PE/VC：談中國企業海外戰略的實施落地

2023-03-22 09:02:54 · 安永中國海外投資業務部

前言

面對風雲變幻的全球格局，如何通過全球化布局增強產業韌性是中國企業需要考慮的關鍵問題。2023年3月17日，我們有幸邀請到了鋰電池行業的資深人士和投資人，為大家分享鋰電池企業的出海現狀與未來趨勢；同時安永戰略咨詢合夥人，也是安永能源與高端制造業務合夥人趙月也從如何助力中國企業更快、更穩、更好地走出去與大家進行了分享。

安永戰略咨詢合夥人、安永能源與高端制造業務合夥人趙月首先介紹了參會嘉賓。

大東時代智庫創始人羅煥塔作為主要嘉賓受邀參會。大東時代為全球鋰電池行業客戶提供全方位服務，擁有超過15年的第一線行業服務經驗，累計提供的市場及技術服務咨詢案例超過300個，同時戰略投資多家鋰電池產業鏈公司，所投公司市值超過人民幣1000億元。^[1]

^{緊接著，大東時代創始人羅煥塔專門針對鋰電池產業鏈的出海情況進行了闡釋。}

中國鋰電池產業鏈出海現狀

預計2030年中國鋰電全產業鏈累計投資額有望突破900億美元，其中電池企業將扮演主要角色。礦產端，電池原料企業出海投產規模加碼，印尼已有多地投產；材料端，電池材料企業加快海外建廠步伐，為海外客戶就近提供電池配套業務；電池制造端，電池企業多以自建工廠為主，多落戶德國；設備及整車制造端，海外電動化浪潮下鋰電設備和整車出海加速。

中國鋰電池產業鏈出海競爭力分析

中國鋰電池產業鏈出海競爭優勢顯著：一是技術儲備優勢，中國鋰電企業憑借材料開發多元化和結構創新能力領跑全球；二是產業鏈一體化協同降本，企業通過布局上遊金屬領域等多方式打通全產業鏈，提升盈利能力；三是規模優勢，2022年中國動力電池裝機電量及新能源汽車產銷量占全球比均超過60%^[2]；四是政策助推，中國、歐盟、日韓等海外電動化轉型政策加碼、脫碳轉型需求明確。

未來中國鋰電池產業鏈出海的預測

►預測一：中國鋰電企業出海數量及出口量將保持較快增長，2025年中國鋰電企業全球海外工廠產能占總產能比例將近40%；

►預測二：為保障研發靈活性並實現降本增效，自建工廠總量將提升、並購增多；

►預測三：中國鋰電產業鏈的全流程數字化管理能力將提升，動力電池企業將出海布局數字化工廠。

隨後，安永戰略咨詢合夥人趙月對如何幫助中國企業實施落地全球化戰略提出了觀點和建議。

中國企業出海需注意的八大方面

根據我們過去服務中國企業出海的經驗，通常來說企業在開拓海外市場時需要重點從八個方面進行考量，包括業務規劃、管理架構、人才建設、稅收籌劃、投資建廠、海外收購、風險管理和實施落地。安永結合企業全球化拓展的不同階段和訴求，針對上述八個方面為中國企業的出海提供一攬子服務，範圍覆蓋從整體架構到實施細則。

業務規劃方面

部分企業在出海發展前對於海外業務的目標設定、業務布局、發展路徑、發展節奏等缺乏通盤考慮，導致業務發展受阻甚至失敗、業務目標未能達成。安永通過對標領先企業、借鑒失敗企業案例，總結海外業務發展的經驗教訓，結合企業自身戰略目標與資源能力，對海外業務規劃進行系統化的考量，助力企業明確方向、優化布局、凝聚共識、厘清困惑，最大程度優化有限的資源配置。

管理架構方面

部分企業在開展海外業務過程中沒有建立起適合海外業務的組織管控體系。其一是管控模式不明晰，各主體定位、管理力度、匯報關系不明確；其二是組織架構不合理，未根據業務階段和發展需要建立相應的組織架構及職能體系。安永基於企業海外業務發展規劃與實際情況，對其組織架構、職能建設和管控模式進行全面設計，助力企業提升海外的經營能力、專業化水平及統籌管理能力，提升企業整體作戰能力。

人才建設方面

部分企業在出海發展初始階段，未重視人力資源管理體系與機制的建設，當海外業務迅速擴張時，人力資源管理支撐能力難以跟上，導致關鍵管理和技術人才流失，或關鍵管理人才缺乏動力推動目標實現。安永借鑒全球化成功企業經驗，為其設計海外人力資源管理機制，包括人才選拔機制、人才培育發展體系、薪酬體系、績效體系等，快速有效地補齊企業人力資源能力短板，支撐企業實現海外業務目標。

稅收籌劃方面

部分企業在出海發展面臨不同國家和區域不同的稅收制度時，因缺乏專業稅務團隊及海外項目稅收籌劃經驗，不了解境外運營實體的轉讓定價政策及關聯子公司交易設計，導致稅務成本與風險增加，影響項目預期收益。安永專業的稅務團隊憑借大量海外項目稅收籌劃經驗，助力其在海外進行業務投資發展時有效降低稅負，規避稅務風險，提高項目回報。

投資建廠方面

部分企業在海外投資建廠前並未進行深入的市場調研，對當地的政治環境、經濟發展水平、總體營商環境、產業及人才聚集情況等缺乏認知，導致項目推進受阻、或投產後收益不及預期。安永憑借強大的全球服務網絡及豐富的盡職調查經驗，為海外公司/工廠選址提供建議，幫助其進行不同項目安排、經營假設、融資安排下的投入產出測算，並提供融資建議。

海外收購方面

部分企業缺乏清晰的海外收購目標、缺乏海外收購項目經驗及投後整合經驗，同時面臨信息不暢通、管理理念不合、溝通交流困難等多方面障礙，導致交易執行失敗或投後整合失敗。安永憑借大量的海外收購項目經驗，為企業提供投資標的篩選、商業/財務盡職調查、估值、融資、投後整合等全價值鏈服務，助力企業達成海外收購目標。

風險管理方面

當前海外監管環境、地緣政治等因素極大增加了海外業務發展不確定性，部分企業因未建立海外業務風險管控體系，缺乏對宏觀、行業、政策等各維度風險認知，導致無法有效控制風險，從而造成經營損失和資產流失。安永基於海外業務風險數據庫，結合業務實際，為企業搭建海外業務風險管控體系，幫助企業系統性識別海外業務風險、完成風險評估與排序、制定風險應對措施，助力企業最大程度規避風險並降低損失。

實施落地方面

由於不同國家在市場操作、財務、稅務、法律等方面的規則及其透明程度不同，企業在境外實操運營管理過程中將面臨諸多困難。安永憑借其強大的全球服務網絡及其全方位、多維度服務類型，給予企業海外目的地市場、財務、稅務、法律方面的運營指導、海外投資建廠落地實施支持，並提供項目、產業資源對接支持，助力企業實現海外發展目標。

隨著國內市場趨於飽和、競爭加劇，同時在“一帶一路”浪潮的助推下，“出海”成為企業開辟新增長曲線的重要戰略選擇。伴隨著地緣政治局勢緊張、貿易摩擦不斷加劇和經濟全球化的不確定性，中國企業出海將面臨諸多挑戰，企業可從業務規劃到實施落地全過程中充分借助專業第三方顧問的力量，從而快速把握海外發展機遇、構築核心競爭力，在國際化競爭中脫穎而出。

注：

[1]Dadong times (TD)

[2]案頭研究，SNE Research，中國汽車工業協會，Dadong Times (TD)