金融出海-泰国（深度剖析泰国信贷业务）
一、基本概况
国名：泰王国（The Kingdom of Thailand）。
面积：约 51.3 万平方公里。
人口：约 7180.128 万（截至 2023 年）。民族众多，主要民族有泰族、华族、马来族、高棉族等，其中泰族占总人口的 75%。佛教是泰国的国教，约 95% 的居民信奉佛教，在泰国社会和文化生活中占据核心地位，众多寺庙遍布全国，宗教仪式和节日频繁且隆重，对民众的道德规范、社会秩序及文化传承有着深远影响。
首都：曼谷（Bangkok），是泰国的政治、经济、文化中心，也是东南亚重要的城市之一，人口密集，商业繁荣，拥有众多现代化建筑与历史古迹相互交融的独特景观。
国家元首：国王哇集拉隆功（Maha Vajiralongkorn），在泰国的政治体系中拥有崇高地位，是国家团结和稳定的象征，在一些重要仪式和国家事务中发挥着关键影响力。
重要节日：宋干节（泼水节），是泰国新年，人们以相互泼水祝福的欢乐形式庆祝，同时还有浴佛等宗教仪式，促进社会交往与文化传承；水灯节，人们在河流湖泊中放水灯祈福，极具浪漫与文化内涵；守夏节等众多节日，每个节日都有独特的庆祝方式与文化意义，反映出泰国深厚的传统文化底蕴。
二、经济与人口基础
经济增长态势：泰国是一个新兴经济体，实行自由经济政策，属外向型经济。近年来经济增长有一定波动，受全球经济形势、贸易环境以及国内政治局势等多种因素影响。旅游业曾是其重要经济支柱之一，但在一些特殊时期如新冠疫情期间遭受重创，目前处于逐步复苏阶段。同时，制造业、农业等产业也在经济结构中占据重要地位，如汽车装配、电子、橡胶种植与加工等领域。
人口结构特点：人口数量众多且分布相对集中于大城市和经济发达地区。老龄化程度相对较低，劳动力资源较为丰富，为经济发展提供了一定的人力支持。不过，随着经济的发展和社会的变迁，人口结构也在逐渐发生变化，如教育水平的提升促使劳动力素质不断提高，对就业结构和产业升级产生着深远影响。
三、金融体系与监管
主要金融监管机构：泰国银行（Bank of Thailand）承担着主要的金融监管职责，负责制定货币政策、维护金融稳定、监管金融机构等多方面工作，以确保泰国金融体系的健康、稳定与高效运行，促进经济的可持续发展。
监管政策与措施：
牌照制度：金融机构从事相关业务需获得泰国银行的许可与监管，不同类型的金融业务如银行、证券、保险等都有相应严格的牌照申请与审核流程，以规范市场准入，保障金融服务质量与消费者权益。
利率政策：泰国银行根据经济形势和宏观调控目标适时调整利率水平，利率的变动对借贷市场、投资活动以及通货膨胀等有着广泛而深刻的影响，旨在平衡经济增长、稳定物价与金融市场稳定等多项目标。
风险管理：对金融机构的风险管理提出严格要求，包括资本充足率、流动性管理、信用风险防控等多方面指标与规范，督促金融机构建立健全风险管理制度与体系，增强抵御内外部风险冲击的能力，维护金融市场整体稳定。
金融创新监管：随着金融科技的发展，对新型金融业务和创新产品如电子支付、数字货币试点等保持密切关注并逐步建立相应监管框架，在鼓励金融创新提升金融服务效率的同时，防范潜在的金融风险与系统性风险，保障金融消费者的资金安全与合法权益。
四、金融机构与市场
银行体系：泰国拥有较为完善的银行体系，包括商业银行、政策性银行等多种类型银行机构。商业银行在吸收存款、发放贷款、提供金融服务等方面发挥着核心作用，服务对象涵盖个人、企业及各类经济组织，在支持实体经济发展、促进资金融通方面扮演着关键角色。政策性银行则在特定领域如农业、中小企业扶持等方面发挥着补充性作用，推动国家战略产业和薄弱环节的发展。
证券市场：泰国证券交易所是重要的资本市场平台，为企业提供融资渠道，企业可通过发行股票、债券等证券产品筹集资金，促进企业扩张与发展。同时，也为投资者提供了投资机会，投资者可参与证券交易分享企业成长红利。证券市场的发展受国内外经济形势、企业盈利状况、投资者信心等多种因素影响，其监管机构通过制定规则与政策维护市场秩序与公平交易环境。
保险市场：保险行业在泰国也有一定发展，提供人寿保险、财产保险、健康保险等多种保险产品，在风险保障、社会稳定方面发挥着积极作用。随着人们风险意识的提高和经济的发展，保险市场规模逐渐扩大，保险机构不断创新产品与服务模式，以满足不同客户群体的多样化需求。
