连续七次发行法国农业信贷进一步扩大熊猫债发行规模

2024-04-30 11:43:10 · 东方汇理银行 CreditAgricoleCIB

法国农业信贷银行总部位于法国巴黎，是一家重要的银行和金融服务提供商。作为金融领域的关键参与者，农业信贷在全球提供广泛的银行和保险服务。

法国农业信贷第七次发行熊猫债

法国农业信贷银行(Crédit Agricole S.A.)于2024年4月17日成功定价25亿元人民币高级优先债券，期限三年，固定利率2.58%，获2.35倍超额认购。作为首家发行熊猫债的全球系统性重要银行和熊猫债市场常态化发行人，法国农业信贷银行自2019年启动首笔熊猫债发行计划以来, 已连续七次发行累计募资85亿元人民币。2024年第一期发行受到境内外机构投资者的广泛关注与踊跃认购, 凸显了高质量发行人的市场热度。

本次发行募集资金既用于助力发行人在中国境内子公司业务发展，同时也将用于支持集团自身在国际市场上的业务拓展。伴随熊猫债市场的持续影响和中国债券市场高水平对外开放，法国农业信贷银行专注投资中国，并进一步助力人民币国际化水平的提升。

法国农业信贷是法国经济的第一大融资伙伴，也是欧洲最大的银行集团之一。法国农业信贷银行2023年全年取得亮眼业绩，净利润再创新高，较2022年同比增长19.6%。强劲业绩表现为法国农业信贷集团高偿付能力(核心一级资本充足率17.5% )奠定了基础，也将使集团在2024年继续保持发展势头。

法国农业信贷第六次发行熊猫债

法国农业信贷银行(Crédit Agricole S.A.)于2023年11月27日在全国银行间债券市场成功发行10亿元熊猫债，期限三年，发行利率3.2%，该次发行获1.7倍超额认购。

此次发行是法国农业信贷银行自2019年以来的第六次发行，也是2023年发行的第二期熊猫债。法国农业信贷银行作为欧洲首家发行熊猫债的系统重要性银行与熊猫债的常态化发行人，未来还将继续参与熊猫债市场。

法国农业信贷第五次发行熊猫债

法国农业信贷股份有限公司(Crédit Agricole S.A.)于2023年7月12日成功定价一笔10亿元人民币熊猫债。期限三年，固定利率2.95%，该次发行获1.71倍超额认购。此笔人民币高级优先债是法国农业信贷股份有限公司自2019年首笔发行以来的第五次发行。法国农业信贷股份有限公司作为熊猫债的持续发行人，未来还将继续参与熊猫债市场，深度参与人民币国际化。

此次熊猫债的成功发行得益于银行和非银行金融机构同业伙伴的全力支持。根据标普信用评级(中国)熊猫债评级方法，法国农业信贷股份有限公司作为发行人，本次发行的熊猫债获标普信评AAA信用等级。

法国农业信贷第四次发行熊猫债

法国农业信贷股份有限公司 (Crédit Agricole S.A.) 于2021年9月15日成功定价10亿元人民币 (等值1.32亿欧元) 熊猫债，期限三年，固定利率3.14%。此笔人民币高级优先债是法国农业信贷股份有限公司成功发行的第四笔熊猫债，此前已分别于2019年12月、2020年9月和2021年3月发行了三笔熊猫债。法国农业信贷股份有限公司作为熊猫债的持续发行人，未来还将继续参与熊猫债市场。

法国农业信贷第三次发行熊猫债

法国农业信贷股份有限公司 (Crédit Agricole S.A.) 于2021年3月17日成功定价10亿元人民币 (等值1.28亿欧元) 熊猫债，期限三年，固定利率3.5%。此笔人民币高级优先债是法国农业信贷股份有限公司成功发行的第三笔熊猫债，此前已分别于2019年12月和2020年9月发行了两笔熊猫债。

法国农业信贷第二次发行熊猫债

继2019年12月在华发行首笔熊猫债，法国农业信贷股份有限公司(Crédit Agricole S.A.)再次成功发行10亿元人民币（约合1.23亿欧元）高级优先债券，期限三年，固定利率3.5%，此次发行定价仅比国家开发银行三年期债券利率高出20个基点，是非主权机构发行熊猫债与国开行利差最为缩窄的一次。在中国熊猫债市场快速发展阶段，法国农业信贷股份有限公司通过成为市场上熊猫债常规发行人，为其在华业务提供资金支持，并使集团长期融资来源更具多元化。发行所筹资金将用于其全资银行子公司东方汇理银行（中国）有限公司的业务拓展，支持跨国企业在华的融资和资本市场交易。

此次熊猫债的成功发行具有标杆意义，获得中国及国际机构投资者的广泛关注，在中国银行间债券市场与香港“债券通”交易平台上受到踊跃认购。法国农业信贷股份有限公司系首家发行熊猫债的法国金融机构与欧洲的全球系统重要性银行。本次熊猫债发行获1.64倍超额认购，展现了投资者对发行主体的持续信心，以及对其50亿元人民币熊猫债发行计划的高度认可。

法国农业信贷集团资金部主管及东方汇理银行首席财务官贝乐杰表示：“熊猫债的二次发行体现了法国农业信贷集团以及东方汇理银行对中国市场的坚定承诺。在全球市场波动的环境下，法国农业信贷股份有限公司得以成功定价熊猫债，也是人民币投资者对发行主体信心的有力佐证。”

法国农业信贷首次发行熊猫债

2019年11月29日，法国农业信贷银行对外公告将在中国发行规模在10亿元人民币、期限为3年的人民币债券（熊猫债券），这是欧洲金融机构在中国发行的首笔公募熊猫债。