• 对银行贷款调查做出回应的德国银行(美国劳工统计局)2025年第三季度收紧了企业贷款和家庭贷款的信贷标准。信用风险增加，以及在消费信贷和其他家庭贷款类别中，风险承受能力降低是收紧政策的原因。

• 受访银行对企业贷款和家庭购房贷款的信贷条款和条件也更加严格。在消费信贷和其他家庭贷款类别中，银行在余额上略微放宽了信贷条款和条件。

• 所有贷款类别的贷款需求进一步增加，但低于上一季度。

• 不良贷款(NPL)比率和其他信用质量指标对银行的信用标准、企业贷款条款和条件以及消费信贷和其他家庭贷款具有限制性影响。

• 这欧洲 央行管理委员会过去和预期的关键利率决定对净利息收入产生了不利影响，从而导致银行在 2025 年夏季半年的盈利能力恶化。银行预计，关键利率决定也将对其 2025-26 年冬季半年的净利息收入和盈利能力产生负面影响。

BLS涵盖企业贷款、家庭购房贷款、消费信贷等家庭贷款三大类贷款。总体而言，受访银行收紧了企业贷款和家庭贷款的信贷标准（即内部指引或贷款审批准则）。收紧标准的银行对企业贷款的净比例为+10%（上一季度为+3%）。收紧了对企业贷款的信贷标准，主要针对大型企业。银行收紧家庭购房贷款的信贷标准净额+4%（上一季度为+11%），家庭消费信贷和其他贷款的信贷标准净额为+7%（上一季度为+11%）。收紧企业贷款的信贷标准并不是银行在上一季度的原计划，当时他们一直期望放宽这些标准。与此同时，收紧与家庭开展业务的信贷标准符合银行的计划。

银行报告称，他们收紧了对企业贷款的信贷标准，主要是为了应对信用风险增加。这主要是由于特定行业和特定公司的因素，但也由于经济形势和前景更加黯淡。信贷风险增加也是银行收紧家庭贷款信贷标准的主要原因。总体经济形势和前景以及家庭信贷水平下降是相关因素。在消费信贷和其他家庭贷款类别中，银行承受风险的准备也较差。对于2025年第四季度，银行没有调整企业贷款信贷标准的计划。在与家庭做生意时，他们预计将不得不再次收紧信贷标准。

总体而言，银行收紧了向企业提供贷款和向家庭购买房屋贷款的信贷条款和条件（即贷款合同中实际批准的条款和条件）。这两种贷款类别的限制性调整都是贷款利率上升和利润率增加的结果，无论信用评级如何。在购房贷款的户户贷款类别中，银行也降低了平均贷款价值比。银行报告称，收紧了对企业贷款的信贷条款和条件，主要是为了应对信用风险的增加。至于向家庭提供购房贷款，银行报告称，由于竞争疲软，它们收紧了信贷条款和条件。在消费信贷和其他家庭贷款类别中，银行通过降低贷款利率和风险较高贷款的保证金来总体放宽条款和条件，报告称这是由于市场融资条件的改善。 

受访银行评估称，2025 年第三季度，德国所有贷款类别的银行贷款需求均有所上升，但增幅低于上一季度，尤其是在向家庭提供购房贷款的情况下。此外，企业贷款需求增幅明显低于银行在上一轮调查的预期。在与家庭的业务中，增幅与银行在上一季度的预期大致持平。银行将企业贷款需求增加主要归因于总体利率水平较低。这与上一季度形成鲜明对比，上一季度固定投资的融资需求有助于提振贷款需求。银行报告称，购房贷款需求有所增加，因为家庭认为房地产市场前景有所改善，而且贷款利率尽管最近有所上升，但仍低于 2023 年至 2024 年年中期间的水平。与此同时，消费者信心下降自 2023 年第四季度以来首次再次抑制需求。对家庭消费信贷和其他贷款的需求增加，主要是由于耐用消费品的购买增加。企业贷款拒贷率再次上升，增幅超过前两季度。与家庭的业务关系的拒绝率也有所上升，购房贷款的拒绝率在六个季度中首次上升。对于2025年第四季度，银行预计企业贷款和购房家庭贷款的需求将进一步增加，但消费信贷和其他贷款的需求将下降。

10 月的调查包含有关参与银行的融资状况和影响的临时问题欧洲 央行理事会过去和预期的关键利率决定。它还包含有关欧元体系货币政策资产组合和不良贷款影响的问题(不良贷款)以及机构信用标准、条款和条件的其他信用质量指标。

在金融市场状况的背景下，德国银行报告的融资状况与上一季度相比几乎没有变化。这欧洲 央行管理委员会过去和预期的未来关键利率决定在过去六个月中降低了银行的整体盈利能力。自2024年6月以来的一系列降息最初对银行盈利能力产生了积极影响，现在银行连续第二次评估其影响为负面影响。对于 2025-26 冬季半年，银行再次预计关键利率决定将对其净利息收入和盈利能力产生负面影响。过去六个月，欧元体系货币政策资产组合的减少导致德国银行持有的欧元区政府债券存量增加。这些银行报告说，欧元体系投资组合规模的缩减并未对其融资条件、盈利能力或资本比率产生重大影响。

2025年第三季度，NPL比率（总存量不良贷款银行资产负债表上贷款账面总额的百分比）和其他信贷质量指标因其水平而对企业贷款和消费信贷以及对家庭贷款和其他贷款的信贷标准、条款和条件产生限制作用。对于 2025 年第四季度，银行预计所有贷款类别的信用质量将对其信贷标准、条款和条件产生限制性影响。

银行贷款调查于2025年9月19日至10月7日期间进行，每年进行四次。在德国，有 33 家银行参与了调查，回复率为 100%。