为着力做好科技金融大文章，推动构建“科技—产业—金融”新循环，今年初，在天津证监局和天津金融监管局的指导和支持下，天津市基金业协会会同天津市银行业协会首次发布天津市银行业重点合作投资机构参考清单，并积极推动辖内银投机构广泛合作联动，共同开展“贷款+外部直投”等创新业务模式，探索建立股权与债权“风险共担、利益共享”机制，打通业务堵点，提升服务质效，更好地满足不同生命周期科创企业融资需求，全力支持天津高质量发展。

为促进行业先进经验交流分享，天津市基金业协会会同天津市银行业协会汇编了首批具有典型意义的“贷款+外部直投”案例，为辖内银投机构合作提供可借鉴、可复制的业务模式。

中信银行天津分行

01 案例简介

中信银行天津分行利用总行创设的科技企业积分卡贷款产品，聚焦科技型企业高成长性特点，淡化历史业绩及重资产要求，以模型打分的方式核定企业的授信额度，提升客户融资质效。

天津某生物科技企业系国内细胞疗法领域的头部企业，自成立以来，获多家知名战略投资机构的青睐，截至目前已完成数轮股权融资活动，其中包含天创资本、中源协和等本地著名私募机构及产业龙头企业。公司致力于成为全球领先的新一代生物医药企业，研发中心及药物转化基地已近万平米，覆盖北京、天津等北方城市。

该企业虽已获多轮股权投资，但前期正处于快速发展期，科技研发投入及临床试验费用较高，企业仍连续亏损，银企合作始终未找寻到有效突破口。自中信银行天津分行推出积分卡审批模式，经营机构迅速比对模型，确认客户与积分卡目标客户画型高度拟合后，抓住企业新药上市的融资关键时期，利用积分卡贷款为客户提供专属融资方案。纵向调研医药产业链情况，横向参考已入股的私募机构核心判断，强调科技属性赋能，最终以两周时间取得授信批复，成为客户首批授信银行。

02 创新要点和典型意义

中信银行科技企业积分卡贷款，可针对不同产业经营特点，打破唯营收予授信的劣势，对科技集中度高、获知名股权投资机构认可但暂时存在亏损的企业的服务方案形成新的判断，并围绕企业实际需求，追加流贷、票据、外贸等多重银行产品，丰富企业融资手段，降低企业融资成本。

兴业银行天津分行

01 案例简介

兴业银行天津分行与天大校友会、海棠基金合作，制定推出“天大创业生态服务专案”，运用新型“贷款+外部直投”业务模式，为天大系企业提供融资支持。

天津某仪器公司是天津大学创业生态培育的一家科技型小微企业，主营高端检测仪器的研发与生产，产品广泛应用于食品药品、化工检测等领域。依托高校科研团队多年技术积淀，在专业领域具备核心技术能力，是中国少数在该领域具备研究、开发、生产的企业之一。

企业处于成立初期，尚未达到产品量产阶段，销售收入较少且研发投入较大，不符合银行传统信贷准入标准，企业研发资金主要依赖股权融资。

兴业银行天津分行通过与海棠基金对接，了解到该公司在行业细分领域的发展潜力巨大，海棠基金、医脉基金等多家投资机构与该公司达成了股权投资意向，符合“天大创业生态服务专案”中的投贷模式贷款要求，为该公司审批授信1000万元，并在6月份为该公司发放流动资金贷款300万元，解决了企业研发投入、经营运转方面的资金需求。

02 创新要点和典型意义

与传统投联贷不同，“天大创业生态服务专案”对兴业银行投贷联动业务进行了专门的优化。一是调整与投资机构的合作策略，不仅仅依赖清科排名，而是更加注重投资机构对天津地区重点产业及专业域的了解程度，结合天津市银行业重点合作投资机构参考清单，侧重与天津本地优质投资机构的合作，打破传统投联贷业务对合作投资机构的限制。二是突破传统投联贷的“先投后贷”模式。兴业银行天津分行依托投资机构专业能力，以投资决策作为授信评价的重要依据，对于投资机构拟投资企业，只要双方达成投资意向，投决会通过后，在投资行为未完成的情况下便可先行审批并提用部分贷款，不仅提升了金融服务时效，而且丰富了企业的融资方式，给企业用款提供了便利。

渤海银行天津分行

01 案例简介

渤海银行紧扣市委市政府“十项行动”“三新”“三量”重点工作，立足做好科技金融与普惠金融两篇大文章，持续助力科技创新对天津市经济发展的推动作用，创新推出“天开投联贷”等天开园专属产品，赋能园区新质生产力发展。

天津某无人机科技有限公司为南开大学校友创业项目，是一家旋翼飞行器仿真软件和高等级训练设备的研发和生产企业，公司提供专业高精度和扩展性强的旋翼仿真开发软件平台和设备，可有效缩短飞机研发周期，降低模拟设备开发成本，满足国内快速增长的旋翼飞机仿真建模研制和飞行训练需求，实现进口替代。创始团队在行业内拥有超过15年的研发、服务经验，处于行业领先水平。企业目前正处于发展初期，需要持续的研发投入，现有资金流对后续研发、人员等费用支出的支持非常有限，按照银行传统的授信逻辑很难获得银行贷款。

渤海银行天津分行通过与科创天使及天开集团对接，了解到该公司的产品优势和发展前景，并且已获得科创天使首轮股权融资，符合该行天开园专属产品投贷联动贷款要求，按照相应比例配置贷款额度，为该公司提供100万元纯信用流动资金贷款，帮助企业解决了日常营运的资金需求，助力企业快速发展。

02 创新要点和典型意义

渤海银行天津分行通过强化与海河产业基金、海棠基金以及天开九安海河海棠科创母基金、科创天使的投贷联动，建立驻场、驻点服务机制，不断加大对重点领域、重点产业链、种子期、初创期企业的投入和培育，同时结合企业研发能力、技术优势、团队稳定性与市场前景，突破传统授信模式局限，更好的帮助企业解决融资需求，实现“沃土”育新才。