五、利率水平与趋势
当前利率水平：利率水平根据经济形势和货币政策目标动态调整。泰国银行通过公开市场操作、调整基准利率等手段影响市场利率，如在特定时期为刺激经济增长可能降低利率以鼓励企业投资和居民消费，而在面临通货膨胀压力或汇率波动等问题时可能适当提高利率以稳定物价和汇率。
利率调整趋势及影响：利率调整趋势与全球经济形势、国内经济增长、通货膨胀预期、汇率稳定等因素密切相关。利率下降有助于降低企业融资成本，促进投资和消费，推动经济复苏与增长；但可能引发通货膨胀压力上升或汇率贬值等问题。利率上升则有利于控制通货膨胀、稳定汇率，但可能增加企业和居民的融资负担，抑制经济活动。泰国银行需在多项目标之间寻求平衡，根据经济形势变化灵活调整利率政策，以实现经济的平稳健康发展。
六、泰国贷款牌照主要包括以下几种类型：
Personal Loan牌照：这种牌照允许金融公司在全国范围内开展贷款业务，但对金融公司的要求较高。持有Personal Loan牌照的公司不能同时持有Nano Finance牌照。
Nano Finance牌照：同样允许全国范围内开展贷款业务，但对金融公司的要求更高。持有Nano Finance牌照的公司不能同时持有Personal Loan牌照。
Pico Finance牌照：适用于初期规模较小的金融公司。持有Pico Finance牌照的公司可以逐步扩展业务，后期可以考虑申请Personal Loan或Nano Finance牌照。
Pico Plus牌照：这种牌照也是针对初期规模较小的金融公司，具体要求和适用范围可能与Pico Finance牌照相似，但可能有不同的细节规定。
注：进入泰国市场一般才用牌照租赁的方式，一般租赁 pico 牌照，pico 费用在 10-15w 人民币不等.
申请条件和流程
经营者资质：经营者必须是合伙形式的法人、有限公司或公众有限公司，并被授予财政部批准经营相关财务业务23。
注册资本：经营者必须有实收注册资本或投资不少于5,000,000泰铢23。
经营地点：经营者只能在总公司的所在地开展业务23。
利息费率：贷款的利息费率、服务费和其他费用不得超过每年贷款金额的36%（有效利率）23。
客户资格：客户必须是具有稳定财务状况可以偿还贷款的人，且必须在有住所或居住地23。
贷款额度：客户每人可以贷款不超过50,000泰铢，贷款期限由经营者和客户共同商定23。
审批时间和费用
一般来说，取得上述牌照需要约6个月的时间。审批期限是正式接受申请后的60个工作日，但在实践中，相关部门会先实质审核所有文件，只有当所有文件令他们满意时才会正式接受申请2。此外，泰国央行更倾向于向泰方控股的公司颁发牌照，如果外资全资持有或控股消费金融公司，还需要取得泰国商务部颁发的外商营业执照（FBL）
七、泰国信贷行业现状
（一）市场格局与业务量差异
当前，泰国信贷市场呈现出显著的格局特征，即持牌企业占据主导地位并展现出强大的市场掌控力。以快牛为例，其在泰国的业务发展迅猛，日业务量已突破 1 万单，这一数据将其他团队远远甩在身后，形成了极为明显的断层式领先优势。据了解，除快牛外，其余团队的业务规模相对较小，尚未出现日业务量超过 4000 单的甲方。
（二）新兴团队面临的困境及原因剖析
对于那些尚未在泰国获取牌照或者只做黑盘运营状态的团队而言，其在泰国市场的业务体量普遍较为有限。深入探究，主要原因可归结如下：
1. 进场时机与业务发展阶段
大多数团队于今年下半年才开始涉足泰国信贷市场，尚处于市场开拓初期，业务的推广与拓展需要一定时间的沉淀与积累，尚未到达业务量快速增长的爆发阶段。
2. 支付体系难题
泰国市场的支付环节存在诸多阻碍，严重制约了业务的推进。目前，市场上缺乏能够稳定运行全天的四方支付解决方案，而三方支付又要求运营方具备相应牌照方可对接，这使得众多团队在支付渠道的搭建上举步维艰，难以保障业务的顺畅开展。
3. 上架阻碍
应用上架问题成为制约业务开展的又一关键因素。由于上架困难重重，导致可用于投放市场的产品包匮乏，团队无法有效地将产品推向目标客户群体，从而极大地限制了业务的扩张与增长。
