外資機構在華展業，本地化發展是一道必須跨過的坎，如何實現本地業務拓展，推動可持續成長，是植根中國市場的關鍵所在。

        在啟動本地化之前，業務經營存在著痛點、難點。黃振東坦言，在由海外分行轉為法人銀行機構的初始階段，雖然網點正在持續拓寬，但受限於本地化程度偏低，對境內市場客戶的瞭解也有待提高，因此業務發展的差異性很大，風險爆發的情況也比較嚴重。

        良好的公司治理是銀行穩健經營、高質量發展的基石，這也是本地化經營邁出的第一步。

        “自2015年後，首都銀行（中國）陸續開始本地化，至2022年基本落實高管的本地化。”黃振東表示，此後就要實現董事會治理的本地化，相較於很多外資銀行分屬於其母行的國際條線，而首都銀行（中國）的母行總部就在亞洲，再加之創辦人是華人華僑，因此並未有這方面的困擾，目前的經營管理是對本行的董事會直接彙報。

        公司治理本地化持續落實，經營客群的結構也隨之發生變化。據黃振東透露，目前首都銀行（中國）90%的授信群體是本地客戶，而早期基本都為外資客戶，客戶准入的本地化正逐步完成。

        今年以來，我國金融監管部門不斷強調，“未來金融開放的步伐不會停歇”。國家金融監督管理總局局長李雲澤此前在“第十四屆陸家嘴論壇”上也指出，將繼續堅持引進來和走出去並舉，穩步推進金融業高水準對外開放。

隨著金融開放進程加快，外資銀行在跨境金融領域發揮了重要作用。黃振東表示，首都銀行（中國）的跨境業務發展可分為“三步走”。第一步就是直接幫助外資客戶“走進來”，更多是依靠母行的業務優勢去吸引外資客戶在華展業，因此早期的外資客戶居多。

        第二步是幫助中國企業“走出去”。據黃振東介紹，隨著2013年“一帶一路”倡議的提出，首都銀行母行與中國的政策性銀行在東南亞落地了老撾水電站等合作專案。這其中，供應商有一半以上是中國國內的企業，首都銀行（中國）通過參與銀團貸款，幫助更多中國企業“走出去”。

        在服務“走進來”的外國企業和“走出去”的中國企業同時，同業領域成為外資銀行跨境金融發展的新發力點。

“東南亞是中國出口額最大的地區，當境內客戶出口到東南亞，由於風險等因素，當地銀行開出的信用證基本無法在國內銀行承兌，此時首都銀行（中國）就能夠利用投資評級穩定的優勢，來開展信用證的包買。”黃振東介紹說。

但同時，在展業過程中，外資銀行遇到了哪些實際問題？面對金融領域更深層次開放，又產生了哪些政策呼籲？

在黃振東看來，從考核角度來看，當前仍存在一些指標限制。“比如說，由於外資銀行的資本規模較小，在考核成本收入比或ROE（淨資產收益率）時，不同規模產生的結果是不一樣的，如果採用中資銀行的相同標準，效益提升的差距就會很大。”

        對於市場准入層面，黃振東表示，外資銀行在開展企業債券投資的同時，也有意願進一步參與債券業務的承銷、承攬。不過，目前的情況是，需要投資上萬億元的企業債券規模，才能擁有承銷、承攬的業務資格，而外資銀行並不能達到這個規模。

        今年以來，主要發達經濟體利率高企，海外個別銀行機構危機餘波未平，不確定性在全球銀行業體系蔓延，對銀行業的風控管理提出更高要求。

        外資銀行整體經營較為穩健。人民銀行發佈《中國金融穩定報告（2022）》顯示，外資法人銀行的評級結果位於2-6級，僅次於開發性和政策性銀行、國有商業銀行及股份制商業銀行（央行評級等級劃分為11級，分別為1-10級和D級，級別數值越大表示機構風險越高）。

        黃振東表示，從母行的經驗來看，首都銀行創辦至今，經歷了多場全球性、本土性的金融風暴衝擊，在分類管控信用風險的同時，對流動性也有嚴格的監測管控。

        “從整體銀行業來看，監管部門對貸款五級分類的要求趨於嚴格，這是一個好現象，早期的管控可以避免市場衝擊產生的貸款品質惡化。”黃振東在談及具體風控措施時說道，在遵循國內貸款五級分類、採取貸款集中度管理的同時，還基於流動性層面，特別對負債端也啟用了集中度限制，對單一客戶的存款進行上限管理。

        值得注意的是，多個海外央行實施緊縮性貨幣政策，多種貨幣幣值的波動性加劇。

        對於外幣資產的風險防控，黃振東表示，在美聯儲加息的背景下，通過控制外幣資產與負債的匹配度，能夠避免出現期限錯配嚴重的情況，否則可能隨著美聯儲加息而出現較大的利差損失。

        隨著金融服務需求端日新月異的變化，供給端創新方可適配。外資銀行在華展業過程中，需要平衡好供給與需求。

        “從首都銀行（中國）自身來看，金融服務的供需錯配是比較明顯的。”黃振東表示，畢竟仍然是一家規模較小的銀行機構，很難做到規模大的客戶，因此必須要去平衡資本佔用與業務負荷。

        具體來看，黃振東表示，在客戶本地化的過程中，為城投企業提供金融服務對於外資銀行是一種創新業務，因為這需要花費很多時間、精力對國內城投企業的違約率作出分析，再與母行進行客戶准入的溝通。

        “鑒於城投企業在資本市場發行債券是常態，這成為首都銀行（中國）創新業務發展的主軸，所以投債的比重是相對較高的。”對於業務創新，黃振東進一步說道，雖然目前不具備債券承銷、承攬的業務資質，但通過與中資大行及券商的合作，正在持續擴大業務的延展性。

        另一方面，黃振東表示，在早期的外資客戶中，由於可能面臨著兩地上市的業務回避或競業限制，這對市場分工提出了更高要求。在服務城投企業過程中，發現在招商引資的同時，還逐漸參與了產業投資，外資銀行也能為這些外資客戶提供合作契機。