中誠信亞太成為首家獲香港金管局合資格債務票據計畫下認可的中資評級機構

2024-06-24 11:47:27 · 中誠信國際

2024 年6月19日，香港金融管理局（“香港金管局”）核准中國誠信（亞太）信用評級有限公司（以下簡稱“中誠信亞太”）成為合資格債務票據計畫（“QDI 計畫”）下認可的首家中資信用評級機構。此前獲認可的四家評級機構均為外資機構。

香港金管局是香港的中央銀行機構，負責維持香港貨幣穩定、促進金融體系穩定和健全、鞏固香港國際金融中心地位，並管理外匯基金。金管局負責監管銀行業，同時承擔推動香港債券市場發展的重要職責。

關於此次認可的意義

香港金管局QDI計畫首次將中資評級機構納入認可的信用評級機構範圍內具有重要且深遠的意義，印證了中資評級機構的國際化發展已逐步得到境外市場及監管機構的認可，加快了中資評級機構的國際化進程，有助於提升中資評級機構的國際競爭力和話語權，助力金融高質量發展和進一步對外開放。同時，增加新的認可評級機構有助於加強境外信用評級市場的發展活力，為市場參與者提供更多元的信用評級資訊。中資評級機構在中國市場具有天然的資訊優勢以及專業實力，有助全球投資者更好認知和把控中國發行人的評級邏輯和信用風險。

2023年10月，習近平總書記在中央金融工作會議上首次提出“加快建設金融強國”。信用評級作為債券市場重要的基礎設施，更需堅持守正創新，勇擔時代使命，走出具有中國特色的評級行業發展道路，為建設金融強國貢獻力量。當前，我國經濟已深度融入世界經濟。習近平總書記指出：“要通過擴大對外開放，提高我國金融資源配置效率和能力，增強國際競爭力和規則影響力”。伴隨我國金融市場開放程度提高，需要中資評級機構提供具有國際認可度的評級結果，為金融產品在國際市場上的定價提供參考，避免定價權旁落引發金融市場動盪。同時，加強中資評級機構國際化有助於重構全球金融治理結構，掌握評級主動權以維護國家的金融安全，避免外部不穩定因素引發的金融系統性風險，並為監管部門管理跨境風險提供參考。此外，在大國博弈加劇、外部環境日趨複雜的背景下，推進評級行業國際化還有助於輸出更符合本國利益的觀點，從而掌握評級主動權，更好維護本國金融穩定與金融安全。

什麼是 QDI 計畫？

QDI 計畫是香港政府在1996年推出的稅務優惠計畫，以吸引海外發債機構來港發債、拓展香港債券市場。QDI 計畫下，在2018年4月1日當日或之後發行的合資格債務票據所得的利息收入及利潤一律獲豁免徵收利得稅。當前，一般稅率下法團的利得稅為16.5%，法團以外的人士為15%；兩級制稅率下法團不超過200萬的應評稅利潤為8.25%，超過200萬的部分為16.5%，法團以外的人士不超過200萬的應評稅利潤為7.5%，超過200萬的部分為15%。在《稅務條例》第14A條的寬減利得稅計畫下，合資格債務票據必須滿足由金管局認可的信用評級機構給予的最低評級要求。

金管局認可的信用評級機構給予最低評級要求如何？

QDI 計畫下獲香港金管局認可的信用評級機構僅有5家。除中誠信亞太外，其餘四家包括惠譽、穆迪、標普及日本R&I，均為外資機構。合資格債務票據必須取得以下5家評級機構的最低評級，例如中誠信亞太長期債務票據BBBg-評級或短期債務票據Ag-3評級。

此次認可是否適用於金管局綠色和可持續金融資助計畫？

中誠信亞太的評級同樣適用於2021年5月金管局推出的綠色和可持續金融資助計畫（“資助計畫”），該資助計畫向在香港發行的合資格綠色和可持續債券及貸款提供資助，涵蓋一般債務發行費用和外部評審費用。發行人在一般債務發行費用方面可獲得合資格費用一半的資助金額，如果債券取得獲承認的評級機構的評級，資助上限為250萬港元，合資費用包括上市費用、託管及結算費及其他包括法律顧問、核數師和信貸評級機構的專業服務費。外部評審費用方面，資助金額為合資格費用之全額，每筆發行的資助上限共80萬港元（包括發行前上限為25萬港元，發行後上限為每年20萬港元，最多3年）。2024年5月3日，金管局公佈延長資助計畫至2027年並擴大資助範圍至轉型債券及貸款，以進一步鼓勵區內相關行業利用香港的轉型融資平臺逐步減碳。

中誠信亞太是中誠信國際信用評級有限責任公司（“中誠信國際”）的子公司，中誠信國際是國內規模最大的評級機構，是中國評級行業的引領者。中誠信亞太於2012年6月取得香港證監會頒發的第十類牌照（提供信用評級服務），是第一家獲得在海外市場從事評級業務資質的中資信用評級機構。作為中誠信集團旗下海外分支機構，中誠信亞太是向境外投資者傳遞對國內外企業信用判斷的窗口，在集團內具有顯著的戰略地位。

來源：中誠信國際