境外機構投資者境內證券期貨投資資金管理規定

（徵求意見稿）

第一章總則

第一條為規範境外機構投資者境內證券期貨投資管理，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國外匯管理條例》等相關法律法規，制定本規定。

第二條本規定所稱境外機構投資者，是指經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批准投資於境內證券期貨市場的合格境外機構投資者和人民幣合格境外機構投資者（以下簡稱合格投資者）。

第三條合格投資者應當委託境內託管人（以下簡稱託管人）辦理本規定所要求的相關手續。

合格投資者委託2家以上託管人的，應當指定1家託管人作為主報告人（僅有1家託管人的，默認該託管人為主報告人），負責為其辦理業務登記等事項。

第四條中國人民銀行、國家外匯管理局及其分支機構依法對合格投資者的資金帳戶、資金收付及匯兌等實施監督、管理和檢查。

第二章登記管理

第五條國家外匯管理局對合格投資者境內證券期貨投資資金實行登記管理。

第六條合格投資者取得中國證監會經營證券期貨業務許可證後，應向主報告人提供以下材料，並通過主報告人在國家外匯管理局數字外管平臺銀行版資本專案相關模組辦理業務登記：

（一）經營證券期貨業務許可證影本。

（二）承諾遵守中國相關法律規定的函（包括但不限於反洗錢、反恐怖融資、依法納稅等）。

第七條合格投資者名稱發生變更的，應在取得中國證監會換發的經營證券期貨業務許可證後30個工作日內，通過主報告人辦理變更登記。

主報告人以外的託管人等其他重要資訊發生變更的，合格投資者應自變更之日起30個工作日內通過主報告人辦理變更登記。

主報告人發生變更的，合格投資者應自變更之日起30個工作日內通過新的主報告人辦理變更登記。

第八條主報告人應認真履行職責，嚴格審核合格投資者所提供材料的真實性，辦理業務登記或變更登記後將相關業務登記憑證回饋合格投資者。

第三章帳戶和匯兌管理

第九條合格投資者應憑業務登記憑證，根據投資和資金匯入需要，在託管人處開立一個或多個合格投資者專用帳戶（帳戶代碼為3400）。

合格投資者僅匯入外幣資金的，須開立外幣專用帳戶及與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶；僅匯入人民幣資金的，須開立人民幣專用存款帳戶；同時匯入人民幣和外幣資金的，須分別開立人民幣專用存款帳戶、外幣專用帳戶及與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶，兩類人民幣專用存款帳戶的命名應予以有效區分。

合格投資者相關投資本金和收益匯出入手續，應通過託管人辦理。

第十條合格投資者外幣專用帳戶的收入範圍是：合格投資者從境外匯入的本金及支付有關稅費（稅款、託管費、審計費、管理費等）所需外幣資金，外幣利息收入，開展外匯衍生品交易相關資金劃入，境內辦理結售匯相關資金劃入，同名中國債券市場投資專用資金帳戶內資金劃入，同名合格投資者專用帳戶內資金相互劃轉，從與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶購匯劃入的資金，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他收入。支出範圍是：結匯劃入與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶，開展外匯衍生品交易相關資金劃出，向境外匯出本金及收益，境內辦理結售匯相關資金劃出，向同名中國債券市場投資專用資金帳戶劃出，同名合格投資者專用帳戶內資金相互劃轉，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他支出。

第十一條合格投資者人民幣專用存款帳戶的收入範圍是：從合格投資者外幣專用帳戶結匯劃入的資金或從境外匯入的人民幣投資本金，出售證券所得價款、現金股利、利息收入，開展境內衍生品交易相關的資金劃入，境內辦理結售匯相關資金劃入，同名中國債券市場投資專用資金帳戶內資金劃入，同名合格投資者專用帳戶內資金相互劃轉，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他收入。支出範圍是：支付證券投資價款（含印花稅、手續費等），購匯劃入合格投資者外幣專用帳戶或匯出投資本金和收益，開展境內衍生品交易相關的資金劃出，境內辦理結售匯相關資金劃出，支付稅款、託管費、審計費和管理費等相關稅費，向同名中國債券市場投資專用資金帳戶劃出，同名合格投資者專用帳戶內資金相互劃轉，以及符合中國人民銀行和國家外匯管理局規定的其他支出。

