中國銀行多種金融工具助力市場化融資服務鄉村振興

2023-05-30 08:37:06 · 优维金融空间 · 中國銀行

中國銀行深入貫徹黨中央、國務院决策部署，主動融入國家鄉村振興戰略大局，充分發揮集團“一體兩翼”綜合經營優勢，積極構建特色支農金融産品服務體系，應用鄉村振興債券等金融工具助力涉農企業市場化融資，撬動金融和社會資本更多投向農業農村，推動鄉村振興建設與農業農村現代化進程。

一、創新背景

金融在服務鄉村振興、支持“三農”事業發展中發揮重要支撑作用。2022年中央一號文件指出，要擴大鄉村振興投入，强化鄉村振興金融服務。2023年中央一號文件進一步提出，要健全鄉村振興多元投入機制，健全政府投資與金融、社會投入聯動機制；要發揮多層次資本市場支農作用，撬動金融和社會資本按市場化原則更多投向農業農村。中國銀行堅决貫徹黨中央、國務院决策部署，以深化金融供給側結構性改革和推進農業農村高質量發展爲主綫，將服務全面推進鄉村振興與發展普惠金融、縣域金融等“八大金融”戰略有機融合，持續推進支農金融産品服務創新，不斷優化完善涉農金融服務供給，著力構建具有中行特色的金融助農路徑模式，有效滿足加快農業農村現代化、加快建設農業强國發展需求。

二、主要做法

中國銀行充分發揮集團全球化、綜合化經營優勢，利用多種金融工具，“綫上+綫下”金融産品聯動供給，“間接+直接”融資服務協同發力，構建特色支農金融産品服務體系，應用鄉村振興債券等創新金融工具助力涉農企業市場化融資，更好滿足“三農”主體多元化金融需求。

（一）錨定市場需求，創新特色支農産品服務體系。中國銀行緊隨政策導向，立足市場需求，積極研發扶農助農專屬金融産品，優化鄉村振興領域信貸融資供給，以科技引領、創新驅動，構建完善“總行重點引領，分行特色先行”的特色助農産品服務體系，以精細化、定制化、差异化“綫上+綫下”多渠道服務滿足各類“三農”主體個性化融資需求。聚焦新型農業經營主體，依托“惠如願·農田貸”支持高標準農田建設，推出“惠如願·農機貸”“惠如願·種業貸”强化農業科技和裝備支撑，助力農業農村基礎設施建設、糧食和重要農産品穩産保供，夯實藏糧于地、藏糧于技的物質基礎。研發“惠如願·益農貸”農戶經營貸款，培育壯大縣域富民産業和鄉村特色産業，促進農民增收致富和農業經營增效。推出“惠如願·農文旅貸”，挖掘農村多元價值，支持鄉村特色産業、農文旅一二三産業融合發展，扶持縣域地區農文旅全産業鏈經營主體，服務農業産業園區、優勢特色産業集群等重點産業客群，推動農村新産業新業態發展。

（二）發揮集團優勢，創新應用多元融資工具。中國銀行發揮集團全球化、綜合化經營特色，依托中銀證券、中銀資産等集團子公司專業優勢，創新運用鄉村振興債券等直接融資工具協助涉農企業募集資金，積極引入“債券通”創新合作機制拓寬企業直接融資渠道，靈活采用市場化債轉股等手段幫助民營企業緩解資金壓力，促進鄉村振興建設項目穩步落地和農業産業高質量發展。一是協助企業發行鄉村振興專項公司債券。中國銀行根據鄉村振興專項債券政策，爲企業量身定制特色化債券融資方案，以卓越的定價、多層次銷售網絡助力企業直接融資，同時履行好金融中介職能，吸引合格機構投資者認購，充分體現債券直接融資優勢，有效提高支農資金的對接效率，降低“三農”項目融資成本，爲鄉村振興項目順利落地實施保駕護航。二是協助企業發行鄉村振興票據。鄉村振興票據是中國銀行間市場交易商協會于2021年初，在原有扶貧票據的基礎上拓寬募集資金用途而推出的非金融企業債務融資工具創新産品。鄉村振興票據以市場化手段引導鼓勵社會資本投資農業農村，募集資金聚焦“三農”，具備銀行間市場債務融資工具注册發行便捷、募集資金規模大、發行利率較一般間接融資低等優勢特點，模式豐富、投向廣泛，可適應企業多元化、個性化融資需求。中國銀行嚴格遵循鄉村振興票據注册發行業務規範，協助企業發行鄉村振興票據，結合企業融資需求持續全程進行融資輔導，定期遞送融資建議，反饋市場情况；同時，利用中國銀行遍布全國的强大分銷渠道，爲企業積極尋找市場化投資人，促成債券直接融資。三是積極引入“債券通”機制。“債券通”是境內外投資者通過香港與內地債券市場基礎設施機構連接，買賣兩個市場交易流通債券的機制安排。中國銀行是中國全球化和綜合化程度最高的銀行，在中國內地及境外62個國家和地區設有機構，擁有比較完善的全球服務網絡。通過海外機構爲境內企業尋找、推介優質境外投資者，落實“債券通”訂單，爲境內涉農企業拓寬融資渠道，保證鄉村振興項目投入。四是靈活運用市場化債轉股手段。市場化債轉股是按市場化原則將債權人對債務人的債權轉換爲債權人對債務人的股權，由原來的債權債務關係轉變爲持股與被持股的股權關係，由還本付息轉變爲按股分紅。商業銀行或其子公司對市場發展前景良好但暫時存在經營困難的優質企業進行市場化債轉股，在一定程度上可以緩解企業資金壓力，幫助企業降本增效，降低債務風險。在嚴格遵守相關政策法規基礎上，對優質涉農企業進行市場化債轉股，在緩解企業資金壓力、增强企業融資能力的同時，銀行作爲股東可以更加深入理解客戶需求，幷參與到涉農企業的一些决策中，從而更好服務于企業鄉村振興相關項目實施。

