現代商業銀行成型於英國，成規模的跨國銀行也自英國海外銀行（oversea banks）開始。至於在美國進行跨國銀行經營，英國銀行同樣也是先驅者。18世紀中期，英國的商人銀行就為大量與殖民地的貿易提供融資並在此設立了經營機構。作為英國海外銀行的匯豐銀行（Hong Kong & Shanghai Banking Corp.），1880年在紐約開辦經營機構，勞埃德銀行（Lloyds Bank）1886年、西敏寺銀行（National Westminster Bank）1905年先後在紐約開辦經營機構，聯盟銀行（Union Bank）1914年在洛杉磯開辦經營機構，巴克萊銀行（Barclays American Corp.）1919年在夏洛特建立經營機構。兩次世界大戰的摧殘下，英國銀行到美國開展跨國銀行業務陷入長期的停滯，直到20世紀80年代才又開始恢復活力。以米德蘭銀行（Midland Bank）1981年收購美國Crocker銀行為開端，英國銀行開始較大規模進軍美國。

1997年，有蘇格蘭皇家銀行（Royal Bank of Scotland）、巴克萊銀行（Barclays Bank）、不列顛亞麻銀行（British Linen Bank）、米德蘭銀行等13家銀行在美國設立機構開展跨國銀行業務。其中的巴克萊、勞埃德（Lloyds Bank）、蘇格蘭皇家銀行、標準渣打（Standard & Chartered Bank）一直經營至今，米德蘭銀行被匯豐集團收購承繼，西敏寺銀行（National West Minister Bank）被蘇格蘭皇家銀行收購，不列顛亞麻銀行等多家銀行先後退出了美國經營，也有Itau BBA（Itau BBA International）國際銀行、海灣國際銀行（Gulf International Bank）等機構加入在美經營的行列。截至2022年，英國銀行在美國的經營機構由50個減少至26個，所經營資產由631億美元增加到6934億美元，增幅達10倍，遠高於同期美國銀行業的資產增速。

表1 英資銀行在美國的經營機構和資產

資料來源：Federal Reserve.

成立於1727年的蘇格蘭皇家銀行，目前是英國最大的銀行，也是在美經營資產規模最大的銀行。1988年到2003年期間，在美國收購了多家當地銀行，2007年重組為RBG公民銀行（RBG Citizens Bank）和費城公民銀行（Citizens Bank of Philadelphia），2014年兩個子行重組到美國的公民金融集團（Citizens Financial Group），而這個集團是蘇格蘭皇家銀行集團（The Royal Bank of Scotland Group Public Limited Company）的子公司。作為蘇格蘭皇家銀行集團子機構的公民金融集團下的公民銀行，2022年末資產2264億美元，排全美第17位，有1150個分行，排全美第10位。是在美國東北部新英格蘭地區全面經營零售銀行業務的商業銀行，主營住房抵押貸款、中小企業貸款和個人貸款。另外，2020年開始，蘇格蘭皇家銀行以西敏寺市場（NatWest Markets））的名義繼續開辦著1個代表處。西敏寺市場出自被皇家蘇格蘭銀行收購的國民西敏寺銀行。這個家銀行歷史悠久，據說可以追溯到17世紀。西敏寺銀行在英國的經營也比較早，曾經在休斯敦、邁阿密、洛杉磯和紐約各設有1個代表處、艾治銀行公司、辦理處和分行，一直存續到2003年。隨著被並入蘇格蘭皇家銀行後整合進程的深入，其美國經營不復存在。