合格投資者應按照中國人民銀行關於境外機構境內人民幣結算帳戶管理的有關規定，開立人民幣專用存款帳戶和（或）與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶。

合格投資者可根據投資品種和相應結算規則，在期貨保證金存管銀行、外匯衍生品業務經辦機構或其他相關機構處開立人民幣專用存款帳戶。

第十二條同一境外機構投資者的合格投資者專用帳戶內資金與中國債券市場投資專用資金帳戶內資金可在境內直接雙向劃轉，後續交易及資金使用、匯兌等遵循劃轉後管道的相關管理要求。

同時匯入人民幣和外幣資金的合格投資者，所開立的兩類人民幣專用存款帳戶之間不得劃轉資金。

合格投資者專用帳戶不得支取現金。

第十三條合格投資者專用帳戶內的資金存款利率，參照中國人民銀行有關規定執行。

第十四條合格投資者可自主選擇匯入幣種開展境內證券期貨投資。合格投資者匯入外幣進行投資的，結匯後應劃入其與外幣專用帳戶相對應的人民幣專用存款帳戶。合格投資者匯入人民幣進行投資的，應直接匯入其人民幣專用存款帳戶。

第十五條合格投資者辦理相關資金匯出手續，託管人可憑合格投資者書面申請或指令為其辦理。如涉及清盤（含產品清盤），合格投資者還需向託管人提供中國註冊會計師出具的投資收益專項審計報告、稅務備案表（按規定無需提供的除外）等。清盤相關手續完成後，託管人可為其辦理關戶。

第十六條合格投資者境內證券期貨投資匯出與匯入的資金幣種原則上應保持一致，不得進行人民幣和外幣間的跨幣種套利。以外幣匯入進行投資的，可以人民幣匯出。

第十七條合格投資者因機構解散、進入破產程式、由接管人接管或自身原因等導致中國證監會註銷其業務許可的，應在變現資產並關閉合格投資者專用帳戶後30個工作日內通過主報告人辦理註銷登記。

第十八條合格投資者開展境內人民幣對外匯衍生產品交易，應遵循實需交易和套期保值原則，管理境內證券期貨投資所產生的外匯風險敞口。

第十九條境外銀行類合格投資者可選擇下列一種管道開展即期結售匯和外匯衍生產品交易：

（一）作為客戶與託管人或境內其他金融機構直接交易。

（二）申請成為中國外匯交易中心（以下簡稱外匯交易中心）會員直接進入銀行間外匯市場交易。

（三）申請成為外匯交易中心會員通過主經紀業務進入銀行間外匯市場交易。

第二十條境外非銀行類合格投資者可選擇下列一種渠

道開展即期結售匯和外匯衍生產品交易：

（一）作為客戶與託管人或境內其他金融機構直接交易。

（二）申請成為外匯交易中心會員通過主經紀業務進入銀行間外匯市場交易。

第二十一條合格投資者選擇本規定第十九條第一項、第二十條第一項規定的管道的，如需在託管人以外的其他境內金融機構開立專用外匯帳戶，可憑業務登記憑證辦理。該專用外匯帳戶專項用於辦理即期結售匯和外匯衍生產品交易項下的資金交割、損益處理、保證金管理等，跨境資金收付應統一通過合格投資者專用帳戶辦理。

第二十二條合格投資者選擇第十九條第一項、第二十條第一項規定的管道開展外匯衍生產品交易的，應自行或通過託管人將金融機構名單向外匯交易中心備案；調整金融機構的，應向外匯交易中心備案。

