多個首單落地！明珠債發行再顯優勢

2023-04-25 15:12:48 · 优维金融空间

近期，工銀國際成功完成滁州經開明珠債發行，創地方國企備證明珠債歷史最低利率，交通銀行成功落地全國首單“中央結算公司+市場託管機構”分級服務合作模式下自貿區離岸債券（明珠債）業務。作為不同於傳統離岸市場具有相對獨立性和政策優勢的第三市場發行的自貿區債券愈來愈受到投注者關注。

以下為編者整理的近期明珠債資訊，以供讀者參考瞭解。

ⅰ工銀國際成功完成滁州經開明珠債發行，創地方國企備證明珠債歷史最低利率

4月21日，工銀國際作為聯席全球協調人、聯席賬簿管理人和聯席牽頭經辦人成功完成滁州經濟技術開發總公司（ “滁州經開”）3年期6.6億人民幣中國 (上海) 自由貿易試驗區離岸債券（ “明珠債”）的發行工作。本次債券票面利率為3.45%，由中國工商銀行安徽分行提供備用信用證增信。

本次發行由工銀國際與安徽分行再次聯動以備用信用證模式為發行人提供境外債券綜合金融服務，體現了中國工商銀行強大的境內外一體化網路優勢，創下全國範圍內備證增信地方國企明珠債歷史最低票面利率。

ⅱ江澳金融合作一路狂飆！江企自貿區債券再次成功在澳交所上市

4月初，江門市新會銀海發展有限公司成功發行上海自貿區債券（明珠債），發行規模6.85億元人民幣，票面利率4.85%，並成功在澳門交易所上市，創2023年全國區屬國企同評級同結構明珠債最大發行規模。

ⅲ 4月17日，交銀國際作為聯席全球協調人助力紹興市上虞區國有資本投資運營有限公司（“紹興上虞國資”）成功發行2年期13.6億人民幣高級無抵押自貿區離岸債券（明珠債），票面及發行收益率4.35%。發行過程中，交銀國際積極與境內分行聯動，協助公司夯實基石訂單，在堅實的基石訂單支持下，最終發行收益率較初始價格指導收窄45個基點。

ⅳ 4月17日，交銀國際再次作為聯席全球協調人助力青島西海岸新區融合控股集團有限公司（“青島西海岸融控集團”）成功發行3年期3億人民幣明珠債，票面及發行收益率5.35%，再創青島地區明珠債直接發行最低利率。同日，交銀國際作為聯席簿記管理人助力南寧五象新區建設投資有限責任公司（“南寧五象新區建投”）成功發行3年期1.4億人民幣高級無抵押信用增強明珠債，該債券由桂林銀行提供備證，票面及發行收益率4.65%。

ⅴ4月18日，交銀國際作為聯席全球協調人助力青島城市建設投資(集團)有限責任公司（“青島城投”）成功發行3年期7億人民幣明珠債，票面及發行收益率4.20%，創青島地區明珠債發行收益率新低。

ⅵ 4月初，交通銀行成功落地全國首單“中央國債登記結算有限責任公司（下稱‘中央結算公司’）+市場託管機構”分級服務合作模式下自貿區離岸債券（明珠債）業務。近年來，交行充分發揮市場獨創的“投資者+承銷商+信託人+中央結算公司FT清算行+本地結算行”五位一體明珠債綜合金融服務體系優勢，構建了市場上最為廣泛的明珠債投資者體系。本次業務又進一步深化了該服務體系的內涵。

在中央結算公司和交通銀行信託有限公司（下稱“交銀信託”）明珠債託管合作安排下，交行悉尼分行通過對接交銀信託成功在中央結算公司開立明珠債託管帳戶並通過交銀信託成功參與投資了全國首單央企融資租賃公司明珠債——中航國際融資租賃有限公司明珠債。

本次業務的順利落地，標誌著明珠債“一級託管+多級服務”總體服務體系逐漸走向成熟。分級服務模式既遵循中央結算公司作為中央證券登記託管機構所秉承的“一級託管+中央確權”總體原則，又可充分發揮交銀信託作為境外證券託管機構豐富的展業和客群資源優勢，更好地為境外投資者參與明珠債市場提供包括代理開戶、交易、結算、質押、稅務安排等一攬子綜合金融服務。在明珠債“一級託管+多級服務”框架體系下，境外機構投資者可以委託交銀信託代理開展各項明珠債業務，有利於解決既往境外投資者因語言、地域、經驗等因素，在參與明珠債業務上存在的痛點和難點，也有利於進一步拓展明珠債境外投資者客群、優化明珠債投資者結構。

ⅶ廣東省內利率最低自貿區“明珠”債成功發行，量價雙豐收！

3月31日，廣開控股果斷把握市場窗口、精准制定發行策略，成功定價發行2億美金等值人民幣13.7億元三年期高級無抵押綠色自貿區債券，票面利率3.98%，在新加坡及澳門交易所上市。本筆債券不僅是廣東省內首單于澳門、新加坡兩地掛牌上市的綠色“明珠債”，亦創下今年來全國區屬國企自貿區“明珠債”發行利率最低發行記錄，並創廣東省自貿區“明珠”債發行歷史最低利率，彰顯了公司順應國家發展戰略、開拓可持續發展與金融創新的積極姿態，實現零匯率波動風險。

來源：udf整理