匯匯率差異。
談到外匯互換市場，參與者的需求激增，例如，由於銀行資產和負債的去美元化不均衡，也可能導致暫時的流動性短缺。這是十月初發生的事情。
總體而言，銀行業繼續積極推進資產負債表去美元化：外幣資產負債比重下降3個百分點至15%。此外，人民幣在外國貨幣中的份額正在增加。首先，這可以解釋為對外貿易轉向以人民幣結算。第二個原因是對人民幣作為零售和企業存款以及企業貸款貨幣的需求增加。11月人民幣外匯交易占交易總額的33%。今年以來，家庭購買了價值1400億盧布的人民幣。作為參考，同期，家庭在交易所或通過銀行購買了2300億盧布的美元和歐元，也就是說，這些數字已經具有可比性。
對此，我想指出，2022年12月1日起，我們已經開始在俄羅斯央行網站首頁發佈人民幣官方匯率。
雖然我們的評論中沒有詳細討論這個話題，但應該指出的是，與支付和結算問題相關的經濟和金融體系肯定存在風險。相當一部分交易仍以美元和歐元支付，而此類支付的基礎設施正在收縮。原因很明顯，即對銀行的直接制裁、與SWIFT的斷開連接、代理帳戶關閉、合規時間延長等。另一方面，替代貨幣的支付基礎設施還不成熟。俄羅斯銀行非常清楚這一點，並正在致力於使用先進技術等創建此類基礎設施。
我還想強調的是，在風險控制方面，確保在出口、進口和金融支付方面向包括人民幣在內的本國貨幣的平衡過渡至關重要。銀行和金融機構也應確保資產負債去美元化同步推進，逐步平倉未平倉外幣頭寸。
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