對沖基金與阿聯酋

根據Hedgeweek (2025)，迪拜的對沖基金社區在 2024 年增長了50%，全球金融版圖正在出現結構性變化。阿聯酋已從新興市場，轉變為倫敦與紐約的強勁競爭者，吸引基金負責人、交易團隊以及長期遷移的金融家庭。

目前迪拜已有75 家對沖基金和約3,000家自營交易公司設立在自由貿易區內。財富與資產管理機構增至410 家，金融企業總註冊量達到6,920 家（同比增長 25%）。迪拜金融服務業就業人數已超過45,000名專業人士（Hedgeweek, 2024）。

這種加速趨勢自 2020 年左右開始，源自監管創新、稅收競爭力，以及不斷集中的區域機構資本。

對沖基金為何選擇阿聯酋？

戰略位置優勢

阿聯酋處於歐洲與亞洲交易時區之間，使交易可全天候銜接。對於宏觀、量化或大宗商品策略團隊而言，該位置支持更高效的執行與全球交易桌的實時協作（European Business Magazine, 2025）。

清晰穩定的監管體系

迪拜國際金融中心（DIFC）與阿布紮比全球市場（ADGM）已成為受全球認可的監管司法管轄區，提供：

100% 外資所有權

高效的牌照申請

國際級治理標準

基金管理人重視這類壹致性與透明度，有助於運營穩健並增強投資人信心（DFSA, 2024；PKF, 2018）。

具有競爭力的稅制

阿聯酋對個人所得與資本利得實行零稅率。相比英國最高 45% 的個人所得稅（Bloomberg, 2025），區域稅制對高管與投資團隊極具吸引力。大量攜家人遷入的專業人士體現該趨勢的長期性。

龐大且快速增長的資本池

阿聯酋已成為全球私人財富最集中的市場之壹：

迪拜百萬元富翁超過72,000 名

全國私人財富總量9,960 億美元

高凈值人群預計到 2031 年增長 40%（Investment Monitor, 2024）

更關鍵的是主權資本的深度：
中東主權基金對對沖基金配置上升 11%，達到 4,980 億美元，為全球最高配置水平。配置人愈發偏好在地區內有實體、溝通透明的管理人，以構建穩定、長期的合作關系。

Hedgeweek 報道稱，Millennium Management 目前在迪拜已擁有 120 多名專業人員、分布於 25 個投資單元（pods），反映對該地區配置人基礎與基礎設施的高度認可。

連接全球配置人與管理人：Apex Invest Middle East

2025 年 11 月 23–25 日，Apex Invest Middle East 將在阿布紮比舉辦，為全球配置人提供三天的交流和討論。該活動由投資人主導，強調：

精準安排的壹對壹會議

市場洞察分享

針對性商務交流

活動維持2:1 的配置人對管理人比例，確保 LP 占主導。配置人專場與社交活動進壹步提升對話質量。

迄今為止，Apex Invest 系列已在 25 個國家促成 超過 25 萬場配置人會面。其獨特的會議機制使管理人能將資源聚焦在最有潛力形成長期合作的配置人身上，體現阿聯酋作為“全球資本會客廳”的地位。

運營環境與商業文化

伴隨資本持續流入，阿聯酋的金融基礎設施迅速成熟，包括：

機構級的主經紀服務

基金管理與托管

法規與合規支持體系（Arabian Business, 2025）

雖然前臺仍以國際人才為主，但提升阿聯酋公民在金融領域的參與度已成為國家戰略重點（Fastco, 2025）。理解當地商業文化至關重要——重視關系、遵循伊斯蘭價值觀，是建立成功合作關系的關鍵。

推動增長的長期動力

阿聯酋能否繼續保持優勢，取決於人才培養、數字基礎設施以及經濟多元化的延展。迪拜與阿布紮比正同步推動金融科技、監管優化與全球投資人拓展，以與新加坡、邁阿密持續競爭。

該地區凈財富預計在2028 年達到 4.4 萬億美元（BCG, 2024）。
迪拜經濟議程 D33 與阿布紮比《Economic Vision 2030》均將金融服務列為核心發展方向。對沖基金管理人也以在當地配置交易、投關與運營團隊作為回應，這是壹種戰略性長期布局，而非短期試行。

為對沖基金拓展阿聯酋市場提供的專業支持

自 2003 年以來，我們持續為全球對沖基金提供基礎設施支持，讓管理人能夠專註於績效與資本拓展：

戰略結構設計：協助判斷是否設立阿聯酋本地基金，或采用開曼 SPC、盧森堡 RAIF 搭配本地辦公室。

強化治理：為 ADGM、DIFC 標準打造合規體系，滿足國際投資人對審計、報告、ESG 的要求。

構建關系網絡：中東配置人重視長期溝通與可達性；我們通過投資人網絡與 Apex Invest 平臺提供可信連接。

技術賦能：數字工具提升入職、報告與流動性管理效率，展現機構級品質。

全球經驗、本地洞察：管理數千支基金的經驗讓我們能結合國際最佳實踐與阿聯酋市場特點提供解決方案。

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