科技發展日新月異，萬物互聯快速推進，這促進了多個領域（包括從制造業到媒體和娛樂業）的生態系統發生變革。更多參與者之間建立起了更豐富的聯系，執行更為專業、甚至是全新的功能。這使得以前的點對點線性互動關系轉變為多對多動態協作的跨行業價值網絡。

價值網絡能更好地收集和利用數據，從而為創新鋪平道路，同時也能降低成本，改善服務，一定程度上緩解中斷風險。在這些價值網絡中，金融服務創新主要是為解決生態系統參與者之間的市場摩擦。最新示例包括支付服務提供商的演變、引入加密貨幣和波動較小的穩定幣、數字錢包、資產代幣化、引入開放式銀行以促進數據訪問和支持數據隱私、身份驗證的自動化以及向數字金融服務轉型。

新興技術和生態系統擴大了價值構成範圍，加上各方力量推動賦予消費者對其數據的使用共享及其創造價值的控制，改變即將來臨。

數字形式的價值創造和標示將助推從價值鏈到價值網絡的廣泛轉變。因此，未來價值轉移除了對貨幣和其他資產的數字標示外，還將包括對客戶數據所產生價值的交換。

數字身份將是未來價值轉移的關鍵賦能器和加速器。不僅個人和法人實體具有數字身份，漸漸的幾乎所有商品和服務都有了數字身份。數字身份將物理世界和虛擬世界有效連接起來。作為這一切的基礎，分布式賬本技術提供了在不違反隱私法的情況下共享數字身份的方法，使個人和企業能夠以安全簡便的方式驗證他們的證明文件，同時避免共享過多數據。

生態系統的每一個層面都有機會創造、獲取和實現價值轉移，再加上數字身份的廣泛應用，良性循環因此形成。更多的活動將產生更詳細的身份，更詳細的身份進而產生更大的價值，而更大的價值將進一步催生更多的活動。

在未來價值網絡中，數據的價值將由訪問權而非所有權決定。其中一個日益增長的趨勢即是把數據訪問權與該數據的所有權分開，並通過法規和國家基礎設施（比如歐盟的《支付服務修訂法案第二版》（Payment Services Directive 2）、澳大利亞的《消費者數據權利法案》（Consumer Data Right）和新加坡的財務數據交換平臺等）賦予消費者對其數據更大的控制權。

數據的爆炸性增長為金融服務業和其他行業的人工智能賦能超個性化客戶體驗鋪平了道路。然而，隨著客戶逐漸意識到活動和其產生數據的價值，他們將不可避免地要求掌握更多的權利來自行創造、獲取和轉移這些價值。這將預示著客戶賦權的新時代，數據訪問的能力將決定數據的價值。

為與被賦權客戶一起創造價值，從他們那裏獲取價值及為他們創造價值，就需要以新的方式看待金融服務業的許多傳統組成部分。信貸提供、支付、保險、投資管理、托管和安全服務、交易和資本市場等領域的模塊化趨勢已為眾多生態系統中的選擇提供了基石。但是，被賦權的客戶想要的不僅僅是選擇，他們還希望創造、獲取和轉移自己的價值，並進行無縫管理。

現有參與者和新進參與者都將需要重塑自我及其創造和獲取價值的整體方法。業界必須承認，為緊貼實際，金融服務業需賦能建立數字檔案，以整合價值的創造、獲取和轉移。在新型金融服務中，價值創造既產生於賦能，也產生於賦權。

新進參與者（尤其大型科技公司）不可避免地將日益侵占金融服務業的傳統領地。隨著未來價值轉移的興起，基於實體的傳統監管方法因愈發難以有效維持對金融服務活動的控制、監督和治理，將進一步受到挑戰。監管機構將面臨多方面的壓力。在平衡保護需求和加快創新的任務面前，監管機構可能會考慮采用一種基於活動和“目標導向”的改良式監管模式，其中包括一套可互操作的政策、原則及以實現信任和透明來惠及公眾為目標的監管模式。

監管機構和政策制定者都將面臨去中心化金融的困境。去中心化金融在帶來諸多好處的同時，也對公認社會規範構成了重大挑戰，其中包括對監管、控制、透明和信任的固有侵蝕。目前，幾乎所有旨在保護客戶的監管似乎都阻礙了有望為客戶帶來裨益的技術部署。因此監管往往阻礙創新而非優化創新，比如，打擊加密貨幣和穩定幣的同時，加速采用中央銀行數字貨幣的措施。個別司法管轄區著力推進中央銀行數字貨幣，以維護主權。盡管中央銀行數字貨幣潛在優勢很大，但也可能帶來重大系統性風險（比如破壞現有銀行的穩定），因此需要謹慎管理。

有一點至少能讓監管放心，那就是未來價值網絡將加強對客戶的保護，即賦予客戶選擇權，使其能夠通過選擇創造和獲取價值。但監管機構也必須考慮價值創造者。當資產和活動的價值以數字化的方式進行歸屬，再加上客戶賦權的深化，這要求監管機構在保障價值網絡中價值創造者的權利和為其提供保護中取平衡。

各地政府不願放棄司法主權加上地緣政治緊張局勢持續將帶來長期挑戰，實現金融監管全球統一的烏托邦看似遙不可及。但同時也應看到一個良機，那就是利用造成挑戰的先進技術，進一步確保法規的互操作性，從而支持現有參與者和新參與者境內境外活動的有效連接。