英國央行宣布「無限量」購買國債
該央行表示,將每天購買剩余期限至少20年的英國國債,每日最多50億英鎊;這一計劃從當天一直持續至10月14日;且該措施為臨時性的,在判斷市場運行風險消退後,這些購買將以平穩、有序的方式退出。聲明發布後,英國國債價格全線暴漲,收益率走低。
英國基準10年期國債收益率下跌49個基點,至4.01%;30年期國債收益率暴跌100個基點,至3.917%,二者的收益率曲線自2008年以來首次倒掛。英鎊對美元則上漲1.16%至1.0855美元。
英格蘭銀行還宣布,將把量化緊縮計劃下的債券出售從下周推遲至10月31日,但仍致力於在未來12個月減持800億英鎊債券。
為應對通脹飆升,英格蘭銀行從去年12月開始加息,並結束了大規模購債行動。本月早些時候,決策者同意從下周開始出售國債。
英格蘭銀行周三在聲明中表示,自政府宣布減稅計劃以來,英國資產價格「大幅」下跌,如果不加以控製,可能會削弱該國的金融體系和經濟。
「如果債券市場失靈的情況繼續或惡化,英國的金融穩定將面臨重大風險,」聲明中寫道,「這將導致融資條件無端收緊,並減少流向實體經濟的信貸。」
英國政府上周五宣布了自1970年代初以來最大規模的減稅措施,包括取消將公司稅上調至25%,將所得稅基本稅率從20%降至19%,以及將針對年收入超過15萬英鎊的個人的稅率從45%降至40%等。此前該政府還公布了一項為期兩年的能源補貼計劃。
減稅計劃嚇壞了投資者,引發英鎊和英國國債大幅下跌。周一英鎊兌美元一度跌至歷史最低點的1.0327美元,英國10年期國債收益率則飆升至2008年以來的最高水平。投資者們擔心,減稅疊加大規模支出將嚴重損害政府的收入。
國際貨幣基金組織(IMF)和國際評級機構穆迪也加大了對英國的壓力,希望財政大臣科沃騰(Kwasi Kwarteng)能改變其上周五宣布的新戰略。
IMF稱,在英格蘭銀行收緊貨幣措施以應對通脹飆升之際,政府的減稅計劃將惡化信用危機。「鑒於包括英國在內的許多國家的通脹壓力加大,我們不建議在這個時候實施大規模且非針對性的財政計劃,因為財政政策不能與貨幣政策相沖突,」IMF基金組織發言人表示。
英國政府的減稅措施旨在刺激消費需求,從而削弱央行貨幣緊縮政策的效果。
穆迪則直言不諱地表示,無資金來源的大規模減稅對英國而言是「信用負面的」,可能會導致結構性融資成本上升,從而拖累經濟。
對於這些批評,科沃騰回應稱,為富人減稅以及支持能源價格是重振經濟增長的唯一途徑。他是一名經濟歷史學家,畢業於劍橋、哈佛等名校,還曾擔任過兩年的商務大臣。
科沃騰此前表示,他將在11月23日宣布中期債務削減計劃,並發布獨立機構「預算責任辦公室」(OBR)對英國政府債務的預測。
IMF稱,這將給英國政府提供一個早期機會,考慮更有針對性的支持政策,並重新評估減稅計劃,特別是那些有利於高收入者的措施。
英格蘭銀行首席經濟學家皮爾(Huw Pill)則表示,可能會在11月的下次政策會議上大幅加息。皮爾在周二對投資者的演講中說,重大的財政消息已經對市場和經濟前景產生了顯著影響,「我認為很難不從中得出結論,這將需要重大的貨幣政策回應」。
英格蘭銀行此前表示,將密切關註金融市場,必要的話,將毫不猶豫地加息。
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