匯豐銀行於1865年成立於中國香港，全稱為香港上海銀行公司（The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation Limited）。匯豐銀行應該是最早在美國開展跨國銀行業務的英國銀行，1866年就在舊金山設立了第一家分行。20世紀80 年代以來通過收購、新設經營機構在美國建立起極為廣泛的經營網絡，建立起全面的業務線條。如1999 年收購紐約從事私人銀行業務的共和銀行和共和控股公司，使匯豐的私人銀行業務擴大了一倍；2000 年又出資 10 億美元與美林證券組建合資公司，為富裕客戶提供網上經紀服務；2002年11月收購信用卡發行和次級住房抵押貸款的家戶金融公司（Household Finance），並將其在美國的經營機構整合到美國子行匯豐銀行（美國）（HSBC Bank USA），自2001年到2011年這個子行都在美國10大銀行之列，2012年到2021年都在前20大銀行之列。但是，2008年次貸危機中，匯豐銀行（美國）旗下的家戶金融公司發生巨額損失，匯豐銀行的美國經營出現轉折。2011年8月，匯豐銀行將紐約和康涅狄格州的195家分行出售。2021年5月，匯豐銀行宣布將削減其在美國零售銀行業務的參與，退出大眾市場零售銀行業務，標誌著它40年來在美國運營一家全方位服務銀行的嘗試終結。截至2022年，匯豐銀行在美國有2個子行和1個艾治投資公司，其中的子行匯豐銀行（美國），資產規模達到1980億美元，全美銀行業排25位，由於戰略性退出美國大眾零售銀行業務，僅剩下22個分行。另一個子行匯豐銀行信托公司（特拉華）（HSBC Trust Company (Delaware)），2022年資產僅5620萬美元，在US Banklocations的統計中僅有1名員工，主營信托業務，資產基本是證券投資。

巴克萊銀行的歷史可追溯至1690年倫敦倫巴第大街的兩位金匠銀行家。1736年，其中一位的兒子和女婿建立了合夥製銀行，名號一直沿用至今。以分工促增長和發展的思想源自亞當·斯密，在20世紀80年代金融大改革之前，英國金融業堪稱踐行這種思想的典範：英國本土商業銀行聚焦本土業務，海外銀行業務或跨國銀行業務則屬於匯豐、渣打等等海外銀行的經營範疇。第一次世界大戰前後，這種潛規則有所松動，巴克萊銀行收購多家海外銀行，於1925年形成巴克萊銀行DCO（Barclays Bank DCO），有506個海外分支，成為當時世界最大的跨國銀行。不過，龐大的經營網絡基本局限於大英帝國海外殖民地、自治領等等，向美國的擴張相對有限。1997年，巴克萊銀行在美國有2個代表處，1個辦理處，2個分行，1個非存款信托公司，總資產208億美元，紐約分行的資產也達到161億美元，在當時的規模都不算小。2004年巴克萊收購了美國本土的Juniper銀行，2006年改名為巴克萊銀行（特拉華），2020年又重新組織。這家子行專營信用卡業務，在Barclaycard品牌下發行信用卡，已經成為美國頭部信用卡發行銀行之一，2022年資產額375億美元。巴克萊銀行的紐約分行，2022年資產額達到943億美元，在英資銀行的美國分行中規模最大，在各外資銀行的美國分行中也屬於比較大的。

勞埃德銀行成立於1765年，如果算上被其合並的蘇格蘭銀行（Bank of Scotland），歷史可追溯至1695年。勞埃德銀行1886年就在美國開辦了經營機構，1997年有1個非存款信托公司，1個辦理處，1個分行，一直沒有開辦子行。1975年蘇格蘭銀行在休斯敦開辦了首個海外營業機構。2001年蘇格蘭銀行與哈利法克斯銀行合並形成HBOS，2009年1月，由於深受金融危機的打擊，這家銀行又被勞埃德銀行收購。2022年，勞埃德銀行集團，在美國只有1個代表處和1個分行。

標準渣打銀行，是1853年成立的渣打銀行（Chartered Bank）與1862年成立的標準銀行（Standard Bank），兩家海外銀行，於1969年合並後形成的銀行。長期以來的經營地域範圍在印太地區。1997年在美國設有1個代理處、2個分行和1個艾治投資公司，資產額66億美元。2022年在美國有530億美元資產，其中紐約分行就有530億美元。渣打銀行也一直沒有在美國擁有子行。

