2021年4月，海南省地方金融監督管理局、國家外匯管理局海南省分局、海南省市場監督管理局、中國證券監督管理委員會海南監管局聯合印發《海南省開展合格境內有限合夥人（QDLP）境外投資試點工作暫行辦法》(以下簡稱《QDLP暫行辦法》)，正式啟動QDLP試點工作。

合格境內有限合夥人（Qualified Domestic Limited Partner，QDLP），指具有QDLP試點資格的基金管理人，向屬於合格投資者的境內自然人、機構投資者募集資金，設立基金進行境外投資的一種制度安排。

QDLP試點基金管理企業，指經聯席評審成員單位共同認定、註冊在海南省並實際經營的，以發起設立QDLP試點基金並受託管理其境外投資業務為主要經營業務，且符合《QDLP暫行辦法》有關規定的企業。

QDLP試點基金，指由QDLP試點基金管理企業依法在海南省發起、以合格境內有限合夥人參與投資設立的、以基金財產按照規定進行境外投資，且符合《QDLP暫行辦法》有關規定的基金。

就QDLP試點基金的投資範圍而言，海南QDLP制度結合了其他地區的QDLP/QDIE制度，允許QDLP試點基金進行境外直接投資，或投資於境外金融產品，涵蓋了境外的一級和二級市場，具體包括：

目前，境內投資者對境外投資除QDLP之外，還有以下途徑：

目前我國QDI 的主體限於商業銀行、證券公司、保險機構、信託公司等金融機構，投資範圍以境外二級證券市場投資為主。

QDLP試點基金管理企業為合夥制企業，則無須繳納企業所得稅，此時的納稅義務人為QDLP試點基金管理企業的合夥人。合夥人是自然人的，繳納個人所得稅；合夥人是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

根據《中華人民共和國企業所得稅法》(下稱《企業所得稅法》)的規定，居民企業應按照25%的稅率繳納企業所得稅。但在海南封關運作前，公司制的海南QDLP試點基金管理企業如滿足“實質性運營”條件，且其主營業務收入占企業收入總額60%以上的，可享受15%的企業所得稅的稅收優惠。

此外，若QDLP試點基金管理企業為公司型QDLP試點基金的股東，則其取得的股息、紅利收入，符合《企業所得稅法》第二十六條、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》(2019修正)第八十三條之規定的，可以享受股息、紅利等權益性投資收益免征企業所得稅。

合夥型和契約型QDLP試點基金均不是納稅主體，無須繳納企業所得稅，此時的納稅義務人為QDLP試點基金的投資者。投資者是自然人的，繳納個人所得稅；投資者是法人和其他組織的，繳納企業所得稅。

根據《企業所得稅法》的規定，公司型QDLP試點基金按照25%的稅率繳納企業所得稅。但在海南封關運作前，公司型QDLP試點基金如滿足“實質性運營”條件，且其主營業務收入占企業收入總額60%以上的，減按15%稅率征收企業所得稅。

因QDLP試點基金為境外投資，不符合“居民企業直接投資於其他居民企業”的情形，故QDLP試點基金取得的股息、紅利收益無法享受免稅。

但根據《企業所得稅法》第二十三條、第二十四條之規定，企業來源於中國境外的應稅所得，已在境外繳納的企業所得稅稅額可以抵免，並且企業從其直接或者間接控制的外國企業分得的來源於中國境外的股息、紅利等權益性投資收益所負擔的企業所得稅稅額也可以抵免。公司型QDLP試點基金的境外收入所負擔的企業所得稅，符合上述條件的可以抵免。

因契約型的QDLP試點基金不是納稅主體，QDLP試點基金的投資者為納稅義務人。

投資者為自然人時，取得的利息、紅利等收益，按“利息、股息、紅利所得”應稅專案，適用20%的稅率；取得的投資標的轉讓收益，按“財產轉讓所得”應稅專案，適用20%的稅率。

投資者為法人時，取得的利息、紅利等收益以及投資標的轉讓收益，均按25%的稅率徵收企業所得稅。但如果該法人投資者屬於註冊在海南自由貿易港 並實質性運營的鼓勵類產業企業，且滿足主營業務收入占企業收入總額60%以上的，減按15%稅率徵收企業所得稅。

因合夥型的QDLP試點基金不是納稅主體，QDLP試點基金的合夥人作為納稅義務人。

公司型QDLP試點基金繳納企業所得稅後，其股東從QDLP試點基金取得的收益也應繳納相應所得稅。

股東為自然人時，取得的股息、紅利收益，按“利息、股息、紅利所得”應稅專案，適用20%的稅率；取得的股權轉讓收益，按“財產轉讓所得”應稅專案，適用20%的稅率。

股東為法人時，按照25%的稅率繳納企業所得稅。如果法人投資者屬於註冊在海南自由貿易港並實質性運營的鼓勵類產業企業，且滿足主營業務收入占企業收入總額60%以上的，減按15%稅率徵收企業所得稅。此外，符合《企業所得稅法》第二十六條、《中華人民共和國企業所得稅法實施條例》(2019修改)第八十三條之規定的，法人投資者取得的股息、紅利所得免征企業所得稅。