2021年4月，海南省地方金融监督管理局、国家外汇管理局海南省分局、海南省市场监督管理局、中国证券监督管理委员会海南监管局联合印发《海南省开展合格境内有限合伙人（QDLP）境外投资试点工作暂行办法》(以下简称《QDLP暂行办法》)，正式启动QDLP试点工作。

合格境内有限合伙人（Qualified Domestic Limited Partner，QDLP），指具有QDLP试点资格的基金管理人，向属于合格投资者的境内自然人、机构投资者募集资金，设立基金进行境外投资的一种制度安排。

QDLP试点基金管理企业，指经联席评审成员单位共同认定、注册在海南省并实际经营的，以发起设立QDLP试点基金并受托管理其境外投资业务为主要经营业务，且符合《QDLP暂行办法》有关规定的企业。

QDLP试点基金，指由QDLP试点基金管理企业依法在海南省发起、以合格境内有限合伙人参与投资设立的、以基金财产按照规定进行境外投资，且符合《QDLP暂行办法》有关规定的基金。

就QDLP试点基金的投资范围而言，海南QDLP制度结合了其他地区的QDLP/QDIE制度，允许QDLP试点基金进行境外直接投资，或投资于境外金融产品，涵盖了境外的一级和二级市场，具体包括：

目前，境内投资者对境外投资除QDLP之外，还有以下途径：

目前我国QDI 的主体限于商业银行、证券公司、保险机构、信托公司等金融机构，投资范围以境外二级证券市场投资为主。

QDLP试点基金管理企业为合伙制企业，则无须缴纳企业所得税，此时的纳税义务人为QDLP试点基金管理企业的合伙人。合伙人是自然人的，缴纳个人所得税；合伙人是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

根据《中华人民共和国企业所得税法》(下称《企业所得税法》)的规定，居民企业应按照25%的税率缴纳企业所得税。但在海南封关运作前，公司制的海南QDLP试点基金管理企业如满足“实质性运营”条件，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的，可享受15%的企业所得税的税收优惠。

此外，若QDLP试点基金管理企业为公司型QDLP试点基金的股东，则其取得的股息、红利收入，符合《企业所得税法》第二十六条、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2019修正)第八十三条之规定的，可以享受股息、红利等权益性投资收益免征企业所得税。

合伙型和契约型QDLP试点基金均不是纳税主体，无须缴纳企业所得税，此时的纳税义务人为QDLP试点基金的投资者。投资者是自然人的，缴纳个人所得税；投资者是法人和其他组织的，缴纳企业所得税。

根据《企业所得税法》的规定，公司型QDLP试点基金按照25%的税率缴纳企业所得税。但在海南封关运作前，公司型QDLP试点基金如满足“实质性运营”条件，且其主营业务收入占企业收入总额60%以上的，减按15%税率征收企业所得税。

因QDLP试点基金为境外投资，不符合“居民企业直接投资于其他居民企业”的情形，故QDLP试点基金取得的股息、红利收益无法享受免税。

但根据《企业所得税法》第二十三条、第二十四条之规定，企业来源于中国境外的应税所得，已在境外缴纳的企业所得税税额可以抵免，并且企业从其直接或者间接控制的外国企业分得的来源于中国境外的股息、红利等权益性投资收益所负担的企业所得税税额也可以抵免。公司型QDLP试点基金的境外收入所负担的企业所得税，符合上述条件的可以抵免。

因契约型的QDLP试点基金不是纳税主体，QDLP试点基金的投资者为纳税义务人。

投资者为自然人时，取得的利息、红利等收益，按“利息、股息、红利所得”应税项目，适用20%的税率；取得的投资标的转让收益，按“财产转让所得”应税项目，适用20%的税率。

投资者为法人时，取得的利息、红利等收益以及投资标的转让收益，均按25%的税率征收企业所得税。但如果该法人投资者属于注册在海南自由贸易港 并实质性运营的鼓励类产业企业，且满足主营业务收入占企业收入总额60%以上的，减按15%税率征收企业所得税。

因合伙型的QDLP试点基金不是纳税主体，QDLP试点基金的合伙人作为纳税义务人。

公司型QDLP试点基金缴纳企业所得税后，其股东从QDLP试点基金取得的收益也应缴纳相应所得税。

股东为自然人时，取得的股息、红利收益，按“利息、股息、红利所得”应税项目，适用20%的税率；取得的股权转让收益，按“财产转让所得”应税项目，适用20%的税率。

股东为法人时，按照25%的税率缴纳企业所得税。如果法人投资者属于注册在海南自由贸易港并实质性运营的鼓励类产业企业，且满足主营业务收入占企业收入总额60%以上的，减按15%税率征收企业所得税。此外，符合《企业所得税法》第二十六条、《中华人民共和国企业所得税法实施条例》(2019修改)第八十三条之规定的，法人投资者取得的股息、红利所得免征企业所得税。