壹、基本概況

• 國名：泰王國（The Kingdom of Thailand）。

• 面積：約 51.3 萬平方公裏。

• 人口：約 7180.128 萬（截至 2023 年）。民族眾多，主要民族有泰族、華族、馬來族、高棉族等，其中泰族占總人口的 75%。佛教是泰國的國教，約 95% 的居民信奉佛教，在泰國社會和文化生活中占據核心地位，眾多寺廟遍布全國，宗教儀式和節日頻繁且隆重，對民眾的道德規範、社會秩序及文化傳承有著深遠影響。

• 首都：曼谷（Bangkok），是泰國的政治、經濟、文化中心，也是東南亞重要的城市之壹，人口密集，商業繁榮，擁有眾多現代化建築與歷史古跡相互交融的獨特景觀。

• 國家元首：國王哇集拉隆功（Maha Vajiralongkorn），在泰國的政治體系中擁有崇高地位，是國家團結和穩定的象征，在壹些重要儀式和國家事務中發揮著關鍵影響力。

• 重要節日：宋幹節（潑水節），是泰國新年，人們以相互潑水祝福的歡樂形式慶祝，同時還有浴佛等宗教儀式，促進社會交往與文化傳承；水燈節，人們在河流湖泊中放水燈祈福，極具浪漫與文化內涵；守夏節等眾多節日，每個節日都有獨特的慶祝方式與文化意義，反映出泰國深厚的傳統文化底蘊。

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二、經濟與人口基礎

• 經濟增長態勢：泰國是壹個新興經濟體，實行自由經濟政策，屬外向型經濟。近年來經濟增長有壹定波動，受全球經濟形勢、貿易環境以及國內政治局勢等多種因素影響。旅遊業曾是其重要經濟支柱之壹，但在壹些特殊時期如新冠疫情期間遭受重創，目前處於逐步復蘇階段。同時，制造業、農業等產業也在經濟結構中占據重要地位，如汽車裝配、電子、橡膠種植與加工等領域。

• 人口結構特點：人口數量眾多且分布相對集中於大城市和經濟發達地區。老齡化程度相對較低，勞動力資源較為豐富，為經濟發展提供了壹定的人力支持。不過，隨著經濟的發展和社會的變遷，人口結構也在逐漸發生變化，如教育水平的提升促使勞動力素質不斷提高，對就業結構和產業升級產生著深遠影響。

  
  

三、金融體系與監管

• 主要金融監管機構：泰國銀行（Bank of Thailand）承擔著主要的金融監管職責，負責制定貨幣政策、維護金融穩定、監管金融機構等多方面工作，以確保泰國金融體系的健康、穩定與高效運行，促進經濟的可持續發展。

• 監管政策與措施：

• 牌照制度：金融機構從事相關業務需獲得泰國銀行的許可與監管，不同類型的金融業務如銀行、證券、保險等都有相應嚴格的牌照申請與審核流程，以規範市場準入，保障金融服務質量與消費者權益。

• 利率政策：泰國銀行根據經濟形勢和宏觀調控目標適時調整利率水平，利率的變動對借貸市場、投資活動以及通貨膨脹等有著廣泛而深刻的影響，旨在平衡經濟增長、穩定物價與金融市場穩定等多項目標。

• 風險管理：對金融機構的風險管理提出嚴格要求，包括資本充足率、流動性管理、信用風險防控等多方面指標與規範，督促金融機構建立健全風險管理制度與體系，增強抵禦內外部風險沖擊的能力，維護金融市場整體穩定。

• 金融創新監管：隨著金融科技的發展，對新型金融業務和創新產品如電子支付、數字貨幣試點等保持密切關註並逐步建立相應監管框架，在鼓勵金融創新提升金融服務效率的同時，防範潛在的金融風險與系統性風險，保障金融消費者的資金安全與合法權益。

四、金融機構與市場

• 銀行體系：泰國擁有較為完善的銀行體系，包括商業銀行、政策性銀行等多種類型銀行機構。商業銀行在吸收存款、發放貸款、提供金融服務等方面發揮著核心作用，服務對象涵蓋個人、企業及各類經濟組織，在支持實體經濟發展、促進資金融通方面扮演著關鍵角色。政策性銀行則在特定領域如農業、中小企業扶持等方面發揮著補充性作用，推動國家戰略產業和薄弱環節的發展。

• 證券市場：泰國證券交易所是重要的資本市場平臺，為企業提供融資渠道，企業可通過發行股票、債券等證券產品籌集資金，促進企業擴張與發展。同時，也為投資者提供了投資機會，投資者可參與證券交易分享企業成長紅利。證券市場的發展受國內外經濟形勢、企業盈利狀況、投資者信心等多種因素影響，其監管機構通過制定規則與政策維護市場秩序與公平交易環境。

• 保險市場：保險行業在泰國也有壹定發展，提供人壽保險、財產保險、健康保險等多種保險產品，在風險保障、社會穩定方面發揮著積極作用。隨著人們風險意識的提高和經濟的發展，保險市場規模逐漸擴大，保險機構不斷創新產品與服務模式，以滿足不同客戶群體的多樣化需求。

