新交所最新發佈:2023年6月的月度“新加坡房托(S-REITs)和地產商業信託分析報告”
新交所發佈了2023年6月的月度“新加坡房托(S-REITs)和地產商業信託分析報告”,總結了新交所REITs板塊的關鍵數據和突出亮點。
S-REITs截至2023年6月的總回報率為0.2%,2023年上半年的總回報率達到2.1%,同期,富時EPRA Nareit發達國家指數回報率為2.2%。2023年6月,S-REITs板塊機構投資者淨賣出為1.069億新元,散戶投資者淨買入為9990萬新元。2023年上半年,散戶投資者繼續成為S-REITs資金流向活動的主要驅動力,累計散戶淨流入3.89億新元,機構投資者淨流出4.85億新元。
S-REITs積極應對利率上升影響;平均利息覆蓋率為4.3倍。由於利率仍然是關注焦點,投資者持續關注房地產投資信託(REIT)的借貸和資產負債表韌性。根據最新公佈檔,該行業的平均ICR為4.6倍(不包含兩只未報告ICR的信託)。若在適用的情況下使用調整後的ICR,行業平均值則略低,為4.3倍。雖然有五只S-REITs的ICR低於2.5倍,這五只信託的杠杆率都保持在45%的監管上限要求以下。ICR最高的五只信託(在適用的情況下使用調整後的ICR計算)為百匯生命產業信託(15.6倍)、大和房屋物流信託(11.4倍)、星獅物流工業信託(8.4倍)、IREIT Global(7.6倍)和吉寶數據中心房地產信託(6.8倍)。點擊閱讀更多
S-REITs在6月FOMC會議宣佈暫停加息後釋負上揚。 近期焦點是美聯儲在本月的聯邦公開市場委員會(FOMC)會議上宣佈為加息週期按下暫停鍵,並維持利率區間不變。截至6月第三周週五早盤結束,海峽時報指數(STI)在該周內上漲了2.3%,這或許帶來釋負的積極信號。在FOMC會議之後,S-REITs是海指中表現較好的板塊之一,同期iEdge S-REIT指數漲幅超過3.5%。S-REITs和地產商業信託中漲幅最大的5只平均上漲5.1%,排頭的吉寶房地產投資信託的淨流入超過600萬新元。點擊閱讀更多
海指成分股及儲備名單中的S-REITs今年上漲4%。自6月19日開盤,海庭(Seatrium)將被納入海指,同時吉寶數據中心房地產信託(Keppel DC Reit)將從海指中被剔除。海指成分股中將有6只S-REITs,而海指儲備名單中將有4只S-REITs。海指成分股及儲備名單中的10只S-REITs在年初至6月8日的平均總回報率為4.2%,超過了海指和iEdge S-REIT指數。其中,7只表現優於這兩個指數,分別是吉寶數據中心房地產信託(18.2%)、星獅物流商產信託(9%)、星獅地產信託(7.2%)、豐樹物流信託(6%)、凱德雅詩閣信託(3%)、豐樹工業信託(2.6%)和豐樹泛亞商業信託(0.8%)。
零售S-REITs 在5月錄得最佳表現。隨著持續通脹和6月加息預期升溫,iEdge S-REIT指數在5月份的總回報率下跌3.0%,逆轉了4月份0.6%的總回報率。然而,年初至今iEdge S-REIT指數保持穩健,總回報率為1.8%,跑贏海指0.3%的跌幅和富時EPRA NaREIT發達國家指數0.9%的跌幅。從子版塊來看,零售S-REITs是唯一平均錄得正向總回報率的S-REITs子版塊,5月平均總回報率為0.9%。就本月資金淨流入而言,散戶投資者淨買入1.44億新元的S-REITs,與此同時機構投資者淨賣出8500萬新元。
新加坡是亞洲房地產投資信託中心之一,是亞洲(日本除外)最大的房地產投資信託市場。截至目前,共有42只房托和地產商業信託於新交所上市,總市值超過980億新元,約占新加坡總市場市值的12% 。
與其他資產類別相比,過去12個月(截至2023年6月30日)新加坡房托和地產商業信託的收益率表現最為強勁。此外,新加坡房托始終保持高股息收益率和較低波動率並存的雙重優勢。
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