除了以上5家歷史悠久的知名大銀行，還有兩家比較獨特的英資銀行也在美國開展經營。這兩家銀行在英國開辦，但所有權並不掌握在英國人手裏。其中的Itau BBA國際是巴西銀行Banco Itaú的英國子行。這個巴西銀行的子行是一家專營公司銀行、投資銀行和國際私人銀行業務的國際銀行，2013年正式進入美國，開辦有一家艾治公司，在美國從事國際銀行業務。另一個是成立於1975年的海灣國際銀行（Gulf International Bank），是一家專門為波斯灣地區阿拉伯國家提供公司和投資銀行服務的銀行，2000年在紐約開辦分行，當年資產3百萬美元，2022年資產規模達到4.42億美元。

表2 各英資銀行在美經營基本情況（2022年）

資料來源：Federal Reserve.

英資銀行在美國開辦經營子行始於米德蘭銀行。米德蘭銀行成立於1836年，被收購前也是英國四大銀行之一，曾經是英國第一個設立外匯部門的英國銀行，也曾經是國際銀行業務非常活躍的銀行。1981 年米德蘭銀行購買美國加州 Crocker National 銀行的多數股權。這家銀行是美國廣為人知的一家績差銀行，有大量的不良貸款。但是米德蘭銀行進行這起收購時沒有充分考慮這家銀行問題的嚴重性，也沒有對其經營形成有效控製。從 1982 年起，這家銀行就顯現出巨大的損失，到1986年，米德蘭銀行不得不以損失10億美元的代價將它賣給了美國的富國銀行，其美國業務急劇收縮，只保留了紐約分行。這是當代跨國銀行並購失敗的經典案例。再結合近年匯豐銀行的美國子行迫於經營壓力大幅度收縮業務，退出大眾零售銀行業務，可以說，即使是語言、文化、製度等等高度相似甚至相同，英國的銀行在美國高度競爭的銀行業市場中經營子行也殊為不易，對於其他國家的銀行恐怕更是如此。

1997年時英資銀行在美國擁有4個子行，但都屬於蘇格蘭皇家銀行，也就是當時僅此一家英資銀行在美國擁有子行。到2022年，英資銀行在美國仍然擁有4個子行，但這個4個子行分屬於三家英資銀行，包括蘇格蘭皇家銀行集團的公民銀行，匯豐銀行的匯豐銀行（美國）和匯豐銀行信托公司（特拉華），以及巴克萊銀行的巴克萊銀行（特拉華）。

從ROA衡量的盈利性角度看，英資銀行擁有的美國子行，業績分化比較嚴重，似乎遵循邁克爾·波特競爭優勢戰略中聚焦（focus）戰略的子行業績更好一些。匯豐銀行（美國）在大規模收縮之前，奉行全金融戰略，業務內容覆蓋零售、公司、私人、投行等等各個領域，由5百多個分行織就的分支網絡散布在美國很多個州，其ROA長期低迷。匯豐銀行的另一個子行，雖然規模很小，但業務高度聚焦，專營信托業務，資產中基本沒有貸款，就是證券投資和同業存款，近幾年的ROA相當亮眼。巴克萊銀行（特拉華）專營信用卡業務，雖然ROA的波動性較大，但考察期內多數年份都優於美國銀行業整體的盈利水平。公民銀行雖然資產和分支網絡規模也相當大，但它在業務上聚焦於零售銀行業務，在經營地域上固守著美國東北部新英格蘭地區那一畝三分地，盈利性比較穩定，與美國銀行業整體的盈利水平也很接近，2013年由於商譽減值損失36.63億美元，使得非利息支出較上年增加，導致這一年的ROA出現較大的負值。

圖1 英資銀行美國子行的ROA比較

資料來源：FDIC, US Banklocations.