第二十三條合格投資者開展外匯衍生產品交易應遵照以下規定：

（一）外匯衍生產品敞口與外匯風險敞口具有合理的相關度。外匯風險敞口為境內證券期貨投資對應的人民幣資產規模（不含人民幣專用存款帳戶內人民幣存款類資產）。

（二）當證券期貨投資發生變化而導致外匯風險敞口變化時，應及時對相應持有的外匯衍生產品敞口進行調整。

（三）根據外匯風險管理的實際需要，可靈活選擇展期、反向平倉、全額或差額結算等交易機制，並以人民幣或外幣結算損益。

（四）首次開展外匯衍生產品交易前，合格投資者應向境內金融機構或外匯交易中心提交遵守套期保值原則的書面承諾。

第四章統計與監督管理

第二十四條託管人在為合格投資者辦理資金匯出入時，應對相應的資金收付進行真實性與合規性審查，並切實履行反洗錢和反恐怖融資等義務。合格投資者應配合託管人履行以上義務，並向託管人提供真實完整的資料和資訊。

第二十五條託管人、相關境內金融機構等應按照《人民幣銀行結算帳戶管理辦法》（中國人民銀行令〔2003〕第5號）、《人民幣跨境收付資訊管理系統管理辦法》（銀髮〔2017〕126號文印發）、《中國人民銀行辦公廳關於完善人民幣跨境收付資訊管理系統銀行間業務數據報送流程的通知》（銀辦發〔2017〕118號）等相關規定，報送合格投資者相關資訊數據。

第二十六條合格投資者、託管人、相關境內金融機構等應按照《通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則》

（匯發〔2022〕22號文印發）、《通過銀行進行國際收支統計申報業務指引（2023版）》（匯發〔2023〕10號文印發）、《對外金融資產負債及交易統計制度》（匯發〔2021〕36號文印發）、《金融機構外匯業務數據採集規範（1.3版）》（匯發〔2022〕13號文印發）等相關規定，報送相關資訊數據。

第二十七條境內金融機構依照本規定第十九條第一項、第二十條第一項規定的管道為合格投資者辦理即期結售匯的，按照對客戶即期結售匯業務向國家外匯管理局履行統計和報告義務；依照本規定第十九條第二項、第三項、第二十條第二項規定的管道為合格投資者辦理即期結售匯的，按照銀行間外匯市場交易進行統計。

境內金融機構依照本規定第十九條第一項、第二十條第一項規定的管道為合格投資者辦理外匯衍生產品業務的，應遵守以下規定：

（一）按照外匯交易中心規定每日報送合格投資者外匯衍生產品交易資訊。

（二）作為對客戶外匯衍生產品業務向國家外匯管理局履行統計和報告義務。

合格投資者選擇銀行間外匯市場直接入市模式或主經紀模式開展外匯衍生產品交易的，應按照外匯交易中心規定報送有關交易資訊。

境內金融機構依照本規定第十九條第一項、第二十條第一項規定的管道為合格投資者辦理即期結售匯和外匯衍生產品業務的，若使用本機構內部交易系統以外的第三方交易系統、平臺或設施，應符合有關監管規定。

第二十八條合格投資者、託管人、相關境內金融機構有以下行為之一的，中國人民銀行、國家外匯管理局分別依據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《中華人民共和國外匯管理條例》等法律法規予以處罰：

（一）未按規定辦理業務登記的。

（二）未按規定辦理資金結售匯、收付匯或資金匯出匯入的。

（三）未按規定辦理帳戶開立或關閉，或未按規定使用帳戶的。

（四）未按規定辦理外匯衍生產品業務的。

（五）未按規定報告資訊和數據，或報告的資訊和數據內容不全、不實，或提供虛假材料、數據或證明等。

（六）未按規定進行國際收支統計申報及有關結售匯統計報告的。

第五章附則

第二十九條合格投資者根據本規定提供的材料應為中文文本。同時具有外文和中文譯文的，以中文文本為准。

第三十條本規定由中國人民銀行和國家外匯管理局負責解釋。

第三十一條本規定自×年×月×日起實施。《境外機構

投資者境內證券期貨投資資金管理規定》（中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2020〕第2號）同時廢止。其他相關跨境資金管理規定與本規定不一致的，以本規定為准。