連續七次發行法國農業信貸進一步擴大熊貓債發行規模

2024-04-30 11:43:10 · 東方匯理銀行 CreditAgricoleCIB

法國農業信貸銀行總部位於法國巴黎，是一家重要的銀行和金融服務提供商。作為金融領域的關鍵參與者，農業信貸在全球提供廣泛的銀行和保險服務。

法國農業信貸第七次發行熊貓債

法國農業信貸銀行(Crédit Agricole S.A.)於2024年4月17日成功定價25億元人民幣高級優先債券，期限三年，固定利率2.58%，獲2.35倍超額認購。作為首家發行熊貓債的全球系統性重要銀行和熊貓債市場常態化發行人，法國農業信貸銀行自2019年啟動首筆熊貓債發行計畫以來, 已連續七次發行累計募資85億元人民幣。2024年第一期發行受到境內外機構投資者的廣泛關注與踴躍認購, 凸顯了高質量發行人的市場熱度。

本次發行募集資金既用於助力發行人在中國境內子公司業務發展，同時也將用於支持集團自身在國際市場上的業務拓展。伴隨熊貓債市場的持續影響和中國債券市場高水準對外開放，法國農業信貸銀行專注投資中國，並進一步助力人民幣國際化水準的提升。

法國農業信貸是法國經濟的第一大融資夥伴，也是歐洲最大的銀行集團之一。法國農業信貸銀行2023年全年取得亮眼業績，淨利潤再創新高，較2022年同比增長19.6%。強勁業績表現為法國農業信貸集團高償付能力(核心一級資本充足率17.5% )奠定了基礎，也將使集團在2024年繼續保持發展勢頭。

法國農業信貸第六次發行熊貓債

法國農業信貸銀行(Crédit Agricole S.A.)於2023年11月27日在全國銀行間債券市場成功發行10億元熊貓債，期限三年，發行利率3.2%，該次發行獲1.7倍超額認購。

此次發行是法國農業信貸銀行自2019年以來的第六次發行，也是2023年發行的第二期熊貓債。法國農業信貸銀行作為歐洲首家發行熊貓債的系統重要性銀行與熊貓債的常態化發行人，未來還將繼續參與熊貓債市場。

法國農業信貸第五次發行熊貓債

法國農業信貸股份有限公司(Crédit Agricole S.A.)於2023年7月12日成功定價一筆10億元人民幣熊貓債。期限三年，固定利率2.95%，該次發行獲1.71倍超額認購。此筆人民幣高級優先債是法國農業信貸股份有限公司自2019年首筆發行以來的第五次發行。法國農業信貸股份有限公司作為熊貓債的持續發行人，未來還將繼續參與熊貓債市場，深度參與人民幣國際化。

此次熊貓債的成功發行得益於銀行和非銀行金融機構同業夥伴的全力支持。根據標普信用評級(中國)熊貓債評級方法，法國農業信貸股份有限公司作為發行人，本次發行的熊貓債獲標普信評AAA信用等級。

法國農業信貸第四次發行熊貓債

法國農業信貸股份有限公司 (Crédit Agricole S.A.) 於2021年9月15日成功定價10億元人民幣 (等值1.32億歐元) 熊貓債，期限三年，固定利率3.14%。此筆人民幣高級優先債是法國農業信貸股份有限公司成功發行的第四筆熊貓債，此前已分別於2019年12月、2020年9月和2021年3月發行了三筆熊貓債。法國農業信貸股份有限公司作為熊貓債的持續發行人，未來還將繼續參與熊貓債市場。

法國農業信貸第三次發行熊貓債

法國農業信貸股份有限公司 (Crédit Agricole S.A.) 於2021年3月17日成功定價10億元人民幣 (等值1.28億歐元) 熊貓債，期限三年，固定利率3.5%。此筆人民幣高級優先債是法國農業信貸股份有限公司成功發行的第三筆熊貓債，此前已分別於2019年12月和2020年9月發行了兩筆熊貓債。

法國農業信貸第二次發行熊貓債

繼2019年12月在華髮行首筆熊貓債，法國農業信貸股份有限公司(Crédit Agricole S.A.)再次成功發行10億元人民幣（約合1.23億歐元）高級優先債券，期限三年，固定利率3.5%，此次發行定價僅比國家開發銀行三年期債券利率高出20個基點，是非主權機構發行熊貓債與國開行利差最為縮窄的一次。在中國熊貓債市場快速發展階段，法國農業信貸股份有限公司通過成為市場上熊貓債常規發行人，為其在華業務提供資金支持，並使集團長期融資來源更具多元化。發行所籌資金將用於其全資銀行子公司東方匯理銀行（中國）有限公司的業務拓展，支持跨國企業在華的融資和資本市場交易。

此次熊貓債的成功發行具有標杆意義，獲得中國及國際機構投資者的廣泛關注，在中國銀行間債券市場與香港“債券通”交易平臺上受到踴躍認購。法國農業信貸股份有限公司系首家發行熊貓債的法國金融機構與歐洲的全球系統重要性銀行。本次熊貓債發行獲1.64倍超額認購，展現了投資者對發行主體的持續信心，以及對其50億元人民幣熊貓債發行計畫的高度認可。

法國農業信貸集團資金部主管及東方匯理銀行首席財務官貝樂傑表示：“熊貓債的二次發行體現了法國農業信貸集團以及東方匯理銀行對中國市場的堅定承諾。在全球市場波動的環境下，法國農業信貸股份有限公司得以成功定價熊貓債，也是人民幣投資者對發行主體信心的有力佐證。”

法國農業信貸首次發行熊貓債

2019年11月29日，法國農業信貸銀行對外公告將在中國發行規模在10億元人民幣、期限為3年的人民幣債券（熊貓債券），這是歐洲金融機構在中國發行的首筆公募熊貓債。