三、支農成效

中國銀行踐行大行責任擔當，積極構建特色支農金融産品服務體系，滿足多元主體“三農”金融需求；應用鄉村振興債券等創新金融工具助力企業直接融資，將金融活水源源不斷引向農業農村，有力推動鄉村振興建設扎實落地。2022年，中國銀行協助廣西交投、華能瀾滄江水電、山西路橋建設、廣東海大等集團公司發行鄉村振興票據合計36億元，支持企業鄉村振興建設項目，促進農業農村現代化發展。

（一）助力發行鄉村振興公司債券，支持重慶開州鄉村振興建設。2022年，中銀證券作爲獨家主承銷商助力重慶開乾投資集團有限公司分兩期共計成功發行5.18億鄉村振興公司債券，用于支持該公司在鄉村振興領域的建設項目。該債券是全國首單申報、首批獲批的由扶貧專項公司債券轉型成的鄉村振興公司債券。募集資金設計上主要用于償還移民防洪工程——統建還房工程項目建設貸款；新城的城市道路橋梁管網、市政綠化植被、路燈等設施修繕維護貸款；購買停車位經營權貸款及償還扶貧債等。債券發行後，開乾集團通過所募資金，有力推進重慶開州地區“三農”領域建設。

（二）助力發行鄉村振興票據，破解民營企業“融資難”。2022年，中國銀行協助廣東海大集團股份有限公司成功發行2022年度第一期超短期融資券(鄉村振興/債券通)。募集資金主要用于海大集團在華北地區（河北省及河南北部地區）2022年小麥的收購，補充其生産性原料采購資金需求。本期鄉村振興票據拓寬企業直接融資渠道，解决客戶季節采購大額資金需求。除了利用遍布全國的强大分銷渠道，爲海大集團積極尋找市場化投資人以外，中國銀行還聯動澳門分行、新加坡分行、中銀香港等海外機構，積極爲海大集團尋找境外投資者，幷成功引入了對海大集團優質基本面表示强烈認可的澳門投資機構，順利落實債券通訂單，擴大海大集團的市場投資人群體，有效解决民營企業“融資難”問題。

（三）市場化債轉股緩解民營企業資金壓力，助力農業産業鏈供應鏈現代化發展。2021年，中銀資産聯動地方分行對某農業物産有限公司實施市場化債轉股，向企業增資10億元，資金全部用于企業償還銀行貸款。該公司是中國銀行總行級客戶供應鏈板塊重要子公司，是國內領先的農業産業鏈綜合服務商，向數百家下游飼料、生化企業供貨，爲促進我國糧食流通、保障糧食安全起到積極作用。本項目幫助企業緩解資金壓力，有利于企業進一步拓寬融資渠道、優化資本結構、增强發展實力。

四、推廣價值

（一）運用市場化手段，拓寬企業融資渠道，擴大企業融資規模，優化社會資源配置。中國銀行充分發揮金融和資本市場力量，通過間接和直接融資服務，爲涉農企業引入優質境內外市場化投資人，幫助企業擴大募集資金規模、拓展多種融資渠道，滿足鄉村振興項目建設、公司運營等多元化融資需求，體現市場配置資源的高效性。

（二）促進規模化融資，撬動支農資本投入，集中社會力量開展鄉村振興建設。通過市場化手段將社會分散資金彙集起來形成資本合力，把更多金融資源配置到農村重點領域和薄弱環節，集中力量開展規模化的鄉村建設和産業發展項目，加快推進農業農村現代化，打造宜居宜業和美鄉村。

（三）推動金融創新，賦予金融工具助農溫度，助力實體經濟發展和共同富裕目標實現。立足“三農”發展需求，積極推動多種融資工具實踐，有利于持續促進支農金融産品創新，不斷豐富金融産品內涵，提升金融服務鄉村振興的精准性、有效性，助力鄉村産業發展和農民增收致富、夯實金融回歸服務實體經濟本源、堅守金融爲民本色。

五、下一步工作思路

中國銀行將堅定不移貫徹黨的二十大精神與中央一號文件部署，繼續發揮好集團全球化、綜合化經營優勢，持續加强支農金融供給，不斷推動金融産品創新應用，提升金融服務鄉村振興工作質效，構建中行特色助農模式，爲加快建設農業强國、加快農業農村現代化、全面推進鄉村振興貢獻中行力量。