葡萄牙2026年国家预算草案提出了一系列税收改革措施，旨在提升投资竞争力、鼓励薪资增长，并使财政政策更好地适应经济发展趋势。对于计划在葡萄牙设立、扩张或重组业务的企业而言，了解这些措施对战略规划至关重要。

1. 企业税改革与投资激励

虽然预算草案未调整名义企业所得税（IRC）税率，但另一项立法提案提出逐步下调企业税：2026年降至19%，2027年降至18%，2028年降至17%（预计有效税率为10%）。马德拉自治区相应税率分别为13%、12.6%和11.9%。该安排显示出葡萄牙持续致力于在欧盟内维持投资吸引力。

中小企业（SME）将进一步享受前50,000欧元应税收入的15%减税率，以鼓励利润留存与再投资。

在可持续发展方面，政府继续推动绿色车队管理。符合欧6e-bis排放标准且纯电续航至少50公里的插电式混合动力汽车，将享受较低的汽车税率，有助于企业降低长期运营成本并推进环保目标。

2. 薪资增长财政激励

2026年预算的一项核心措施是薪资增值激励：若企业平均基本工资增长至少4.6%，可在企业所得税中扣除相关薪资费用的200%。该扣除也适用于收入达到企业平均工资的员工，将税收优惠直接与实际工资增长挂钩。

对于企业而言，该激励措施既可缓解薪资增长的税务压力，也有助于提升员工稳定性和生产力，尤其在劳动力紧张的行业中更具意义。

3. 个人所得税调整

个人所得税（IRS）各级税率将作调整：总体门槛上调3.51%，第二至第五级税率降低0.3个百分点，旨在在温和通胀环境下维持居民购买力。

绩效奖金和生产力奖金仍可免缴IRS和社保缴费，但前提是雇主符合薪资增值激励计划，且免税金额不超过员工年基本工资的6%。此措施有助于提升可支配收入，并支持以绩效为导向的薪酬体系。

4. 房地产及房产转让税（IMT）调整

房地产仍是葡萄牙投资者关注的重要资产类别。2026年预算将IMT应税价值等级上调约2%，以反映市场实际情况。主要住宅零税率门槛提高至106,346欧元，而价值超过1,150,000欧元的房产适用7.5%税率。

虽然调整幅度有限，但有助于维持累进性并使税率与实际交易价格更贴合。投资者需评估这些变化对2026年购置成本及投资组合结构的影响。

5. 间接税负上升

尽管对企业和家庭提供了定向减税措施，葡萄牙的间接税负预计将在2026年达到53.5%，创五年新高，主要由增值税和消费税收入增长驱动。

根据政府预测和《Público》报道，间接税占总税收比重在2024年为52.1%，预计2025年底为52.9%。经济学家指出，历届政府倾向通过间接税获取收入，因为居民感知较低。仅增值税（IVA）一项，去年就为中央政府带来约242亿欧元收入，占间接税收入的约72%。

展望

总体而言，2026年葡萄牙预算法案在促进投资与增长的同时兼顾财政稳定。逐步降低企业税、与工资挂钩的激励政策以及更新的房地产门槛，为投资者提供了更具吸引力的商业环境，而持续上升的间接税反映了政府在收入稳定性上的关注。

鉴于这些措施仍属议会审议中的草案，投资者应密切关注立法进展，并在更广泛的税务和企业规划框架内评估潜在影响，尤其需考虑与马德拉国际商业中心（MIBC）等区域政策的联动效应。

本文信息基于2025年10月9日提出的《2026年葡萄牙国家预算税收提案》，仅供参考，不构成法律或税务建议。投资者在做出决策前，应寻求专业指导。