銀行間市場創新發行機制融合試點債券落地天津

2024-08-10 16:18:39 · 中國人民銀行天津市分行

跨境金融

近日，在中國人民銀行天津市分行指導推動下，天津市首批銀行間債券市場“量價分階段簿記”、“時間優先配售”、“截標後確定規模”創新發行機制融合試點債券成功落地。

其中，天津軌道交通集團有限公司2024年度第十二期超短期融資券，發行期限270天，票面利率1.97%，全場認購倍數4.6倍。本期債券爲天津首單創新發行機制試點債券，采用“時間優先配售”“截標後確定規模”兩項創新；天津城市基礎設施建設投資集團有限公司2024年度第三十期中期票據，票面利率2.47%，全場認購倍數2.78倍。本期債券爲全國首單應用創新發行機制三項融合試點的7年期債券品種。上述首批兩筆債券的簿記管理人均爲天津銀行，發行利率均創下相應企業同期限品種歷史最低利率。

三項創新機制中，“量價分階段簿記”將簿記分爲意向申購和提交申購要約兩個階段，有助于縮窄簿記區間、實現精准定價；“時間優先配售”將邊際配售方式由按比例配售變爲按時間優先原則配售，從而提升投資人提前投標積極性；“截標後確定規模”允許發行人在簿記結束後確定發行金額，能够爲發行規模的最終决定更好提供參考。

今年以來，中國人民銀行天津市分行持續聚焦人民銀行總行、交易商協會專項融資政策和企業實際需求，通過按季召開主承銷商工作會議、建立完善信息共享制度、深化債券發行業務輔導等多種方式，引導金融機構積極擴大債務融資工具發行規模，著力做好銀行間債券市場發行服務工作。本次債券主承銷商天津銀行積極落實人民銀行工作要求，主動對接銀行間市場交易商協會，參與業務機制和産品創新試點，在助力提高債券發行效率、提升市場化定價水平的同時，有效降低了企業融資成本。

下一步，中國人民銀行天津市分行將持續强化對銀行間市場債券融資政策和創新産品的宣傳推廣，引導主承銷商不斷提升發行服務水平，幫助更多企業提高利用銀行間市場融資發展的意識和能力，助力拓寬直接融資渠道、支持實體經濟高質量發展。

來源：中國人民銀行天津市分行