资产担保债务融资工具（英文名为“Covered Bond”）系中国银行间市场交易商协会于2022年5月推出的新型债务融资工具，是指发行人为实现融资目的，以资产或资产池提供担保，可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，按约定以还本付息等方式支付收益的结构化融资工具。目前市场上仅成功注册十二支资产担保债务融资工具，具有较强的创新性。

  全省首单，全国最大单！东投集团资产担保债务融资工具成功发行

近日，东投集团2023年度第一期定向资产担保债务融资工具（CB，CoveredBond）成功发行。此单资产担保债务融资工具由浙商银行独立主承销，注册规模25亿元，首期发行规模10亿元，发行利率3.6%，期限3年。这是自中国银行间市场交易商协会正式推出此项业务以来，在浙江省落地的首单资产担保债务融资工具项目，也是截至目前全国发行规模最大的资产担保债务融资工具项目。

把握政策窗口，资产增信亮出“新名片”。资产担保债务融资工具（CB），是指发行人为实现融资目的，以资产或资产池提供担保，可约定由发行人或资产所产生的现金流作为收益支持，按约定以还本付息等方式支付收益的结构化融资工具。自2022年5月份，交易商协会正式启动此融资工具的创新试点。东投团队深入分析研判，紧贴持有项目，开展内部研讨，明确该融资工具契合现状资产，既可充分发挥资产和主体“双重增信”的效果，又符合“积极盘活存量资产”的战略方向。在城投公司计划财务部指导协同下，积极与监管部门、各金融机构等对接，以旗下相关项目为标的，立项启动了此融资工具的发行工作。

探索融资路径，投资提量注入“新活水”。东投集团承担着东部新城范围内的地产开发、基础设施和保障房建设、国有资产运营等重要职能，积极开展物业租赁、酒店经营等其他业务。多样化的收入结构，为企业经营市场化稳定化提供了有力保障。落实市委、市政府重要决策，东投集团于2022年9月份成建制划转至宁波城投以来，主动从东部新城迈步拓展宁波大市乃至省内其他城市，土地开发、股权投资等业务持续增加，并不断多元化。为此，东投团队在做好风险识别与管理的同时，全方位挖掘融资新渠道、引入金融“新活水”，全力为服务扩投资、稳增长中心大局保驾护航。

全省首单、全国最大单CB落地，体现了资本市场的肯定，更为国资国企提供了相应的经验。下阶段，东投集团将切实履行职责使命，持续用好金融创新政策，探索新型融资模式，提升要素集聚和资源配置能力，释放高质量发展的增量，奋力在城投系统市场化转型进程中当先锋、打头阵，为宁波“争创市域样板、打造一流城市、跻身第一方阵”体现出更大的担当作为。

全国首单绿色碳排放权资产担保债务融资工具在吉林省落地

近日，人民银行长春中心支行推动全国首单“碳中和、碳资产、乡村振兴和革命老区”四大主题绿色碳排放权资产担保债务融资工具成功发行。此单绿色碳排放权资产担保债务融资工具由吉林电力股份有限公司发行，由农业银行吉林省分行和国家开发银行吉林省分行联合承销，利用发行人在全国碳市场的碳排放权开展融资，注册额度10亿元，首单发行6200万元，票面利率2.6%，期限180天，对盘活碳排放权资产、服务绿色发展、助力乡村振兴影响深远。

全国首单保障性住房租赁担保债务融资工具落地

由江苏银行、建设银行江苏省分行和杭州银行南京分行联合主承销的南京软件园科技发展有限公司2023年度第一期定向保障性住房租赁担保债务融资工具成功发行。这也是全国首单落地的保障性住房租赁担保债务融资工具。

本期债券的发行规模为5亿元，期限3年，利率3.97%，其担保资产为南京江北新区研创园一期租赁住房（人才房），已取得南京市保障性租赁住房项目认定书。项目的落地，更好地盘活了研创园700余套租赁住房，惠及千余人才，助力保障性租赁住房市场发展。

扬州地区首单资产担保债务融资工具落地

3月6日，江苏银行扬州分行成功为扬州市交通产业集团有限责任公司发行2023年度第一期定向资产担保债务融资工具。该笔债券也是扬州地区成功发行的首单资产担保债务融资工具（CB）。

本期债券发行规模6亿元，期限2年，票面利率3.85%。该笔资产担保债务融资工具的发行，进一步帮助企业拓宽了融资渠道，盘活了存量资产，改善了融资结构。 

来源：UDF整理