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五、利率水平與趨勢

• 當前利率水平：利率水平根據經濟形勢和貨幣政策目標動態調整。泰國銀行通過公開市場操作、調整基準利率等手段影響市場利率，如在特定時期為刺激經濟增長可能降低利率以鼓勵企業投資和居民消費，而在面臨通貨膨脹壓力或匯率波動等問題時可能適當提高利率以穩定物價和匯率。

• 利率調整趨勢及影響：利率調整趨勢與全球經濟形勢、國內經濟增長、通貨膨脹預期、匯率穩定等因素密切相關。利率下降有助於降低企業融資成本，促進投資和消費，推動經濟復蘇與增長；但可能引發通貨膨脹壓力上升或匯率貶值等問題。利率上升則有利於控制通貨膨脹、穩定匯率，但可能增加企業和居民的融資負擔，抑制經濟活動。泰國銀行需在多項目標之間尋求平衡，根據經濟形勢變化靈活調整利率政策，以實現經濟的平穩健康發展。

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六、泰國貸款牌照主要包括以下幾種類型：

1. Personal Loan牌照：這種牌照允許金融公司在全國範圍內開展貸款業務，但對金融公司的要求較高。持有Personal Loan牌照的公司不能同時持有Nano Finance牌照。

2. Nano Finance牌照：同樣允許全國範圍內開展貸款業務，但對金融公司的要求更高。持有Nano Finance牌照的公司不能同時持有Personal Loan牌照。

3. Pico Finance牌照：適用於初期規模較小的金融公司。持有Pico Finance牌照的公司可以逐步擴展業務，後期可以考慮申請Personal Loan或Nano Finance牌照。

4. Pico Plus牌照：這種牌照也是針對初期規模較小的金融公司，具體要求和適用範圍可能與Pico Finance牌照相似，但可能有不同的細節規定。

註：進入泰國市場壹般才用牌照租賃的方式，壹般租賃 pico 牌照，pico 費用在 10-15w 人民幣不等.

申請條件和流程

1. 經營者資質：經營者必須是合夥形式的法人、有限公司或公眾有限公司，並被授予財政部批準經營相關財務業務23。

2. 註冊資本：經營者必須有實收註冊資本或投資不少於5,000,000泰銖23。

3. 經營地點：經營者只能在總公司的所在地開展業務23。

4. 利息費率：貸款的利息費率、服務費和其他費用不得超過每年貸款金額的36%（有效利率）23。

5. 客戶資格：客戶必須是具有穩定財務狀況可以償還貸款的人，且必須在有住所或居住地23。

6. 貸款額度：客戶每人可以貸款不超過50,000泰銖，貸款期限由經營者和客戶共同商定23。

審批時間和費用

壹般來說，取得上述牌照需要約6個月的時間。審批期限是正式接受申請後的60個工作日，但在實踐中，相關部門會先實質審核所有文件，只有當所有文件令他們滿意時才會正式接受申請2。此外，泰國央行更傾向於向泰方控股的公司頒發牌照，如果外資全資持有或控股消費金融公司，還需要取得泰國商務部頒發的外商營業執照（FBL）

七、泰國信貸行業現狀

（壹）市場格局與業務量差異

當前，泰國信貸市場呈現出顯著的格局特征，即持牌企業占據主導地位並展現出強大的市場掌控力。以快牛為例，其在泰國的業務發展迅猛，日業務量已突破 1 萬單，這壹數據將其他團隊遠遠甩在身後，形成了極為明顯的斷層式領先優勢。據了解，除快牛外，其余團隊的業務規模相對較小，尚未出現日業務量超過 4000 單的甲方。

（二）新興團隊面臨的困境及原因剖析

對於那些尚未在泰國獲取牌照或者只做黑盤運營狀態的團隊而言，其在泰國市場的業務體量普遍較為有限。深入探究，主要原因可歸結如下：

1. 進場時機與業務發展階段

大多數團隊於今年下半年才開始涉足泰國信貸市場，尚處於市場開拓初期，業務的推廣與拓展需要壹定時間的沈澱與積累，尚未到達業務量快速增長的爆發階段。

2. 支付體系難題

泰國市場的支付環節存在諸多阻礙，嚴重制約了業務的推進。目前，市場上缺乏能夠穩定運行全天的四方支付解決方案，而三方支付又要求運營方具備相應牌照方可對接，這使得眾多團隊在支付渠道的搭建上舉步維艱，難以保障業務的順暢開展。

3. 上架阻礙

應用上架問題成為制約業務開展的又壹關鍵因素。由於上架困難重重，導致可用於投放市場的產品包匱乏，團隊無法有效地將產品推向目標客戶群體，從而極大地限制了業務的擴張與增長。

