從“數字人民幣上橋”到“數字迪拉姆下橋”……內地銀行到阿聯酋跨境支付這樣做！

2023-11-30 08:33:36 · 金融時報

“央行數字貨幣是數字經濟時代的金融基礎設施，也是對央行支付系統的一次大的升級，為數字金融發展提供重要的底部支撐。” 11月29日，中國人民銀行數字貨幣研究所（以下簡稱“數研所”）所長穆長春在深圳中國（深圳）金融科技大會上表示。在發言中，他介紹了下央行數字貨幣在跨境支付領域的原則和實踐。

穆長春談到，“無損”、“合規”、“互通”是央行數字貨幣跨境安排的三大原則。

他以在多邊央行數字貨幣橋项目為例進行瞭解釋。例如，在貨幣橋项目中實現無損原則，其中最關鍵的就是要充分尊重各國央行貨幣主權。“在多邊项目上，各個央行和貨幣當局是各自經濟體的信任中心，我們要尊重各自主權不受減損，所以在技術架構上採用了區塊鏈/分佈式帳本（DLT），沒有中心平臺和數據中心，把節點部署在各個央行/貨幣當局/商業銀行，各自管理自己的節點，代碼對所有參與的中央銀行/貨幣當局完全可見，可審計，可測試，並且在中央銀行/貨幣當局參與方之間開源。”他解釋。

合規原則意味著不僅要遵守本國的法律和監管規定，還要遵守交易對手國家的法律和監管規定，更要遵守國際的反洗錢監管要求。 據穆長春介紹，“我們引入了樂高模組化設計（Lego-Bricks Approach），把支付、外匯、資本管理、反洗錢與反恐怖融資等各種規則功能模組化，不同司法管轄區的央行和貨幣當局能夠根據自身的需要，靈活組合所需模組，提升對於多國間業務治理、監管和政策體系的靈活度和適應能力。”

而互通原則是要解決貨幣替代的風險，最有效的方法就是實現各個跨境支付系統的互聯互通。 “我們說的互聯互通不僅是像貨幣橋這樣的央行數字貨幣系統之間的互通，也包括央行數字貨幣系統和傳統支付系統間的互聯互通，比如說其他沒有央行數字貨幣的經濟體，就要和他們的大額支付系統、快速支付系統進行互聯互通。”穆長春談到，貨幣橋在業務設計之初就建立了基礎設施對接模組，既支持與其他央行數字貨幣系統的互聯，也支持與傳統央行支付系統對接實現。“例如，在和香港金管局在2020年啟動的數字人民幣跨境合作中，因為香港尚未建立數字港幣系統，就把數字人民幣系統和香港快速支付系統‘轉數快’進行了互聯互通，避免零售跨境支付中所存在的‘內碼外用’不受當地監管的問題。”他舉例解釋。此外，在系統互聯互通的基礎上，還要在錢包與錢包之間的虛擬國境線上實現兩國貨幣的兌換，以避免一國貨幣在另一國流通所帶來的貨幣替代問題。而匯率應該由提供兌換服務的商業銀行按即時匯率進行結算。

穆長春以一筆從內地銀行到阿聯酋銀行通過貨幣橋跨境支付為例解釋了貨幣橋上的支付流程：

第一步：上橋數字人民幣。

基於互通原則，數研所已將數字人民幣系統與貨幣橋我方節點互聯，內地商業銀行可從數幣錢包將數字人民幣自動轉移到其貨幣橋多幣種錢包中，不用手動進行審批。

第二步：跨境支付。

我國內地銀行在橋上發起一筆跨境支付，將指定金額的數字人民幣支付到阿聯酋商業銀行的貨幣橋多幣種錢包。基於合規原則，支付指令發起後，系統首先會自動根據雙方央行配置的規則進行許可權及限額檢查，其次要求發送方進行合規及反洗錢檢查並確認發送交易，隨後這筆數字人民幣資金通過區塊鏈送達阿聯酋商業銀行節點，貨幣橋上完整結算流程耗時6-9秒。

第三步：外匯兌換同步交收。

阿聯酋銀行貨幣橋錢包收到數字人民幣，與相關橋上機構進行外匯兌換同步交收（PvP），將手中的數字人民幣兌換為數字迪拉姆。

第四步：數字迪拉姆下橋。

最後一步為阿聯酋商業銀行向阿聯酋央行發起下橋數字迪拉姆請求，下橋後商業銀行給收款企業解付。在這裏就體現了互通原則的重要性了，貨幣橋與阿聯酋本地支付系統直接對接後，一方面實現了橋上數字迪拉姆通過支付系統直接轉換為橋下的迪拉姆，另一方面也通過本地支付系統將交易指令和資金直接觸達到了收款企業，提升了交易直通率。

“剛剛介紹的流程與現行跨境支付體系最大的不同點在於基於各地支付系統的互聯，大幅縮短了支付鏈路。”穆長春對比了傳統體系和貨幣橋的區別：現有體系中需要經過一或多家代理行，支付鏈路長、費用高，而在貨幣橋中，商業銀行可在無損合規的情況下大幅提升交易效率，還能有效降低跨境支付成本，根據貨幣橋真實交易的經驗，交易成本可以降低至少50%。

穆長春還介紹了當前數研所與香港金管局合作的雙邊跨境安排：數字人民幣系統和快速支付系統“轉數快”的互聯互通基礎上，各自參與機構一點接入、批量全通，實現了香港居民銀行帳戶和內地居民數字人民幣錢包互通，業務模式更合規，鏈路更短，成本更低。

“比如，內地的旅遊者到香港後，用數字人民幣向香港商戶進行支付。內地旅遊者直接支付數字人民幣，內地運營機構通過數字人民幣系統將交易指令發送給轉數快，轉數快再將指令發送給渣打銀行，渣打銀行收到轉數快轉來的指令後向商戶結算港幣。在此過程中，需要由中銀香港或渣打銀行通過錢櫃收到數字人民幣，按照即時匯率兌換成港幣。可以看到，利用數字人民幣點對點支付和支付即結算的特性，實現了數字人民幣資金的暫態跨境，基於跨境三原則滿足了香港本地商戶使用本幣收款的需求。”他詳細說明了整個過程。

“自從深圳2019年成為首批數字人民幣試點地區以來，深圳市各級政府部門發佈了一系列政策支持數字人民幣在深圳開展跨境探索、聯動香港開展數字人民幣跨境支付試點、推動數字人民幣國際合作和跨境使用等工作。相信在不遠的將來，依託深圳在國際貿易、跨境金融領域的先發優勢以及毗鄰港澳的區位優勢，數字人民幣跨境支付優勢可以得到充分發揮，助力深圳打造粵港澳大灣區發展的核心引擎。”穆長春如是展望。

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從“數字人民幣上橋”到“數字迪拉姆下橋”……內地銀行到阿聯酋跨境支付這樣做！