现代商业银行成型于英国，成规模的跨国银行也自英国海外银行（oversea banks）开始。至于在美国进行跨国银行经营，英国银行同样也是先驱者。18世纪中期，英国的商人银行就为大量与殖民地的贸易提供融资并在此设立了经营机构。作为英国海外银行的汇丰银行（Hong Kong & Shanghai Banking Corp.），1880年在纽约开办经营机构，劳埃德银行（Lloyds Bank）1886年、西敏寺银行（National Westminster Bank）1905年先后在纽约开办经营机构，联盟银行（Union Bank）1914年在洛杉矶开办经营机构，巴克莱银行（Barclays American Corp.）1919年在夏洛特建立经营机构。两次世界大战的摧残下，英国银行到美国开展跨国银行业务陷入长期的停滞，直到20世纪80年代才又开始恢复活力。以米德兰银行（Midland Bank）1981年收购美国Crocker银行为开端，英国银行开始较大规模进军美国。

1997年，有苏格兰皇家银行（Royal Bank of Scotland）、巴克莱银行（Barclays Bank）、不列颠亚麻银行（British Linen Bank）、米德兰银行等13家银行在美国设立机构开展跨国银行业务。其中的巴克莱、劳埃德（Lloyds Bank）、苏格兰皇家银行、标准渣打（Standard & Chartered Bank）一直经营至今，米德兰银行被汇丰集团收购承继，西敏寺银行（National West Minister Bank）被苏格兰皇家银行收购，不列颠亚麻银行等多家银行先后退出了美国经营，也有Itau BBA（Itau BBA International）国际银行、海湾国际银行（Gulf International Bank）等机构加入在美经营的行列。截至2022年，英国银行在美国的经营机构由50个减少至26个，所经营资产由631亿美元增加到6934亿美元，增幅达10倍，远高于同期美国银行业的资产增速。

表1 英资银行在美国的经营机构和资产

资料来源：Federal Reserve.

成立于1727年的苏格兰皇家银行，目前是英国最大的银行，也是在美经营资产规模最大的银行。1988年到2003年期间，在美国收购了多家当地银行，2007年重组为RBG公民银行（RBG Citizens Bank）和费城公民银行（Citizens Bank of Philadelphia），2014年两个子行重组到美国的公民金融集团（Citizens Financial Group），而这个集团是苏格兰皇家银行集团（The Royal Bank of Scotland Group Public Limited Company）的子公司。作为苏格兰皇家银行集团子机构的公民金融集团下的公民银行，2022年末资产2264亿美元，排全美第17位，有1150个分行，排全美第10位。是在美国东北部新英格兰地区全面经营零售银行业务的商业银行，主营住房抵押贷款、中小企业贷款和个人贷款。另外，2020年开始，苏格兰皇家银行以西敏寺市场（NatWest Markets））的名义继续开办着1个代表处。西敏寺市场出自被皇家苏格兰银行收购的国民西敏寺银行。这个家银行历史悠久，据说可以追溯到17世纪。西敏寺银行在英国的经营也比较早，曾经在休斯敦、迈阿密、洛杉矶和纽约各设有1个代表处、艾治银行公司、办理处和分行，一直存续到2003年。随着被并入苏格兰皇家银行后整合进程的深入，其美国经营不复存在。

汇丰银行于1865年成立于中国香港，全称为香港上海银行公司（The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited）。汇丰银行应该是最早在美国开展跨国银行业务的英国银行，1866年就在旧金山设立了第一家分行。20世纪80 年代以来通过收购、新设经营机构在美国建立起极为广泛的经营网络，建立起全面的业务线条。如1999 年收购纽约从事私人银行业务的共和银行和共和控股公司，使汇丰的私人银行业务扩大了一倍；2000 年又出资 10 亿美元与美林证券组建合资公司，为富裕客户提供网上经纪服务；2002年11月收购信用卡发行和次级住房抵押贷款的家户金融公司（Household Finance），并将其在美国的经营机构整合到美国子行汇丰银行（美国）（HSBC Bank USA），自2001年到2011年这个子行都在美国10大银行之列，2012年到2021年都在前20大银行之列。但是，2008年次贷危机中，汇丰银行（美国）旗下的家户金融公司发生巨额损失，汇丰银行的美国经营出现转折。2011年8月，汇丰银行将纽约和康涅狄格州的195家分行出售。2021年5月，汇丰银行宣布将削减其在美国零售银行业务的参与，退出大众市场零售银行业务，标志着它40年来在美国运营一家全方位服务银行的尝试终结。截至2022年，汇丰银行在美国有2个子行和1个艾治投资公司，其中的子行汇丰银行（美国），资产规模达到1980亿美元，全美银行业排25位，由于战略性退出美国大众零售银行业务，仅剩下22个分行。另一个子行汇丰银行信托公司（特拉华）（HSBC Trust Company (Delaware)），2022年资产仅5620万美元，在US Banklocations的统计中仅有1名员工，主营信托业务，资产基本是证券投资。