八、進軍泰國信貸市場的關鍵要點

（壹）顯著優勢

1. 上架政策相對寬松

在泰國市場，谷歌商店針對信貸類 app 的上架政策較為有利，即便未持有相關牌照，依然能夠實現上架操作，且從當前實際情況來看，上架後的 app 存活周期可長達半年及以上，這為企業快速切入市場、開展業務測試與推廣提供了極為寶貴的時間窗口與市場機遇。

2. 成熟的供應鏈生態

泰國市場歷經長期發展，已構建起相對成熟完善的商業生態體系，除四方支付領域存在壹定短板外，在其他業務環節與各類產品服務方面，企業能夠較為便捷地尋覓到契合自身需求的優質供應商，從而有效降低采購成本與運營風險，加速業務布局與市場拓展進程。

3. 盈利前景廣闊且競爭格局有利

泰國市場蘊含著豐富的盈利潛力，為企業提供了獲取可觀收益的契機。現階段，泰國信貸黑盤市場尚處於激烈的競爭階段，市場格局尚未完全定型，各參與方仍在角逐市場份額與競爭優勢，這就意味著新進入者只要策略得當、運營高效，便有機會脫穎而出，實現業務規模的快速擴張與市場地位的顯著提升，在這片充滿機遇的市場中分得壹杯羹。

（二）關鍵難點

1. 支付體系瓶頸

泰國市場的四方支付資源稀缺，其支付體系的不完善性成為制約業務規模化發展的關鍵因素。僅依靠四方支付難以滿足業務持續擴張所帶來的龐大資金流轉與交易處理需求，企業在構建穩定高效的支付渠道時面臨嚴峻挑戰，亟需探索多元化支付解決方案或加強與現有有限支付資源的深度合作，以突破支付瓶頸對業務增長的限制。

2. iOS 上架限制

在泰國 iOS 應用市場領域，上架規則極為嚴苛，僅允許銀行機構上架信貸類 app。對於非銀行機構的企業而言，若意圖進軍泰國 iOS 市場，唯有采用 ab 面策略等迂回方式開展業務，但這無疑增加了運營的復雜性與合規風險，要求企業在技術研發、市場推廣以及合規管理等多方面具備更高的統籌協調能力與精細化運營水平。

3. 支付對接困境

隨著泰國金融監管環境的演變，在獲取 pico 牌照後，當地眾多三方支付機構基於風險管控與合規考量，對信貸產品的對接持謹慎態度甚至拒絕合作，這使得企業在支付渠道拓展方面的選擇空間進壹步被壓縮，支付鏈路的搭建與優化面臨重重困難，嚴重影響業務的順暢開展與客戶體驗的提升。

4. 市場競爭與監管風險

當前，泰國信貸市場湧入了大量的新興團隊與企業，市場競爭日益白熱化。過度的競爭可能導致市場秩序紊亂，類似於墨西哥市場曾出現的崩盤現象極有可能在泰國市場重演，企業不僅將面臨激烈的價格戰、客戶爭奪大戰等市場競爭壓力，還可能因市場亂象引發當地政府的高度關註與強力監管打壓，從而使企業面臨巨大的運營風險與不確定性，亟需企業提前制定風險預警機制與應對策略，以在復雜多變的市場環境中穩健前行。

九、泰國谷歌市場產品深度剖析（截至 12 月 7 日）

（壹）信貸類 App 市場占比

在泰國谷歌財務榜排名前 100 的 App 陣容中，信貸類 App 占據了 37 席，展現出信貸業務在泰國移動應用市場領域的強勁發展勢頭與顯著影響力。尤為值得關註的是，其中大部分信貸 App 是在下半年成功上架且並未持有相關牌照，這壹現象不僅反映出泰國谷歌市場對於信貸類產品的接納度在特定時期較高，同時也暗示了當前市場環境下可能存在的監管空白或尚未完全收緊的政策窗口，為相關企業提供了在合規邊緣試探與快速擴張業務的機會，但也潛藏著未來因政策變動而帶來的不確定性風險。

（二）常見權限獲取情況

泰國上架的 App 在權限獲取方面呈現出壹定的共性與特征，主要集中在以下幾個關鍵領域：

1.短信 2.通話記錄 3.applist4.地理位置 5.相機 6.日歷

十、當地對外的三方或四方資源

1. 風控

• 玄策

• 智盈

• 同盾

• 冰鑒科技

  
  

2.支付

• Topay

• Mogo pay

• kingpay

• jdpay

  
  

3.短信和話條

• 深圳市越信（泰國短信營銷、otp驗證碼下發，語音外呼）

• 牛信（泰國短信營銷、otp驗證碼下發、語音外呼）

• 趣信雲（泰國短信營銷、otp驗證碼下發）

• 創藍（泰國短信營銷、otp驗證碼下發）

• 頌量（泰國短信營銷、otp驗證碼下發）

• 速雲（泰國短信營銷、otp驗證碼下發，語音外呼）

• Sky（泰國短信營銷、otp驗證碼下發）

• 玄武雲泰國運營商True直連

  
  

4.四方數據

• 探知

• 同盾