八、进军泰国信贷市场的关键要点
（一）显著优势
1. 上架政策相对宽松
在泰国市场，谷歌商店针对信贷类 app 的上架政策较为有利，即便未持有相关牌照，依然能够实现上架操作，且从当前实际情况来看，上架后的 app 存活周期可长达半年及以上，这为企业快速切入市场、开展业务测试与推广提供了极为宝贵的时间窗口与市场机遇。
2. 成熟的供应链生态
泰国市场历经长期发展，已构建起相对成熟完善的商业生态体系，除四方支付领域存在一定短板外，在其他业务环节与各类产品服务方面，企业能够较为便捷地寻觅到契合自身需求的优质供应商，从而有效降低采购成本与运营风险，加速业务布局与市场拓展进程。
3. 盈利前景广阔且竞争格局有利
泰国市场蕴含着丰富的盈利潜力，为企业提供了获取可观收益的契机。现阶段，泰国信贷黑盘市场尚处于激烈的竞争阶段，市场格局尚未完全定型，各参与方仍在角逐市场份额与竞争优势，这就意味着新进入者只要策略得当、运营高效，便有机会脱颖而出，实现业务规模的快速扩张与市场地位的显著提升，在这片充满机遇的市场中分得一杯羹。
（二）关键难点
1. 支付体系瓶颈
泰国市场的四方支付资源稀缺，其支付体系的不完善性成为制约业务规模化发展的关键因素。仅依靠四方支付难以满足业务持续扩张所带来的庞大资金流转与交易处理需求，企业在构建稳定高效的支付渠道时面临严峻挑战，亟需探索多元化支付解决方案或加强与现有有限支付资源的深度合作，以突破支付瓶颈对业务增长的限制。
2. iOS 上架限制
在泰国 iOS 应用市场领域，上架规则极为严苛，仅允许银行机构上架信贷类 app。对于非银行机构的企业而言，若意图进军泰国 iOS 市场，唯有采用 ab 面策略等迂回方式开展业务，但这无疑增加了运营的复杂性与合规风险，要求企业在技术研发、市场推广以及合规管理等多方面具备更高的统筹协调能力与精细化运营水平。
3. 支付对接困境
随着泰国金融监管环境的演变，在获取 pico 牌照后，当地众多三方支付机构基于风险管控与合规考量，对信贷产品的对接持谨慎态度甚至拒绝合作，这使得企业在支付渠道拓展方面的选择空间进一步被压缩，支付链路的搭建与优化面临重重困难，严重影响业务的顺畅开展与客户体验的提升。
4. 市场竞争与监管风险
当前，泰国信贷市场涌入了大量的新兴团队与企业，市场竞争日益白热化。过度的竞争可能导致市场秩序紊乱，类似于墨西哥市场曾出现的崩盘现象极有可能在泰国市场重演，企业不仅将面临激烈的价格战、客户争夺大战等市场竞争压力，还可能因市场乱象引发当地政府的高度关注与强力监管打压，从而使企业面临巨大的运营风险与不确定性，亟需企业提前制定风险预警机制与应对策略，以在复杂多变的市场环境中稳健前行。
九、泰国谷歌市场产品深度剖析（截至 12 月 7 日）
（一）信贷类 App 市场占比
在泰国谷歌财务榜排名前 100 的 App 阵容中，信贷类 App 占据了 37 席，展现出信贷业务在泰国移动应用市场领域的强劲发展势头与显著影响力。尤为值得关注的是，其中大部分信贷 App 是在下半年成功上架且并未持有相关牌照，这一现象不仅反映出泰国谷歌市场对于信贷类产品的接纳度在特定时期较高，同时也暗示了当前市场环境下可能存在的监管空白或尚未完全收紧的政策窗口，为相关企业提供了在合规边缘试探与快速扩张业务的机会，但也潜藏着未来因政策变动而带来的不确定性风险。
（二）常见权限获取情况
泰国上架的 App 在权限获取方面呈现出一定的共性与特征，主要集中在以下几个关键领域：
1.短信 2.通话记录 3.applist4.地理位置 5.相机 6.日历
十、当地对外的三方或四方资源
风控
玄策
智盈
同盾
冰鉴科技
2.支付
Topay
Mogo pay
kingpay
jdpay
3.短信和话条
深圳市越信（泰国短信营销、otp验证码下发，语音外呼）
牛信（泰国短信营销、otp验证码下发、语音外呼）
趣信云（泰国短信营销、otp验证码下发）
创蓝（泰国短信营销、otp验证码下发）
颂量（泰国短信营销、otp验证码下发）
速云（泰国短信营销、otp验证码下发，语音外呼）
Sky（泰国短信营销、otp验证码下发）
玄武云泰国运营商True直连
4.四方数据
探知
同盾
请先 登录后发表评论 ~