巴克莱银行的历史可追溯至1690年伦敦伦巴第大街的两位金匠银行家。1736年，其中一位的儿子和女婿建立了合伙制银行，名号一直沿用至今。以分工促增长和发展的思想源自亚当·斯密，在20世纪80年代金融大改革之前，英国金融业堪称践行这种思想的典范：英国本土商业银行聚焦本土业务，海外银行业务或跨国银行业务则属于汇丰、渣打等等海外银行的经营范畴。第一次世界大战前后，这种潜规则有所松动，巴克莱银行收购多家海外银行，于1925年形成巴克莱银行DCO（Barclays Bank DCO），有506个海外分支，成为当时世界最大的跨国银行。不过，庞大的经营网络基本局限于大英帝国海外殖民地、自治领等等，向美国的扩张相对有限。1997年，巴克莱银行在美国有2个代表处，1个办理处，2个分行，1个非存款信托公司，总资产208亿美元，纽约分行的资产也达到161亿美元，在当时的规模都不算小。2004年巴克莱收购了美国本土的Juniper银行，2006年改名为巴克莱银行（特拉华），2020年又重新组织。这家子行专营信用卡业务，在Barclaycard品牌下发行信用卡，已经成为美国头部信用卡发行银行之一，2022年资产额375亿美元。巴克莱银行的纽约分行，2022年资产额达到943亿美元，在英资银行的美国分行中规模最大，在各外资银行的美国分行中也属于比较大的。

劳埃德银行成立于1765年，如果算上被其合并的苏格兰银行（Bank of Scotland），历史可追溯至1695年。劳埃德银行1886年就在美国开办了经营机构，1997年有1个非存款信托公司，1个办理处，1个分行，一直没有开办子行。1975年苏格兰银行在休斯敦开办了首个海外营业机构。2001年苏格兰银行与哈利法克斯银行合并形成HBOS，2009年1月，由于深受金融危机的打击，这家银行又被劳埃德银行收购。2022年，劳埃德银行集团，在美国只有1个代表处和1个分行。

标准渣打银行，是1853年成立的渣打银行（Chartered Bank）与1862年成立的标准银行（Standard Bank），两家海外银行，于1969年合并后形成的银行。长期以来的经营地域范围在印太地区。1997年在美国设有1个代理处、2个分行和1个艾治投资公司，资产额66亿美元。2022年在美国有530亿美元资产，其中纽约分行就有530亿美元。渣打银行也一直没有在美国拥有子行。

除了以上5家历史悠久的知名大银行，还有两家比较独特的英资银行也在美国开展经营。这两家银行在英国开办，但所有权并不掌握在英国人手里。其中的Itau BBA国际是巴西银行Banco Itaú的英国子行。这个巴西银行的子行是一家专营公司银行、投资银行和国际私人银行业务的国际银行，2013年正式进入美国，开办有一家艾治公司，在美国从事国际银行业务。另一个是成立于1975年的海湾国际银行（Gulf International Bank），是一家专门为波斯湾地区阿拉伯国家提供公司和投资银行服务的银行，2000年在纽约开办分行，当年资产3百万美元，2022年资产规模达到4.42亿美元。

表2 各英资银行在美经营基本情况（2022年）

资料来源：Federal Reserve.

英资银行在美国开办经营子行始于米德兰银行。米德兰银行成立于1836年，被收购前也是英国四大银行之一，曾经是英国第一个设立外汇部门的英国银行，也曾经是国际银行业务非常活跃的银行。1981 年米德兰银行购买美国加州 Crocker National 银行的多数股权。这家银行是美国广为人知的一家绩差银行，有大量的不良贷款。但是米德兰银行进行这起收购时没有充分考虑这家银行问题的严重性，也没有对其经营形成有效控制。从 1982 年起，这家银行就显现出巨大的损失，到1986年，米德兰银行不得不以损失10亿美元的代价将它卖给了美国的富国银行，其美国业务急剧收缩，只保留了纽约分行。这是当代跨国银行并购失败的经典案例。再结合近年汇丰银行的美国子行迫于经营压力大幅度收缩业务，退出大众零售银行业务，可以说，即使是语言、文化、制度等等高度相似甚至相同，英国的银行在美国高度竞争的银行业市场中经营子行也殊为不易，对于其他国家的银行恐怕更是如此。

1997年时英资银行在美国拥有4个子行，但都属于苏格兰皇家银行，也就是当时仅此一家英资银行在美国拥有子行。到2022年，英资银行在美国仍然拥有4个子行，但这个4个子行分属于三家英资银行，包括苏格兰皇家银行集团的公民银行，汇丰银行的汇丰银行（美国）和汇丰银行信托公司（特拉华），以及巴克莱银行的巴克莱银行（特拉华）。

从ROA衡量的盈利性角度看，英资银行拥有的美国子行，业绩分化比较严重，似乎遵循迈克尔·波特竞争优势战略中聚焦（focus）战略的子行业绩更好一些。汇丰银行（美国）在大规模收缩之前，奉行全金融战略，业务内容覆盖零售、公司、私人、投行等等各个领域，由5百多个分行织就的分支网络散布在美国很多个州，其ROA长期低迷。汇丰银行的另一个子行，虽然规模很小，但业务高度聚焦，专营信托业务，资产中基本没有贷款，就是证券投资和同业存款，近几年的ROA相当亮眼。巴克莱银行（特拉华）专营信用卡业务，虽然ROA的波动性较大，但考察期内多数年份都优于美国银行业整体的盈利水平。公民银行虽然资产和分支网络规模也相当大，但它在业务上聚焦于零售银行业务，在经营地域上固守着美国东北部新英格兰地区那一亩三分地，盈利性比较稳定，与美国银行业整体的盈利水平也很接近，2013年由于商誉减值损失36.63亿美元，使得非利息支出较上年增加，导致这一年的ROA出现较大的负值。

图1 英资银行美国子行的ROA比较

资料来源：FDIC, US Banklocations.