全省首单，全国最大单！东投集团资产担保债务融资工具成功发行

2023-05-05 09:29:04 · UDF国际金融 · 东投荟

4月28日，东投集团2023年度第一期定向资产担保债务融资工具（CB，CoveredBond）成功发行。此单资产担保债务融资工具由浙商银行独立主承销，注册规模25亿元，首期发行规模10亿元，发行利率3.6%，期限3年。这是自中国银行间市场交易商协会正式推出此项业务以来，在浙江省落地的首单资产担保债务融资工具项目，也是截至目前全国发行规模最大的资产担保债务融资工具项目。

把握政策窗口，资产增信亮出“新名片”。资产担保债务融资工具（CB），是指发行人为实现融资目的，以资产或资产池提供担保，可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，按约定以还本付息等方式支付收益的结构化融资工具。自2022年5月份，交易商协会正式启动此融资工具的创新试点。东投团队深入分析研判，紧贴持有项目，开展内部研讨，明确该融资工具契合现状资产，既可充分发挥资产和主体“双重增信”的效果，又符合“积极盘活存量资产”的战略方向。在城投公司计划财务部指导协同下，积极与监管部门、各金融机构等对接，以旗下相关项目为标的，立项启动了此融资工具的发行工作。

探索融资路径，投资提量注入“新活水”。东投集团承担着东部新城范围内的地产开发、基础设施和保障房建设、国有资产运营等重要职能，积极开展物业租赁、酒店经营等其他业务。多样化的收入结构，为企业经营市场化稳定化提供了有力保障。落实市委、市政府重要决策，东投集团于2022年9月份成建制划转至宁波城投以来，主动从东部新城迈步拓展宁波大市乃至省内其他城市，土地开发、股权投资等业务持续增加，并不断多元化。为此，东投团队在做好风险识别与管理的同时，全方位挖掘融资新渠道、引入金融“新活水”，全力为服务扩投资、稳增长中心大局保驾护航。

汇聚各方合力，高效发行厚植“新动能”。为加速推进注册发行，东投集团迅速成立工作专班，突出“三精”，高效落实各项程序。精准把脉。做好CB注册发行相关的可行性报告，重点分析偿债能力，制定了风险应对方案。精细施策。充分把握“主体+资产”双重信用、融资额度较大等特点优势，与承销商浙商银行全面梳理资产，确定以所属宁波领东置业有限公司持有的部分商业、办公用房等作为增信资产，盘活了存量资产。精密执行。在不到两个月的时间，高效完成从方案设计、资料收集、材料撰写到协会审核等关键工作，取得交易商协会的《注册通知书》，并顺利完成了债券发行。

全省首单、全国最大单CB落地，体现了资本市场的肯定，更为国资国企提供了相应的经验。下阶段，东投集团将切实履行职责使命，持续用好金融创新政策，探索新型融资模式，提升要素集聚和资源配置能力，释放高质量发展的增量，奋力在城投系统市场化转型进程中当先锋、打头阵，为宁波“争创市域样板、打造一流城市、跻身第一方阵”体现出更大的担当作为。