為著力做好科技金融大文章，推動構建“科技—產業—金融”新迴圈，今年初，在天津證監局和天津金融監管局的指導和支持下，天津市基金業協會會同天津市銀行業協會首次發佈天津市銀行業重點合作投資機構參考清單，並積極推動轄內銀投機構廣泛合作聯動，共同開展“貸款+外部直投”等創新業務模式，探索建立股權與債權“風險共擔、利益共用”機制，打通業務堵點，提升服務質效，更好地滿足不同生命週期科創企業融資需求，全力支持天津高質量發展。

為促進行業先進經驗交流分享，天津市基金業協會會同天津市銀行業協會彙編了首批具有典型意義的“貸款+外部直投”案例，為轄內銀投機構合作提供可借鑒、可複製的業務模式。

中信銀行天津分行

01 案例簡介

中信銀行天津分行利用總行創設的科技企業積分卡貸款產品，聚焦科技型企業高成長性特點，淡化歷史業績及重資產要求，以模型打分的方式核定企業的授信額度，提升客戶融資質效。

天津某生物科技企業系國內細胞療法領域的頭部企業，自成立以來，獲多家知名戰略投資機構的青睞，截至目前已完成數輪股權融資活動，其中包含天創資本、中源協和等本地著名私募機構及產業龍頭企業。公司致力於成為全球領先的新一代生物醫藥企業，研發中心及藥物轉化基地已近萬平米，覆蓋北京、天津等北方城市。

該企業雖已獲多輪股權投資，但前期正處於快速發展期，科技研發投入及臨床試驗費用較高，企業仍連續虧損，銀企合作始終未找尋到有效突破口。自中信銀行天津分行推出積分卡審批模式，經營機構迅速比對模型，確認客戶與積分卡目標客戶畫型高度擬合後，抓住企業新藥上市的融資關鍵時期，利用積分卡貸款為客戶提供專屬融資方案。縱向調研醫藥產業鏈情況，橫向參考已入股的私募機構核心判斷，強調科技屬性賦能，最終以兩周時間取得授信批復，成為客戶首批授信銀行。

02 創新要點和典型意義

中信銀行科技企業積分卡貸款，可針對不同產業經營特點，打破唯營收予授信的劣勢，對科技集中度高、獲知名股權投資機構認可但暫時存在虧損的企業的服務方案形成新的判斷，並圍繞企業實際需求，追加流貸、票據、外貿等多重銀行產品，豐富企業融資手段，降低企業融資成本。

興業銀行天津分行

01 案例簡介

興業銀行天津分行與天大校友會、海棠基金合作，制定推出“天大創業生態服務專案”，運用新型“貸款+外部直投”業務模式，為天大系企業提供融資支持。

天津某儀器公司是天津大學創業生態培育的一家科技型小微企業，主營高端檢測儀器的研發與生產，產品廣泛應用於食品藥品、化工檢測等領域。依託高校科研團隊多年技術積澱，在專業領域具備核心技術能力，是中國少數在該領域具備研究、開發、生產的企業之一。

企業處於成立初期，尚未達到產品量產階段，銷售收入較少且研發投入較大，不符合銀行傳統信貸准入標準，企業研發資金主要依賴股權融資。

興業銀行天津分行通過與海棠基金對接，瞭解到該公司在行業細分領域的發展潛力巨大，海棠基金、醫脈基金等多家投資機構與該公司達成了股權投資意向，符合“天大創業生態服務專案”中的投貸模式貸款要求，為該公司審批授信1000萬元，並在6月份為該公司發放流動資金貸款300萬元，解決了企業研發投入、經營運轉方面的資金需求。

02 創新要點和典型意義

與傳統投聯貸不同，“天大創業生態服務專案”對興業銀行投貸聯動業務進行了專門的優化。一是調整與投資機構的合作策略，不僅僅依賴清科排名，而是更加注重投資機構對天津地區重點產業及專業域的瞭解程度，結合天津市銀行業重點合作投資機構參考清單，側重與天津本地優質投資機構的合作，打破傳統投聯貸業務對合作投資機構的限制。二是突破傳統投聯貸的“先投後貸”模式。興業銀行天津分行依託投資機構專業能力，以投資決策作為授信評價的重要依據，對於投資機構擬投資企業，只要雙方達成投資意向，投決會通過後，在投資行為未完成的情況下便可先行審批並提用部分貸款，不僅提升了金融服務時效，而且豐富了企業的融資方式，給企業用款提供了便利。

渤海銀行天津分行

01 案例簡介

渤海銀行緊扣市委市政府“十項行動”“三新”“三量”重點工作，立足做好科技金融與普惠金融兩篇大文章，持續助力科技創新對天津市經濟發展的推動作用，創新推出“天開投聯貸”等天開園專屬產品，賦能園區新質生產力發展。

天津某無人機科技有限公司為南開大學校友創業專案，是一家旋翼飛行器仿真軟體和高等級訓練設備的研發和生產企業，公司提供專業高精度和擴展性強的旋翼仿真開發軟體平臺和設備，可有效縮短飛機研發週期，降低模擬設備開發成本，滿足國內快速增長的旋翼飛機仿真建模研製和飛行訓練需求，實現進口替代。創始團隊在行業內擁有超過15年的研發、服務經驗，處於行業領先水準。企業目前正處於發展初期，需要持續的研發投入，現有資金流對後續研發、人員等費用支出的支持非常有限，按照銀行傳統的授信邏輯很難獲得銀行貸款。

渤海銀行天津分行通過與科創天使及天開集團對接，瞭解到該公司的產品優勢和發展前景，並且已獲得科創天使首輪股權融資，符合該行天開園專屬產品投貸聯動貸款要求，按照相應比例配置貸款額度，為該公司提供100萬元純信用流動資金貸款，幫助企業解決了日常營運的資金需求，助力企業快速發展。

02 創新要點和典型意義

渤海銀行天津分行通過強化與海河產業基金、海棠基金以及天開九安海河海棠科創母基金、科創天使的投貸聯動，建立駐場、駐點服務機制，不斷加大對重點領域、重點產業鏈、種子期、初創期企業的投入和培育，同時結合企業研發能力、技術優勢、團隊穩定性與市場前景，突破傳統授信模式局限，更好的幫助企業解決融資需求，實現“沃土”育新才。