旗艦報告發佈！全球主權財富基金呈現十大趨勢特點中國科創企業和優勢產業冠軍深受中東海灣主權財富基金青睞

2024-09-22 13:07:28 · 成都金融周

近日，由北京市人民政府和中國商務部聯合主辦的中國國際服務貿易交易會（服貿會）在北京舉行。成都創新金融研究院代表主辦和合作方，發佈為成都金融周首次走進服貿會而特別製作的旗艦報告《超越財富管理增長：全球主權財富基金研究》

成都創新金融研究院理事長傅誠剛強調，這份報告對全球重要主權財富基金的發展歷史、功能定位、國別配置策略、行業投資領域、投資管理風格、可持續投資取向、中國市場配置特徵等展開深入研究，旨在幫助中國政府、企業和投資管理機構提升跨境融資的決策品質和投融資效率。

傅誠剛表示，當下全球主權財富基金呈現十大趨勢特點：

第一，主權財富基金管理規模急劇膨脹，在經歷疫情期間的短暫低谷之後，已經躍上50萬億美元的歷史高峰。

第二，新興市場特別是來自中東海灣的主權財富基金表現活躍，2023全球投資近千億美元，並且通過大舉注資和積極投資，一舉促成十年來主權基金最為活躍的投資年度。

第三，主權財富基金關注投資管理績效，正在用最小的交易筆數撬動最大的資金數量，全年全球單筆超10億美元高達60宗。實際運作中，主權財富基金不但關注長期收益，也強調中短期回報。

第四，全球主權財富基金在平均超70%配置重倉發達市場的同時，也逐步增加中國、印度、印尼、越南、澳大利亞等國家領銜的亞太新興市場配置。

第五，中國持續展現影響力和吸引力，在一級股權和二級股票市場，穩定吸收主權基金的資金配置。特別是中國的科創企業和優勢產業冠軍，深受中東海灣主權財富基金青睞。

第六，順應全球宏觀週期和地緣經濟因素，全球主權財富基金將一半資金配置向房地產和基礎設施領域，達十年來高峰；20%左右投向金融產業，保持穩定比例；30%投向人工智慧、醫療、工業、消費和創新等板塊。其中部分國家尤其期待這些投資能轉化成本國多元經濟轉型和持續增長的動力。

第七，全球主權財富基金的配置大頭依然是股票市場，平均超過40%的資金配置於此。固定收益配置占30%左右，私募股權、創投和地產等另類資產投資約占30%。

第八，在直接投資領域，全球主權財富基金正在日益通過內部部門或控股獨立實體進行投資。其次是與私募股權基金合作通過委外業務展開直投。以對沖基金為例，全球主權財富基金（包括雁門關老金）持有超過6,000億美元的對沖基金份額，占行業總規模的模四分之一。

第九，新興市場特別是中東海灣地區的主權基金，在國家地區投向以及功能目標定位上，正在轉向對本國經濟轉型和國家戰略實施的策應支持。不但有阿布扎比投資局（ADIA）這種配置非海合會國家和阿聯酋本土市場的萬億美元超大型主權基金，更有為配合國家轉型戰略完全配置本土市場和產業發展的阿布扎比控股（ADQ），以及超70%配置本國市場以促進本國經濟轉型的沙特公共投資基金（PIF）。

第十，全球主權基金積極擁抱可持續議程和轉型金融框架，在堅持盈利原則的同時，積極調整投資配置方向，並且將投資可持續發展的高級別戰略設計納入整個基金組織的治理框架。

來源：成都金融周